Analitycy DM BZ WBK w raporcie z 11 kwietnia podnieśli cenę docelową akcji Zespołu Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin (ZE PAK) do 23,80 zł z 21,30 zł i podtrzymali rekomendację kupuj. Raport został wydany przy cenie 17,12 zł za akcję. W środę około godziny 14:00 kurs wynosił 18,20 zł, po wzroście o 4 proc. wobec ostatniego zamknięcia.
– Dwa tygodnie temu ZE PAK-owi nie udało się uzyskać pozwolenia na uruchomienie nowej kopalni węgla brunatnego, w związku z czym działanie kompleksu Pątnów 1 zakończy się w 2020 r. Spółka potwierdza jednak, że ilość węgla brunatnego wystarczy do obsługi wszystkich bloków Pątnów 1 do 2020 r., co znacząco wspiera nasze prognozy średnioterminowe – czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 263 mln zł w 2017 r. przy 2.928 mln zł przychodów.
Równolegle analitycy obniżyli zalecenie dla Polenergii do trzymaj, a cenę docelową akcji do 14,60 zł z 17,20 zł. Rekomendacja została wydana przy cenie 13,99 zł za akcję. W środę po południu akcje spółki tanieją o blisko 2 proc. do 13,70 zł.
– Spółka nadal jest pod presją spadających cen zielonych certyfikatów. Prognozowane ceny zielonych certyfikatów na lata 2017-2019 obniżyliśmy do obecnej ceny 28 zł (poprzednio było to 40 zł). Utrzymująca się presja na segment sprzedaży powinna doprowadzić do tego, że w latach 2017-2019 Polenergia będzie osiągać zysk EBITDA na poziomie ok. 200 mln zł rocznie – czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 21 mln zł w 2017 r. przy 2.778 mln zł przychodów.
