W raporcie z 27 kwietnia Haitong Bank podniósł zalecenie dla akcji Robyga z neutralnie do kupuj oraz podwyższył cenę docelową o 19 proc., do 3,63 zł. Względem bieżącego kursu giełdowego daje to 13,7-proc. potencjał wzrostowy. Najnowsza wycena jest najwyższą, jaka do tej pory pojawiła się pod adresem spółki. >> Poprzednie rekomendacje sprawdzisz tutaj
Rekomendacja została zaktualizowana po zmianach wprowadzonych do harmonogramu realizacji projektów Robyga i po uwzględnieniu nowych projektów, które mają powstawać na nabytych niedawno terenach. W następstwie zmian w harmonogramie realizacji projektów inwestycyjnych spółki (który obecnie jest bardziej agresywny, w porównaniu z pierwotnymi założeniami analityków) oraz biorąc pod uwagę wyższe niż oczekiwano wielkości sprzedaży w I kwartale 2016 r., analitycy Haitong Banku podnieśli prognozy przedsprzedaży i spodziewają się, że w tym roku pobije ona kolejny rekord na poziomie 2.615 lokali (wzrost o 12 proc. r/r).
Analitycy prognozują, że przedsprzedaż w 2017E pozostanie mniej więcej na tym samym wysokim poziomie, po czym dopiero w 2018E nastąpi umiarkowany spadek. Jednocześnie prognozy Haitong Bank dotyczące liczby lokali oddawanych do użytku zostały zaktualizowane na najbliższe trzy lata, co podnosi prognozy dotyczące zysku netto w tym okresie o 5-48 proc., które obecnie implikują wskaźniki P/E na nadal atrakcyjnym poziomie 9.2x/8.9x/10.5x w latach 16E/17E/18E.
– Mocny bilans spółki Robyg powinien umożliwić nie tylko realizację bogatych planów inwestycyjnych, ale także zakupy kolejnych terenów, jak również wypłaty solidnych dywidend. Na koniec nie można też wykluczyć ekspansji spółki poprzez działania w obszarze fuzji i przejęć. – uważa Cezary Bernatek, analityk Haitong Banku.
>> W serwisie znajdziesz analizę sytuacji fundamentalnej Robyga po wynikach za 2015 rok >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
W czwartek notowania dewelopera rosną, a jeden walor jest wyceniany nawet na 3,19 zł. Kurs akcji Robyga od wielu miesięcy systematycznie pnie się w górę. Stopa zwrotu za ostatni rok to ponad 34 proc. na plusie.
