PARTNER SERWISU
kqomdwai

Analiza techniczna 4 gwiazd sezonu wyników z sWIG80

Omawiane walory: , , ,

W zakończonym właśnie sezonie wyników kwartalnych parkietowe maluchy pokazały ostry pazur. Z pomocą eksperta z SGH sprawdziliśmy, jak wysoko mogą zawędrować w najbliższych tygodniach kursy akcji zwycięzców tego rozdania: ZE PAK-u, Benefit Systems, Arctic Paper i Wieltonu.

Hitem sezonu okazał się ZE PAK. Kurs akcji energetycznej spółki po wielomiesięcznej przecenie ruszył ostro na północ. Pokrzepieniem okazał się raport za I kwartał, gdzie na poziomie zysku EBIT pojawił się 200-proc. wzrost, a netto ponad 110-proc. Do tego wyniki mocno przebiły konsensus. Na poziomie operacyjnym wypracowano 114,4 mln zł wobec 48,5 mln zł prognozy analityków. Wsparciem dla wyników był większy wolumen produkcji własnej oraz daleko idąca obniżka ponoszonych kosztów, w tym mniejsza amortyzacja. Spółka poinformowała, że podejmowane są dalsze działania ograniczające koszty w ramach przygotowywanego programu poprawy efektywności. Przed publikacją wyników analitycy DM PKO BP zmienili nastawienie do spółki z trzymaj do kupuj. Cenę docelową wyznaczono na 11 zł. Biuro oczekuje, że w tym roku spadek cen energii zostanie w dużym stopniu zrekompensowany przez wyższe wolumeny produkcji i przychody z KDT.

– Kurs akcji ZE PAK złamał średnioterminowy trend spadkowy. Wybicie trwa od połowy marca i kolejnymi oporami są 13,70 zł, 14,88 zł i 16,88 zł. Akumulacja/Dystrybucja zareagowała silnym wybiciem od 12 maja. Wcześniej dominowała silna wyprzedaż. Ostrzeżeniem może być zarysowana formacja bloku. Do tego wskaźniki są mocno wykupione, co potwierdzałoby, że zdrowa dla kursu byłaby kilkusesyjna korekta. Najbliższym wsparciem jest poziom 9,90 zł, później 9,88 zł i 8,01 zł. – ocenia Krzysztof Borowski, ekspert Instytutu Bankowości i Ubezpieczeń Gospodarczych SGH.

ZEPAk_analiza_techniczna

Kliknij, aby powiększyć

Solidne wyniki pomogły z kolei wyznaczyć nowe szczyty na wykresie Benefit Systems. Przychody grupy w I kwartale 2016 r. wzrosły o 34 proc. r/r do 172,1 mln zł, a EBITDA o 118 proc. do 15,6 mln zł. Rynek oczekiwał, że na tym poziomie pojawi się 12,9 mln zł zysku. Benefit na koniec marca miał aktywnych ponad 677 tys. kart sportowych – wzrost o 19,1 proc. Spółka MultiSport Benefit, która odpowiada za sprzedaż kart sportowych na czeskim rynku, zwiększyła ich liczbę w pierwszym kwartale do poziomu 29 tysięcy. Grupa kontynuuje rozwój oferty kart sportowych na rynkach słowackim i bułgarskim, gdzie trwa pozyskiwanie klientów. W pierwszym kwartale z platform kafeteryjnych MyBenefit oraz MultiKafeteria korzystało ponad 200 tysięcy użytkowników, co oznacza wzrost o ponad 40 tys. użytkowników w porównaniu do analogicznego okresu w 2015 roku. Obroty na platformach kafeteryjnych wyniosły 40,7 mln zł.

analizę techniczną walorów Benefit Systems, Arctic Paper oraz Wielton wraz z prognozą kierunku i zasięgu ruchu

– W dłuższym horyzoncie Benefit jest w trendzie wzrostowym, ale w ostatnich dwóch tygodniach dominuje trend boczny. W optymistycznym wariancie można założyć, że kurs akcji tworzy formację chorągiewki przed kolejnym wybiciem. Pierwszy do sforsowania opór jest na 550 zł, a kolejne mierzone zasięgiem Fibonacciego to 630 zł i 790 zł. Wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja przyspieszył od 14 kwietnia. Wcześniej od grudnia 2015 r. widoczny był powolny napływ środków. Ostrzeżeniem jest są wykupione wskaźniki. Wsparcia położone są na 505 zł i 465,80 zł. – analizuje Krzysztof Borowski. 

