W poszukiwaniu przemysłu – analiza fundamentalna Rawlplug Fot. fb/Rawlplug
Rawlplug pod względem sprzedażowym zanotował w trzecim kwartale ujemne dynamiki. Spółka zaraportowała 294,6 mln zł, gdy przed rokiem było to 309,8 mln zł, czyli o 4,9 proc. (15,2 mln zł) sprzedaży mniej. Z kolei narastająco po 9 miesiącach sprzedaż była na poziomie 916 mln zł, czyli o 2,3 proc. niższa niż w tym samym okresie roku 2022.
– Podsumowując sprzedaż warto wskazać, że dynamika przychodów grupy wyraźnie spada nieprzerwanie od początku 2022 roku, kiedy to osiągnęła r/r 37,5 proc. Później przyrosty były coraz niższe, a w ostatnich dwóch kwartałach r/r notujemy wręcz spadki. Ze sprawozdań możemy jedynie wyczytać o nadal utrzymującej się niekorzystnej sytuacji w branży przemysłowej, co skutkowało obniżonym popytem na wyroby Rawlplug. W branżach oraz sektorach kluczowych dla spółki (motoryzacja czy budowlanka) trudno było mówić czy pisać o znaczącej poprawie nastrojów w trzecim kwartale. Dodatkowo spółka musiała się mierzyć z konkurencją pochodzącą od producentów z Dalekiego Wschodu. Nie brzmi to wszystko optymistycznie, a nawet można zaryzykować, że przemawia przez zarząd pesymizm – komentuje Przemysław Staniszewski, analityk StockWatch.pl.
Źródło: opracowanie własne/StockWatch.pl
Jeśli chodzi o zyski, to na poziomie wyniku ze sprzedaży spółka zaraportowała 24,1 mln zł, czyli spadek aż o 39 proc. (-15,6 mln zł) rok do roku. Również zysk operacyjny charakteryzował się ujemną dynamiką. Regres sięgał 45 proc. przy zysku w wysokości 24,7 mln zł. W poprzednim roku było to 44,7 mln zł.
– W efekcie końcowym zysk netto wyniósł 14,2 mln zł i był niższy o 56,1 proc. i 18,2 mln zł r/r. Jeśli jednak będziemy mówić o wyniku netto przynależnym akcjonariuszom jednostki dominującej, to wygląda to jeszcze gorzej. Na tym poziomie mamy 9,6 mln zł w porównaniu do 26,8 mln zł rok wcześniej. Oznacza to spadek zysku przynależnego akcjonariuszom jednostki dominującej o 64,4 proc. oraz 17,3 mln zł. Rawlplug posiada udziały w niektórych spółkach razem z innymi akcjonariuszami, stąd na końcu nie cały zysk wypracowany przez takie podmioty należy do Rawlpluga. W wypadku bieżącego kwartału różnica ta wyniosła 4,6 mln zł, a narastająco po 9 miesiącach aż 10,1 mln zł – dodaje Przemysław Staniszewski, analityk StockWatch.pl.
W dalszej części analizy znajdziesz omówienie:
- dynamiki i struktury sprzedaży wg segmentów,
- sprzedaży w ujęciu geograficznym,
- rentowności,
- kosztów rodzajowych,
- wyników finansowych na różnych poziomach,
- działalności finansowej,
- wpływu kursów walutowych,
- rotacji kapitału obrotowego,
- zadłużenia spółki,
- przepływów z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej,
- perspektyw i ryzyk dla spółki,
- kapitalizacji i atrakcyjności obecnej wyceny.
Pełna treść analizy dostępna jest w Strefie Premium StockWatch.pl >>W poszukiwaniu przemysłu – omówienie sprawozdania finansowego Rawlplug po 3 kw. 2023 r.
