Trigon DM utrzymał rekomendacje kupuj dla Wieltonu. Biuro zdecydowało także o podwyższeniu ceny docelowej z 12 zł do 18,20 zł. Jak podaje PAP, w raporcie zwrócono uwagę na wyniki finansowe za I półrocze 2016 r., a zmiana ceny docelowej wynika z wiary w trwałość poprawy rentowności.
Analitycy podkreślili wzrost marży brutto na sprzedaży o 5 proc. na poziomie jednostkowym. Broker zakłada, że poprawa rentowności jest głównie skutkiem oszczędności na kosztach zakupu materiałów i komponentów oraz efektu dźwigni operacyjnej. Trigon DM prognozuje, że w tym roku spółka zanotuje 62,8 mln zł zysku netto i 84,3 mln zł zysku operacyjnego przy przychodach na poziomie 1,15 mld zł. Rok później zysk netto ma wzrosnąć do 65,8 mln zł, EBIT do 88,8 mln zł, a obroty do 1,35 mld zł.
W prezentowanym dwa tygodnie temu sprawozdaniu finansowym spółka pokazała dwucyfrową dynamikę. W całym I półroczu skonsolidowany zysk netto Wieltonu skoczył o 47 proc. r/r do 34,1 mln zł. EBIT powiększył się o 64 proc. do 45,5 mln zł. Wszystkiemu towarzyszył wzrost przychodów o 73 proc. do 551,8 mln zł. Należy zwrócić uwagę, że raport za I półrocze był pierwszym sprawozdaniem uwzględniającym wyniki Fruehauf Expansion SAS konsolidowane metodą pełną.
(Fot. fb/wielton)
Wielton korzystał też dobrej koniunktury w branży motoryzacyjnej i jako eksporter ze słabego złotego. W analizowanym okresie grupa sprzedała 6.627 sztuk naczep i przyczep – wzrost o 78,1 proc. r/r. Sprzedaż krajowa wzrosła z 2.187 sztuk do 2.421 szt. Na zagranicznym rynku poprawa była skokowa z 1.533 sztuk do 4.206. Największy wkład miała tu francuska spółka Fruehauf, która sprzedała 2.439 sztuk. W minionym półroczu zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 108 proc. do 84,7 mln zł.
Dynamiczna poprawa wyników przekłada się na silną zwyżkę notowań. W środę kurs akcji spółki rośnie dalej i wspina się na nowe historyczne szczyty. Od początku roku zwyżka sięga 87 proc., co jest jednym z najlepszych osiągnięć w indeksie sWIG80.
