Silna zwyżka kursu PKM Duda zbiegła się w czasie z odtajnieniem rekomendacji Millennium DM. Biuro zaleciło akumulowanie papierów mięsnej spółki i wyznaczyło cenę docelową na poziomie 0,80 zł za sztukę. Raport przygotowano przy kursie 0,68 zł, a w środę na zamknięciu sesji wynosił on 0,67 zł.
Analitycy biura podkreślają, że dzięki zmianie strategii w segmencie produkcyjnym, w pierwszych trzech miesiącach tego roku obszar ten po pięciu kwartałach strat odnotował dodatni EBIT. To pozwoliło na skokową poprawę kwartalnych rezultatów grupy w ujęciu r/r.
– Naszym zdaniem restrukturyzacja prowadzona przez nowego prezesa pozwoli na osiągnięcie zysków również w nadchodzących okresach. W związku z tym prognozujemy na ten rok wynik netto na poziomie 18,2 mln zł (-19,9 mln zł rok wcześniej, po oczyszczeniu z efektów zdarzeń jednorazowych 1,2 mln zł). Ceny surowca są wciąż wysokie, jednak od kilku miesięcy nastąpiła ich stabilizacja, a perspektywa wysokich zbiorów zbóż w tym roku sprawia, że w 2014 r. koszt surowca może się zmniejszyć, co miałoby bardzo pozytywny wpływ na rentowność grupy. – czytamy w raporcie Millennium DM.
>> Zobacz aktualną analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat PKM Duda znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
Biuro prognozuje, że w tym roku przychody spółki wyniosą 1,915 mld zł, zysk EBIT 37,3 mln zł, a netto 18,2 mln zł. Natomiast szacunki na przyszły rok to odpowiednio 1,981 mld zł, 38,6 mln zł i 19,7 mln zł.
Na poprawę wyników po odejściu z zarządu rodziny Dudów zwrócił uwagę analityk portalu StockWatch.pl, w analizie raportu za I kwartał.
– W końcu wzięto się za prawdziwe diagnozy i cele, a nie roztaczanie wizji wzrostu przez konsolidację branży. Za cel postawiono rentowność, a nie wzrost, który sam z siebie nie buduje wartości dla akcjonariuszy. Konsekwencją zmian jest konsolidacja Maktonu, ale także zmiana polityku zakupowej. Skoro rozbiór półtusz nie przynosił dodatniej marży to wręcz naturalnym ruchem było minimalizowanie tego składnika w łańcuchu dostaw. Część prac uległo outsourceingowi, choć tutaj nie mam pewności, czy akurat to dobry ruch, w szczególności w produkcji. Podobnie powrócono do zakupów bezpośrednich żywca. – mówi Paweł Bieniek, analityk StockWatch.pl. >> Całą analizę rapoeru znajdziesz tutaj.
W czwartek akcje PKM Duda drożeją nawet o ponad 10 proc. do 0,75 zł. Tym samym kontynuują silną zwyżkę rozpoczętą pod koniec lutego. Od tego czasu kurs spółki zyskał ponad 100 proc. W ostatnich tygodniach kurs poruszał się w ramach konsolidacji 0,65-0,69 zł.
– Zakres wahań kursu malał z każdą sesją. Wstęgi Bollingera zwężone są do minimum, zaś StDev zbliża się do minimalnych wartości. Takie wyciszenie sprzyja rozpoczęciu gwałtowniejszego ruchu. Jego kierunek zależy od zachowania kursu względem poziomów 0,65 zł oraz 0,69 zł. W wypadku opuszczenia tej strefy dołem należy się liczyć z zejściem do 0,54 zł. Wybicie górą oznacza kontynuację zwyżki do 0,89 zł z przystankiem na 0,75 zł. – ocenia Serhii Marampolskyi, analityk StockWatch.pl.
>> Zapoznaj się z pełną analizą techniczną spółki. >> Tucznik chrapie po sytym obiedzie – analiza techniczna PKM Duda.
