Analitycy Vestor Dom Maklerski podwyższyli 12-miesięczną cenę docelową dla Vigo System do 302 zł z 288 zł. Biuro wymienia kilka atutów spółki. Jednym z nich są spodziewane bardzo dobre wyniki za II kwartał 2015 r. Vigo poinformowało, że przychody w tym okresie sięgnęły 8,1 mln zł i były wyższe o 34 proc. r/r oraz 46 proc. kw/kw. Biuro prognozuje 62-proc. r/r i 104-proc. kw/kw wzrost EBITDA do 4,4 mln zł oraz odpowiednio 74 i 209 proc. dynamikę zysku netto do 3,9 mln zł. Jednocześnie podtrzymano całoroczną prognozę znormalizowanego zysku netto na poziomie 11,4 mln (+39 proc.r/r).
– Na naszych prognozach na lata 2015-2016, Vigo wyceniane jest obecnie z P/E 14,7x i 13,3x oraz EV/EBITDA 11,8x i 10,4x, z dwucyfrowym dyskontem do grupy porównawczej. Jednocześnie zwracamy uwagę na wysoki potencjał dywidendowy spółki i oczekujemy wzrostu DPS do 11,20 zł w 2016 r., co implikuje stopę dywidendy 4,9 proc. – ocenia Vestor DM.
Broker widzi w spółce potencjał dywidendowy. Po kulminacji wydatków inwestycyjnych w 2015 r. i zakończeniu kluczowych inwestycji zakłada, że dodatnia pozycja gotówkowa pozwoli spółce wypłacać wysokie dywidendy w kolejnych latach. Oczekuje wzrostu DPS z 5,60 zł (stopa 2,5 proc.) w 2015 r. do 11,20 zł (4,9 proc.) w 2016 r. i 14,60 zł (6,4 proc.) w 2017 r. Oprócz tego analitycy zwracają uwagę na strategie Vigo 2017.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Vigo System
– W ramach strategii VIGO 2017, zakładającej m.in. podwojenie sprzedaży w okresie 2014-2017. Zarząd poinformował, iż wydatki inwestycyjne w 2015 r. wyniosą 9,8 mln zł. Z tych środków zarząd planuje m.in. inwestycję w automatyzację montażu i kontroli jakości detektorów, co przygotuje spółkę na większe wolumeny produkcji. Także zgodnie z planem w kwietniu br. dokonano otwarcia kluczowej inwestycji spółki – laboratorium super sieci – MBE. Komercyjna produkcja detektorów w oparciu o technologię MBE ma ruszyć w połowie 2016 r. – czytamy w raporcie biura.
W czwartek akcje Vigo zyskują na wartości. Spółka zadebiutowała na giełdzie pod konie listopada zeszłego roku po cenie 200 zł za walor i od tego czasu podrożały 15 proc. W ofercie publicznej sprzedawane były po 180 zł.
