Które branże dadzą zarobić w drugiej połowie roku – analiza techniczna

Indeksy sektorowe mogą stanowić znaczące ułatwienie dla inwestujących w akcje. Dzięki analizie technicznej wybranego indeksu można później z dużo większym prawdopodobieństwem wybrać należące do niego spółki o sporym potencjale wzrostowym. Zmiana trendu na indeksie sektorowego może też być sygnałem wyprzedzającym, dzięki któremu uniknie się trzymania słabo rokujących pozycji. Wszystkie poniższe analizy techniczne zostały wykonane w interwale tygodniowym.

 WIG Paliwa +32,38 proc. od początku roku

Liderem wzrostów w pierwszym półroczu okazały się spółki paliwowe. Wprowadzenie rządowych reform jak i lepsze wyniki fundamentalne PKN Orlen i Lotosu przekute zostały na szybki wzrost notowań WIG Paliwa na początku tego roku. Wzrosty z początku lutego odbywały się na wzmożonym wolumenie, co było potwierdzeniem sygnału kupna. Obecnie notowania znajdują się w konsolidacji między poziomami 7770 pkt. i 6820 pkt. Biorąc pod uwagę odległość od średniej 30 tygodniowej (fioletowa) i ciągle spore wykupienie, konsolidacja może jeszcze potrwać kilka miesięcy. W dłuższym terminie bazowym scenariuszem jest atak na historyczny szczyt 7770 pkt i kontynuacja trendu wzrostowego.

 

WIG Budownictwo +20,52 proc. od początku roku

Indeks ten jest zdominowany przez Budimex, dlatego przy blisko 30 procentowym wzroście tej spółki od początku roku nie może dziwić jego wysoka lokata w zestawieniu. Podobnie jak na spółkach paliwowych po silnych wzrostach z początku roku, od kilku miesięcy kurs przebywa w płaskiej korekcie. Niepokojącym był fakt znacznego wzrostu obrotów na lokalnym maksimum, co mogło oznaczać dystrybucję walorów. Krótkoterminowo prawdopodobne jest wzrostowe odreagowanie, jednak sygnałem zakończenia korekty spadkowej będzie dopiero trwałe pokonanie poziomu 3500 pkt, który obecnie jest lokalnym oporem (wcześniej był wsparciem), w dalszej kolejności możliwy jest atak na 3715 pkt. >> Sprawdź, które spółki znalazły się w portfelu Stockwatch.pl: Cztery Fazy Rynku

 

WIG Energia +19,13 proc. od początku roku

Na indeksie spółek energetycznych w minionym tygodniu wygenerowany został już drugi długoterminowy sygnał kupna (pierwszy był na początku br. roku). Wybita została linia szyi formacji odwróconej głowy z ramionami (oRGR), której zasięg wynosi przeszło 780 pkt. Istotnym lokalnym oporem na drodze kursu pozostaje jeszcze 3157 pkt (maksimum z marca 2016), tam również przebiega średnia 100 tygodniowa. Wzrost obrotów na świecy atakującej wskazuje na duże możliwości popytu i zainteresowanie większego kapitału tym sektorem. W przypadku kontynuacji trendu wzrostowego kolejnym poziomem docelowym mogą być okolice 4680 pkt.

 

WIG Ukraina +18,10 proc. od początku roku

Indeks spółek ukraińskich po szybkich wzrostach (popartych wysokim wolumenem) z początku bieżącego roku, utknął w wąskiej konsolidacji między poziomami 620 i 640 pkt. Tak niska zmienność zwiastuje nadchodzące wybicie. Kierunek wybicia będzie kluczowy dla długoterminowych notowań indeksu. Na obecną chwilę bardziej prawdopodobne jest wybicie górą z konsolidacji i kontynuacja trendu wzrostowego.

 

WIG Górnictwo +16,76 proc. od początku roku

Spółki surowcowe swoją hossę rozpoczęły jeszcze w 2016 roku. Wzrosty na początku roku obecnego były kontynuowane po drugim sygnale kupna, po przejściu oporu na 4000 pkt. Obecnie kurs znajduje się w rozbudowanej korekcie, która ponownie dotarła do newralgicznego poziomu jakim jest w/w 4000 pkt. Jeśli trend wzrostowy ma być kontynuowany, dawny opór powinien teraz zadziałać jako silne wsparcie. Utrata tego poziomu razem już z wybitą średnią 30 tygodniową będzie oznaczała koniec wzrostów i wejście w dłuższy ruch spadkowy indeksu.

