Sprawa dotyczy dwóch serii e-Kancelarii notowanych na Catalyst. Pierwsza to seria L, której termin wykupu przypada 26 lutego. Papiery są notowane pod symbolem EKA0215, a ich wartość nominalna opiewa na 4,3 mln zł. Druga to majowa seria L2 – EKA0515 o wartości nominalnej 1,75 mln zł. e-Kancelaria zaprosiła posiadaczy papierów obu serii do kontaktu. W informacji zamieszczonej na stronie spółki dowiadujemy się, że spółka chce usprawnić bieżącą komunikację w sprawie przedmiotowych obligacji oraz ewentualnie dołączenie do grona osób otrzymujących atrakcyjne oferty współpracy.
Faktycznym celem zaproszenia obligatariuszy jest chęć rolowania długu. Przedstawiciel spółki zajmujący się kontaktem z inwestorami w rozmowie z redakcją StockWatch.pl przyznał, że emitent spodziewa się problemów z terminowym uregulowaniem należności za najbliżej zapadające papiery dłużne. Stąd już teraz e-Kancelaria zwraca się do obligatariuszy z konkretną ofertą. Windykacyjna spółka niedawno uchwaliła emisję dwuletnich obligacji serii S2. Papiery są dwuletnie o stałym kuponie i zabezpieczone na zbiorze wierzytelności o wartości nominalnej 256 mln zł. Subskrypcja trwa do 20 lutego, przydział obligacji ma nastąpić cztery dni później. Papiery z serii L i L2 nie są zabezpieczone.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany obligacjom e-Kancelarii
Spółka w ubiegłym roku dwukrotnie podejmowała próbę rolowania długu. W ramach wrześniowej emisji serii S uplasowała papiery za łączną kwotę 1 mln zł, przy czym nowych obligacji sprzedano zaledwie 295 sztuk (295 tys. zł). Planowo spółka chciała pozyskać 3 mln zł. Drugie podejście miało miejsce w październiku 2014 roku. Roczne, niezabezpieczone obligacje serii S1 pozwoliły na częściowe zrolowanie trzech serii (M, N i L) o łącznej wartości nominalnej 2,1 mln zł (planowano 5 mln zł).
Alternatywną drogą dokapitalizowania spółki jest projekt uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego. Wpływy z emisji akcji serii E miałyby wynieść do 4 mln zł. Decyzja w tej sprawie zapadnie na zaplanowanym na 25 lutego NWZA. Co ciekawe, uchwała oprócz objęcia akcji za gotówkę przewiduje również opcję potrącenia wierzytelności. To oznacza, że obligatariusze mogą wymienić zapadające obligacje na akcje.>> Komunikat wraz z projektami uchwał znajdziesz tutaj
W czwartek papiery EKA0215 zyskują 3,33 proc. i są wyceniane na 93 proc. w. nom. Słabiej radzi sobie seria majowa – EKA0515 nieznacznie zniżkuje do 91,79 proc. w. nom. Akcje spółki tracą ponad 4 proc., a za jeden walor pod koniec sesji trzeba zapłacić 0,23 zł.
