Kruk przydzielił inwestorom instytucjonalnym 400 mln zł 7-letnich obligacji
Rekordowa emisja obligacji Kruka serii AL5
Kruk SA, lider rynku zarządzania wierzytelnościami w Europie Środkowo-Wschodniej, poinformował o przydziale 400 mln zł obligacji serii AL5. Emisja została przeprowadzona w ramach I Programu Bezprospektowych Emisji Obligacji i skierowana była wyłącznie do kwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych. Obligacje oferują zmienne oprocentowanie na poziomie WIBOR3M + 3,00 proc. w skali roku, a ich termin zapadalności wynosi 7 lat.
Nowe papiery dłużne zostały zaoferowane po cenie równej wartości nominalnej, czyli 1000 zł za sztukę. To pierwsza w historii spółki emisja obligacji o tak długim okresie zapadalności, co może świadczyć o zaufaniu rynku do długoterminowej strategii rozwoju Kruka.
– Po blisko 2-letniej przerwie powróciliśmy do inwestorów instytucjonalnych i wyemitowaliśmy obligacje o wartości nominalnej 400 mln zł. Dla mnie to wielki sukces. W ramach tej oferty po raz pierwszy w historii Kruka zaproponowaliśmy 7-letnie papiery dłużne, z oprocentowaniem 3,00 proc. ponad WIBOR 3M. Emisja spotkała się z bardzo dużym zainteresowaniem instytucjonalnych inwestorów – komentuje Piotr Krupa, CEO i prezes zarządu Kruk SA.
Stabilna sytuacja finansowa i kolejne emisje w planach
W poprzednich kwartałach Kruk był bardziej aktywny wśród inwestorów indywidualnych. Ostatnia emisja skierowana do tej grupy miała miejsce niedawno – spółka uplasowała 6-letnie obligacje z marżą 2,8 proc. ponad WIBOR3M. Dla porównania, poprzednia emisja bezprospektowa dla instytucji odbyła się w październiku 2023 roku i opiewała na 450 mln zł, oferując marżę 4,65 proc. ponad WIBOR3M.
Łącznie Kruk wyemitował do tej pory obligacje o wartości 5,5 mld zł, z czego wykupiono już 2,5 mld zł. Sytuacja bilansowa spółki pozostaje stabilna – zadłużenie netto do EBITDA gotówkowej na koniec I kwartału 2025 roku wyniosło 2,6x, co jest akceptowalnym poziomem dla firm z sektora zarządzania wierzytelnościami.
– Nasza sytuacja finansowa jest stabilna, a zadłużenie do EBITDA gotówkowej po 1 kwartale 2025 wyniosło 2,6x. Dzięki środkom własnym, dobremu dostępowi do finansowania bankowego oraz emisjom obligacji możemy realizować strategię Kruka na najbliższe lata – podkreśla Piotr Krupa.
Otwartość na inwestorów indywidualnych
Kruk zapowiada kontynuację aktywności na rynku obligacji, nie wykluczając kolejnych emisji skierowanych do inwestorów indywidualnych jeszcze w tym roku. Spółka posiada aktywny prospekt emisyjny, który umożliwia jej szybką reakcję na warunki rynkowe i potrzeby inwestorów.
Obligacje Kruk cieszą się dużym zainteresowaniem wśród inwestorów indywidualnych ze względu na wiarygodność spółki, regularne emisje i relatywnie atrakcyjne marże. Spółka konsekwentnie buduje swoją obecność na rynku długu, dywersyfikując źródła finansowania pomiędzy kredyty bankowe a rynek obligacji.
– Przypomnę, że mamy otwarty prospekt emisyjny i nie wykluczamy emisji obligacji kierowanych do inwestorów indywidualnych jeszcze w tym roku – mówi Piotr Krupa, CEO i prezes Kruk SA.
Kruk jest największą firmą zarządzającą wierzytelnościami w Polsce. Spółka jest notowana na warszawskiej giełdzie od 2011 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20.
