Rekomendację wydano przy kursie 44,19 zł za akcję. W środę popołudniu za walor ubezpieczyciela płacono 44,64 zł, czyli o 0,8 proc. więcej niż na wtorkowym zamknięciu.
– Od początku roku kurs akcji PZU wzrósł o 33 proc. Pozytywny sentyment odzwierciedla akwizycję pakietu akcji Banku Pekao oraz bardzo dobre wyniki w 1Q’17. Oczekujemy, ze po słabym 2016 roku dynamika wyników znacząco przyspieszy w 2017, a następnie ulegnie normalizacji przez kolejne dwa lata – uważają analitycy DM mBanku SA.
Jednocześnie oczekują, że segment bankowy wspomoże zysk netto ubezpieczyciela kwotą 352,1 mln zł w 2017 oraz 741,8 mln zł w 2018 roku. Prognozy analityków zakładają ROE na poziomie około 17 proc. w latach 2017-2019 co oznacza, że ROE ubezpieczyciela pozostanie bezkonkurencyjne w porównaniu z sektorem bankowym.
Przejecie Pekao powinny także pozytywnie wpłynąć na poziom wypłacanej dywidendy. Maklerzy oczekują, że w latach 2018-2019 wzrośnie ona do poziomu 80 proc. a wskaźnik DYield będzie kształtował się na poziomie 6-7 proc. w tych latach.