 

WIG Nieruchomości +15,31 proc. od początku roku

Niezagrożony niczym silny trend wzrostowy na akcjach deweloperów trwa już przeszło od półtora roku. Kurs indeksu wspina się na nowe maksima a linia trendu jak i średnie nawet nie są testowane w korektach. Zagrożeniem dla nowych pozycji może być jednak utrzymujące się prawie od początku tego roku wykupienie na RSI. Póki co jednak przed kursem nie widać poważniejszych zagrożeń niż ewentualna lokalna korekta.

 

WIG Banki +14,98 proc. od początku roku

W przypadku sektora bankowego kurs obecnie przebywa w złożonej korekcie po ruchu wzrostowym zapoczątkowanym na początku tego roku. Sygnały kupna, które padły po przebiciu 6342 pkt i 6934 pkt były poparte wysokimi obrotami. Okolice 7000 pkt stanowią istotne wsparcie, którego utrata zniweczy nadzieje byków na większe wzrosty. Krótkoterminowo prawdopodobnym scenariuszem jest wykorzystanie tego wsparcia i atak na poziomy 8000-8350 pkt w dłuższym terminie.

 

WIG Media +13,01 proc. od początku roku

Sektor mediów rósł mocno razem z całym rynkiem tylko na początku roku. Później kurs zaczął się korygować i obecnie bliżeju mu wsparcia jaki stanowić może linia trendu jak i okolice poziomu 5000 pkt. Sygnałem zakończenia korekty na tym indeksie będzie udane przebicie lokalnego oporu na 5280 pkt. Długoterminowo ciągle jednak panuje trend wzrostowy i dopiero zejście do poziomu wybicia z stycznia 2016 może stanowić problem dla strony popytowej.

 

WIG Spożywczy +9,90 proc. od początku roku

Indeks spółek spożywczych po wygenerowaniu sygnału kupna mocną świecą wzrostową z początku stycznia 2017 dotarł do historycznego oporu w okolicach 5000 pkt. Obecna korekta dotarła do linii hossy prowadzonej od 2015 roku jak i w okolice wcześniejszego oporu na 4250 pkt. Wybicie lokalnego oporu 4700 pkt powinno zaowocować kolejnym testem historycznego maksimum.

 

WIG Chemia +8,16 proc.od początku roku

Spółki chemiczne były jednym z hitów początku tego roku. Silne wzrosty zostały jednak zahamowane w strefie oporu pomiędzy 17300 a 16000 pkt. Kurs początkowo respektował wsparcie ma 16000 pkt, zostało ono jednak wybite dołem jak i później średnia 30 tygodniowa, która obecnie zakręca w dół. Najprawdopodobniej kurs dotrze do poziomu styczniowego wybicia czyli 14000 pkt, który obecnie jest najbliższym wsparciem. Ewentualne odbicie z tego poziomu nie oznacza jednak automatycznego wejścia w trend wzrostowy a kontynuację szerokiej konsolidacji na poziomach 17000-12000 pkt.

 

WIG Informatyka +4,91 proc. od początku roku

Kurs indeksu spółek informatycznych po dotarciu do historycznego oporu z 2007 roku na poziomie 2418 pkt wybił go nieznacznie by następnie zawrócić i oddać większość tegorocznych wzrostów. Obecne obroty są jednak znacznie niższe niż w czasie fali wzrostowej, co wciąż pozwala sądzić, że nie ma dystrybucji walorów a widzimy jedynie korektę spadkową. Lokalnym wsparciem jest 2225 pkt, jednakże możliwa jest kontynuacja korekty aż do poziomu ostatniego wybicia tj. 2100 pkt.

 

WIG CEE +3,10 proc. od początku roku

Wybicie z początku czerwca póki co okazuje się fałszywe, bo kurs wrócił do konsolidacji między 943 a 896 pkt. Jeśli ponownie uda się sforsować ten pierwszy poziom, możliwy jest powrót do trendu wzrostowego. Niski wolumen na ostatnim wybiciu nie świadczy na korzyść byków. Uważam więc, że prawdopodobnym scenariuszem w dłuższym terminie będzie dalsza konsolidacja.

 

WIG Telekomunikacja +0,30 proc. od początku roku

Najsłabszy indeks sektorowy w pierwszym półroczu także zdołał wyjść na plus. Póki co jest to wynik symboliczny, jednak bardzo możliwe że najgorsze dla tego indeksu minęło. Średnia została nawet wybita górą i wypłaszcza się. Również wybita została linia bessy. Powoli rosną obroty, co świadczy o akumulacji walorów. Sygnałem kupna i wejścia w trend wzrostowy będzie jednak dopiero trwałe pokonanie oporu w okolicach 750 pkt.