Na półmetku 2015 roku na warsztat techniczny bierzemy tegorocznych liderów wzrostów w segmencie małych spółek. Indeks sWIG80 od początku roku zyskał 7 proc. i jest to najlepszy wynik spośród wszystkich głównych indeksów GPW. Czwórka przodowników może pochwalić się stopą zwrotu mieszczącą się w przedziale 65-120 proc.
Aktualny obraz techniczny jest ważny zwłaszcza przed prezentacją wyników spółek za II kwartał. Rąbka tajemnicy na temat aktualnych osiągnięć uchylił już Bytom, którego akcje od początku roku zdrożały 120 proc. W czerwcu modowa spółka uzyskała blisko 30-proc. wzrost sprzedaży detalicznej w ujęciu r/r., a narastająco blisko 35 proc. Czerwcowa marża detaliczna wyniosła prawie 55 proc. wobec 53 proc. rok wcześniej. W I kwartale 2015 roku Bytom wykazał 0,5 mln zł zysku netto, wobec straty rok wcześniej na poziomie 0,9 mln zł. Ostatnie rekomendacje maklerskie dla spółki to kupuj od DM BZ WBK i DM BPS z wycenami na 2,90 zł i 2,51 zł oraz akumuluj (2,45 zł) z DM BDM.
Analiza techniczna walorów Bytom, CD Games, Duon oraz Elektrobudowa wraz z prognozą kierunku i zasięgu ruchu
– Kurs akcji Bytomia porusza się w trendzie wzrostowym od sierpnia 2014 r. Linia trendu znajduje się na 2,17 zł, a luka bessy na 2,70 zł i zamknięcie tego poziomu powinno uruchomić kolejną falę wzrostową. Kolejne opory znajdują się na 2,85 zł, 3,13 zł i 3,55 zł. Jeśli chodzi o wsparcia, to położone są na 2,41 zł i 2,26 zł. Nieźle wyglądają wskaźniki MACD i Stochastic, a ROC i RSI są w paśmie neutralnym. Natomiast Akumulacja/Dystrybucja pokazuje, że akcje są zbierane od marca. – ocenia Krzysztof Borowski, ekspert Instytutu Bankowości i Ubezpieczeń Gospodarczych SGH.
Kliknij, aby powiększyć
W ostatnich tygodniach mocno grane są akcje CI Games. Głośno o spółce zrobiło się po zapowiedzi produkcji trzeciej części Snipera. Premierę gry zaplanowano na przyszły rok. Według deklaracji spółki, koszt produkcji ma być zbliżony do kosztów wyprodukowania Lords of the Fallen lub nieco wyższy. W maju spółka dostała od PKO BP kredyt na 15 mln zł. Wówczas zarząd zaznaczał, że środki te mają dać CI Games większy komfort pracy nad grami Sniper 3 oraz Lords of the Fallen 2.
– Akcje CI Games po gwałtownym wybiciu przechodzą korektę. Wskaźniki i oscylatory ostrzegają przed możliwością dalszej przeceny. Większość z nich jest na sprzedaj i teraz powinny się wychłodzić. Najbliższe wsparcia to 12,55 zł i 11,79 zł. Natomiast kolejne opory rozmieszczone są na 14,67 zł, 16,09 zł i 17,88 zł. Akumulacja/Dystrybucja od maja pokazuje silną akumulację. – zaznacza Krzysztof Borowski.
Kliknij, aby powiększyć
Akcje Duonu systematycznie zdobywają nowe szczyty. Ostatnio pożywką do wzrostów okazało się podniesienie prognoz finansowych na 2015 r. W nowych założeniach dostawca energii i gazu przyjął zysk netto na poziomie 23,6 mln zł, zysk EBITDA wysokości 43,6 mln zł, EBIT równy 35 mln zł, a przychody na 818,9 mln zł. Marcowe prognozy kształtowały się na poziomie odpowiednio: 16,9 mln zł, 30 mln zł, 22,3 mln zł oraz 658,1 mln zł. Zdaniem zarządu, osiągnięcie wyższych niż dotychczas zakładano przychodów ze sprzedaży oraz wyników finansowych możliwe będzie w szczególności dzięki wzrostowi sprzedaży gazu na zasadach TPA, przy jednoczesnym wykorzystaniu spadających cen na rynku hurtowym gazu sieciowego, a także dzięki nowym możliwościom zakupowym w zakresie gazu LNG. >> Zobacz szczegółową analizę wyników Duonu za I kwartał 2015 roku
– Na akcjach Duonu widać klasyczny trend wzrostowy, który trwa od października 2012 roku. Linia trendu położona jest na 2,40 zł, a wcześniejsze wsparcia to 2,89 zł i 2,64 zł. Na wskaźnikach i oscylatorach mamy sygnały kupna. Napływ środków widoczny jest od kwietnia. Jeśli chodzi o kolejne opory, to są zlokalizowane na 3,15 zł, 3,32 zł i 3,65 zł. – wskazuje Krzysztof Borowski.
Kliknij, aby powiększyć
W tym roku akcje Elektrobudowy podrożały z kolei o ponad 80 proc., ale w ostatnich tygodniach poddały się stagnacji. W ostatniej rekomendacji dla spółki analitycy DM mBanku podtrzymali zalecenie akumuluj z ceną docelową na 149,70 zł. Zdaniem biura, po bardzo dobrych wynikach Elektrobudowy za I kwartał 2015 r. prognoza zarządu na cały rok, zakładająca 45 mln zł zysku netto, wygląda konserwatywnie. W opinii analityków negatywne tendencje z minionych kwartałów, tj. ujemna rentowność segmentu przemysłu oraz słaby cash flow, uległy odwróceniu. Jednocześnie broker podkreśla, że Elektrobudowa wejdzie w 2016 r. z mocnym portfelem zamówień, a biorąc pod uwagę planowane inwestycje w polskiej energetyce, dobre wyniki spółki nie powinny przeminąć wraz z rozliczeniem największych projektów realizowanych obecnie dla Tauronu i PSE.
– Akcje Elektrobudowy stoją w trendzie bocznym od maja. Kluczowe dla powrotu do wzrostów jest przebicie oporu na 137,95 zł. To otworzyłoby drogę w kierunku 148 zł i następnie 154 zł. Natomiast wsparcia położone są na 124,15 zł i 117,50 zł i przebicie tych poziomów miałoby negatywną wymowę. Średnia ruchoma porusza się w trendzie bocznym, a wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja zaczął wyglądać pozytywnie. – ocenia ekspert SGH.
Kliknij, aby powiększyć