Benefit_analiza_techniczna

Kliknij, aby powiększyć

Także wyniki Arctic Paper okazały się trampoliną do wzrostu notowań. W minionym kwartale wyniki grupy w segmencie papieru były znacząco wyższe od osiągniętych rok wcześniej – wynik EBITDA wzrósł o 18 proc. w porównaniu z I kwartałem minionego roku, zaś zysk netto z działalności kontynuowanej o 58 proc. Należy pamiętać, że spółka realizuje program poprawy rentowności. Obejmowała ona m.in. bardzo istotne z finansowego punktu widzenia zaprzestanie produkcji w zakładzie w Mochenwangen w grudniu ubiegłego roku. W sumie przychody grupy w I kwartale były 1 proc. wyższe i wyniosły 778,6 mln zł. Zysk operacyjny spadł o 19 proc. do 41,4 mln zł. Niemniej EBIT okazał się wyższy od konsensusu o 43 proc.

– W środę akcje Arctic Paper przełamały ważny opór na 5,09 zł, co otwiera drogę wyżej. Kurs akcji zbliżył się do poziomów z 2013 r. Najbliższe opory są na 5,61 zł i 6,01 zł. Kolejna bariera położona jest wysoko – 6,99 zł. Natomiast najbliższe wsparcia to 5,09 zł. 4,76 zł i 4,51 zł. Na wskaźnikach mamy sygnały kupna, ale widać mocne wykupienie. Widać też napływ środków, Akumulacja/Dystrybucja mocno ruszyła w górę od połowy kwietnia. – zaznacza ekspert SGH. 

Arctic_analiza_techniczna

Kliknij, aby powiększyć

Kolejnym wygranym sezonu wynikowego jest Wielton. Kurs akcji producenta naczep i przyczep znalazł się na poziomach niewidzianych od 2007 r. To zasługa imponującej poprawy wyników w I kwartale: zysk EBIT wzrósł aż o 300 proc. do 14,3 mln zł, a netto o 250 proc. do 10 mln zł. Oba wyniki okazały się lepsze od oczekiwań odpowiednio o 63 proc. i 48 proc. Wysoki progres na poziomie operacyjnym umożliwił m.in. spadek cen materiałów z kategorii głównych komponentów, wzrost wolumenu sprzedaży oraz sprzyjający kurs EUR/PLN. Pozytywny obraz dopełniła dobra koniunktura w branży. Zarząd Wieltonu zakłada utrzymanie w tym roku dobrej koniunktury w branży w kraju i za granicą. >> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Wieltonu

– W ostatnich dniach kurs Wieltonu przełamał opór na 8,55 zł, a następnie 8,85 zł – poziom z 2007 r. Teraz akcje stoją przy oporze na 9,40 zł (z 2007 r.). Kolejne zatrzymanie mamy na 10,60 zł. Wskaźniki pokazują sygnały kupna, a Akumulacja/Dystrybucja pokazuje napływ środków od sierpnia zeszłego roku. Gdyby jednak kurs powrócił poniżej poziomu 8,85 zł w cenach zamknięcia, to ostatnie wybicie należałoby potraktować jako fałszywe. Kolejne wsparcia to 8,55 zł i 8,37 zł. – ocenia Krzysztof Borowski.

