W piątek akcje giełdowego Wieltonu drożeją o kilka procent. Wzrosty notowań zbiegły się w czasie z informacją w sprawie planowanej akwizycji. Według najnowszych doniesień, producent naczep i przyczep złożył ofertę na zakup 100 proc. udziałów w Grupie Fruehauf z siedzibą w Auxerre we Francji. Fruehauf to lider francuskiego rynku naczep i przyczep, z ponad 20-proc. udziałem na rynku. Planowana transakcja ma wpisać się w strategię zakładającą wzrost produkcji do poziomu około 10 tys. pojazdów rocznie oraz umożliwić osiągnięcie 1 mld zł rocznych przychodów ze sprzedaży. Negocjacje w sprawie przejęcia trwały od marca 2014 roku. Spółka nie ujawniła, na jaką dokładnie kwotę opiewa złożona oferta.
– Przewidywana wartość transakcji (włączając w to koszty transakcyjne), powinna pozwolić na jej przeprowadzenie przy wskaźniku wartości nabywanego przedsiębiorstwa (ang. Enterprise value) do EBITDA (EV/EBITDA) na poziomie nie wyższym niż 5 razy, a więc wskaźniku znacząco niższym niż w przypadku emitenta. – czytamy w komunikacie.>> Komunikat znajdziesz tutaj
W ostatnim roku obrotowym (zakończonym 30 czerwca 2013 roku) Grupa Fruehauf wypracowała 95 mln EUR przychodów ze sprzedaży i 1,6 mln euro skonsolidowanego zysku netto. W komunikacie podano, że poziom gotówki grupy przekracza poziom zadłużenia. Fruehauf w tym okresie sprzedał 3.400 sztuk przyczep i naczep. Na Grupę Fruehauf składają się spółka holdingowa Fruehauf Expansion SAS i jej w 100-proc. zależna spółka Fruehauf SAS, która jest w grupie spółką operacyjną.
– O tego rodzaju przyjaznej transakcji, pozwalającej na szersze wyjście na rynki zachodnioeuropejskie myśleliśmy od ponad roku. Dzięki niej nowa grupa Wielton osiągnie zauważalną w Europie skalę i przekroczy jeden miliard złotych rocznych przychodów ze sprzedaży. A Francja może stać się bazą do sprzedaży naczep na sąsiednich rynkach oraz w Afryce Północnej. – powiedział Andrzej Szczepek, prezes Wieltonu.
>> Wskaźnik C/WK spółki to 1,92 przy średniej dla sektora 2,23 >> Analizę wskaźnikową Wieltonu uwzględniającą wyniki za I kwartał znajdziesz w StockWatch.pl
Wielton SA (Fot. materiały spółki)
Polska spółka zamierza w dużej mierze sfinansować przejęcie środkami z kredytu. Finalizacja transakcji jest uzależniona od podpisania umowy z bankiem współfinansującym przedsięwzięcie i może nastąpić w trzecim kwartale 2014 roku.
Dotychczas spółka była kojarzona z aktywną działalnością za naszą wschodnią granicą – w Rosji, na Ukrainie i Białorusi. W tym roku notowania giełdowego producenta przyczep i naczep odczuły na własnej skórze napięcia związane z konfliktem Ukraina-Rosja oraz obawy o dewaluację tamtejszych walut. W efekcie od początku stycznia kurs akcji Wieltonu jest na 17-proc. minusie.
