Do grona giełdowych faworytów DM BOŚ dołączyły 4 nowe spółki. Z zestawienia top pick wypadły akcje Grupy Azoty i JSW
– Skład naszego portfela w nadchodzącym miesiącu podlega umiarkowanym zmianom. W szczególności na listę długich pozycji wprowadzamy akcje Bogdanki, Budimeksu, Orange Polska i LiveChatu, a akcje Azotów i JSW wycofujemy z listy – czytamy w raporcie z 15 lipca DM BOŚ.
Oprócz wyżej wymienionych spółek na liście top picks na najbliższy miesiąc znalazły się jeszcze: AB, Action, Asbis, Asseco Poland, Asseco SEE, Arctic Paper, Big Cheese Studio, Eurocash, Grodno, InterCars, Lotos, LPP, LSI Software, Mirbud, Neuca, PCC Rokita, PKN, PlayWay, Selvita, VRG, Votum.
– Z listy długich pozycji usuwamy: Azoty (w związku z ostatnim spadkiem cen zbóż (przeważająca na rynku awersja do ryzyka) i możliwymi zakłóceniami dostaw gazu) oraz JSW (ze względu na niedawne spadki światowych cen węgla oraz ograniczonej liczby pozytywnych katalizatorów w najbliższej przyszłości) – czytamy dalej.
Z listy krótkich pozycji analitycy wycofali akcje GTC. Jednocześnie do zbioru podmiotów mogących zachować się gorzej od rynku wprowadzili akcje Mercatora. Ich zdaniem producent jednorazowych rękawic medycznych zanotował słabe wyniki za II kwartał, a dodatkowo wakacyjne wzrosty były ich zdaniem nieuzasadnione.
Potencjalne niespodzianki w II kwartale
W ostatnim tygodniu lipca na GPW startuje sezon publikacji wyników za II kwartał 2022 r. Tym razem jako pierwszy raportem podzieli się Bank Millennium. W kolejnych dniach sprawozdania opublikują m.in. Orange Polska i Santander Bank Polska.
– Zyski poszczególnych spółek. Spodziewamy się, że w II kw. br. ok. 70/61 proc. pokrywanych przez nas spółek będzie w stanie poprawić swoje powtarzalne zyski operacyjne/zyski netto w ujęciu rok/rok, co wciąż stanowiłoby dobry wynik, choć słabszy – o ok. 5 p.p. na poziomie operacyjnym i o ok. 10 p.p. poziomie netto – niż w poprzednim kwartale – uważają eksperci DM BOŚ.
Wśród sektorów, które powinny zanotować spadek znormalizowanych zysków analitycy widzą sektor dóbr konsumpcyjnych, budownictwo, ochronę zdrowia oraz sektor TMT. Zyski zbliżone do ubiegłorocznych spodziewane są w sektorze dystrybutorów sprzętu IT, nieruchomości i materiałów budowlanych powinny wygenerować. Powtarzalne zyski w sektorze energetycznym powinny umiarkowanie wzrosnąć względem analogicznego kwartału ub.r. (o ok. 30 proc. na poziomie operacyjnym), a w przypadku banków i spółek wydobywczych ten wzrost r/r powinien być wyraźny (w pierwszym przypadku na poziomie operacyjnym o >60 proc., w drugim o ok. 80 proc. na poziomie netto). Skokowej poprawy zysków (ponad dwukrotnego wzrostu r/r) eksperci DM BOŚ oczekują w sektorze dóbr podstawowych i chemicznym. Spektakularny „wystrzał” powinien zanotować sektor paliw. Tu eksperci oczekują prawie pięciokrotnego wzrostu zysków r/r.
– Potencjalne niespodzianki wynikowe w II kw. 2022 roku. Wśród spółek, które mogą rynek zaskoczyć „na plus” swoimi wynikami za II kw. br., widzimy: Asbis, Azoty, Bogdankę, Budimex, Dino, Eurocash, Handlowy, JSW, Lotos, LPP, PCC Rokita i PlayWay. Natomiast Mercator i Voxel mogą rozczarować rynek swoimi wynikami za omawiany okres – komentują analitycy DM BOŚ.
Raport miesięczny DM BOŚ powstał 15 lipca 2022 r. Wymagany prawem disclaimer jest do pobrania TUTAJ
