Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ w raporcie z 9 listopada obniżyli cenę docelową akcji Rafako do 4,70 zł z 7,10 zł i podtrzymali zalecenie trzymaj. W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 4,24 zł. W piątek rano za jedną akcję płacono 4,09 zł.
– W Rafako trwa wewnętrzna restrukturyzacja, która powinna skutkować redukcją kosztów rzędu około 20-25 mln zł rocznie oraz poprawą efektywności. Pomimo trudnych warunków na rynku krajowym spółka poszukuje nowych dróg rozwoju w postaci na przykład (i) ekspansji zagranicznej, (ii) wprowadzenia nowych produktów oraz (iii) rozwoju innowacyjnych technologii. Niemniej dotychczasowe działania Rafako skłaniają nas do ostrożnego podejścia do planów spółki – czytamy w komunikacie.
Aż dwie rekomendacje odtajniono dla Neuki. Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ podnieśli zalecenie z trzymaj do kupuj i podtrzymali wycenę na poziomie 296 zł. W piątek rano za jeden walor dystrybutora farmaceutyków płacono 253 zł.
– Wyniki finansowe spółki za III kw. 2017 roku były przeciętne, a zysk netto spadł 22 proc. r/r. W okresie I-III kw. br. raportowany/powtarzalny zysk netto wyniósł 64 mln zł/69 mln zł, co implikuje, że w IV kwartale Neuca powinna wygenerować ok. 31 mln zł powtarzalnego zysku netto (+15 proc. r/r), by zrealizować docelową (obniżoną) prognozę zarządu na 2017 rok w wysokości 100 mln zł. Naszym zdaniem, Neuca jest silnie zdeterminowana, by ten cel zrealizować – czytamy w raporcie.
Natomiast analitycy Domu Maklerskiego PKO BP w raporcie z 10 listopada podwyższyli rekomendację dla Neuki do trzymaj ze sprzedaj i jednocześnie obniżyli cenę docelową akcji spółki do 249 zł z 300 zł.
– Po spadku kursu akcji spółki od naszej ostatniej rekomendacji ‚sprzedaj’ o blisko 26 proc., a po lepszych niż oczekiwaliśmy zaraportowanych wynikach za III kw. 2017 zmieniamy nasze nastawienie do spółki na neutralne. Bieżąca wycena uwzględnia już spadek marży brutto w grupie, a wyższe koszty nowych projektów oraz wzrost kosztów wynagrodzeń zostały uwzględnione w naszej prognozie. W konsekwencji spodziewamy się, że wynik netto (bez zdarzeń jednorazowych) za 2017 r. będzie zbliżony do obniżonej prognozy. Pozytywnej kontrybucji ze strony biznesów pacjenckich (badania kliniczne, telemedycyna) spodziewamy się dopiero od 2019 r. Podwyższamy rekomendację do ‚trzymaj’ z ceną docelową 249 zł na akcję – czytamy w raporcie.
Analitycy DM PKO BP prognozują, że zysk netto Neuki wyniesie 94 mln zł w br. i spadnie do 93 mln zł w 2018 r.