Wielton_analiza_techniczna

Kliknij, aby powiększyć

StockWatch.pl

StockWatch.pl wspiera inwestorów indywidualnych dostarczając m.in:

- analizy raportów finansowych i prospektów emisyjnych spółek przygotowywane przez zawodowych, niezależnych finansistów,

- moderowane forum użytkowników wolne od chamstwa i naganiania,

- aktualne i zweryfikowane przez pracownika dane finansowe spółek,

- narzędzia analizy fundamentalnej i technicznej.

>> Sprawdź z czego możesz korzystać za darmo i co oferujemy w Strefie Premium

Na podobny temat
  • PGE ma umowę z ZE PAK ws. kupna udziałów w projekcie elektrowni jądrowej

    Polska Grupa Energetyczna podpisała z ZE PAK umowę przyrzeczoną przejęcia 50 proc. udziałów w PGE PAK Energia Jądrowa. Po transakcji PGE obejmie pełny pakiet kontrolny w spółce rozwijającej projekty jądrowe.

  • ZE PAK sprzedaje PGE połowę udziałów w spółce jądrowej

    ZE PAK podpisał z PGE przedwstępną warunkową umowę sprzedaży 50 proc. akcji w spółce PGE PAK Energia Jądrowa. Finalizacja transakcji zależy od uzyskania zgody ministra właściwego do spraw gospodarki surowcami energetycznymi. Kurs akcji ZE PAK-u rośnie w czwartek rano o 13 proc.

  • Wielton miał ponad 100 mln zł straty netto w I półroczu. Kurs akcji spada

    Grupa WIELTON zakończyła pierwsze półrocze 2025 r. z 103,24 mln zł straty netto i ujemnym wynikiem EBITDA, przy spadku sprzedaży pojazdów i przychodów rok do roku. Kurs akcji spółki spadał w środę rano nawet o 7 proc.

  • Hossa zbrojeniowa na GPW. Ponad 20 giełdowych spółek powalczy o kontrakty

    Od 2022 r. w Polsce wydatki na obronność rosną w zawrotnym tempie. Według szacunków, ich wartość w 2025 r. może sięgnąć 186,6 mld zł, co daje równowartość ok. 4,7 proc. PKB. Hossa w zbrojeniówce odbiła się szerokim echem także na GPW, gdzie do wąskiego grona firm współpracujących z wojskiem czy służbami mundurowymi, dołączyła rzesza nowych firm uzbrojonych w świeżo stworzone strategie i listy intencyjne.

  • Sesja pod znakiem decyzji RPP i danych z USA, w grze Allegro, Vercom i Asseco

    We wtorek giełda w Warszawie wykonała zdecydowany zwrot w górę i wybroniła się przed 5. spadkową sesją z rzędu. W środę strona popytowa idzie za ciosem i ale finalnie o losach całej sesji i tak najprawdopodobniej zdecyduje reakcja na decyzję RPP i na dane z rynku pracy w USA. W centrum uwagi są dziś Allegro, Vercom i Asseco Poland.




Współpraca
Biuro Maklerskie Alior Bank Bossa tradingview PayU Szukam-Inwestora.com Kampanie reklamowe - emisje akcji, obligacji, crowdfunding udziałowy Forex Kursy walut Akcje Giełda Waluty Kryptowaluty
Trading jest ryzykowny i możesz stracić część lub całość zainwestowanego kapitału. Treści publikowane w portalu służą wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym. Nie stanowią żadnego rodzaju porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej. Portal StockWatch.pl nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie lektury zawartych w nim treści.
peek-a-boo
×

FOSA – nowa usługa analityczna poświęcona zagranicznym spółkom w StockWatch.pl

Sprawdź
cookie-monstah

Serwis wykorzystuje ciasteczka w celu ułatwienia korzystania i realizacji niektórych funkcjonalności takich jak automatyczne logowanie powracającego użytkownika czy odbieranie statystycznych o oglądalności. Użytkownik może wyłączyć w swojej przeglądarce internetowej opcję przyjmowania ciasteczek, lub dostosować ich ustawienia.

Dostosuj   Ukryj komunikat