Fot. mat. prasowe
Oferta Orlenu na ponad 1 mld zł
15 października 2025 roku Grupa Azoty poinformowała o otrzymaniu od Orlenu niewiążącej oferty zakupu wszystkich akcji Grupy Azoty Polyolefins (GA Polyolefins). Propozycja zakłada przejęcie pełnego pakietu akcji, obejmującego cały majątek spółki, wolny od wszelkich obciążeń, na zasadzie cash free debt free.
Łączna wartość oferty opiewa na 1,022 mld zł i obejmuje dostarczenie przez Orlen finansowania niezbędnego do zrestrukturyzowania wszystkich wierzytelności i roszczeń, a także wykupu akcji GA Polyolefins od pozostałych akcjonariuszy.
– Szczegółowo zapoznajemy się z warunkami oferty dotyczącej potencjalnego nabycia akcji Grupy Azoty Polyolefins otrzymanej od Orlenu. Po przeprowadzeniu niezbędnych analiz i uzgodnień podejmiemy decyzje co do dalszych działań, o których poinformujemy rynek kapitałowy w stosownym trybie – komentuje Andrzej Skolmowski, prezes zarządu Grupy Azoty.
Warunki zawieszające i dalsze kroki
Oferta Orlenu uzależniona jest od spełnienia szeregu warunków zawieszających. Obejmują one m.in. przeprowadzenie przez GA Polyolefins postępowania restrukturyzacyjnego prowadzącego do spłaty wszystkich wierzytelności i roszczeń, zgodnie z wynikami tego postępowania, oraz finalne rozliczenie kontraktu wykonawczego na realizację projektu Polimery Police.
Dodatkowo konieczne będzie uzgodnienie warunków nabycia akcji przez Orlen w ramach umowy sprzedaży ze wszystkimi akcjonariuszami GA Polyolefins, pozytywny wynik procesu due diligence oraz uzyskanie wymaganych zgód korporacyjnych i administracyjnych.
Kontekst współpracy i struktura akcjonariatu
24 września 2025 roku Grupa Azoty informowała o podpisaniu aneksu do Memorandum of Understanding z 1 sierpnia 2025 roku pomiędzy Grupą Azoty, Grupą Azoty Police, GA Polyolefins oraz Orlenem. Aneks rozszerzył współpracę stron o analizę możliwości sprzedaży wszystkich lub części akcji GA Polyolefins przez Grupę Azoty i Grupę Azoty Police.
Aktualna struktura akcjonariatu GA Polyolefins przedstawia się następująco: Grupa Azoty Police posiada 34,4 proc. akcji, Grupa Azoty – 30,5 proc., Orlen – 17,3 proc., Hyundai Engineering Co. – 16,6 proc., a Korea Overseas Infrastructure and Urban Development Support Corporation – 1,1 proc.
Grupa Azoty zajmuje drugą pozycję w Unii Europejskiej w produkcji nawozów azotowych i wieloskładnikowych. Produkuje również melaminę, kaprolaktam, poliamid, alkohole OXO oraz biel tytanową. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Azoty sięgnęły 13,04 mld zł w 2024 roku.
