Dobre wieści dla akcjonariuszy Magellana. W akcjonariacie spółki ujawnił się kolejny inwestor instytucjonalny. Z komunikatu wynika, że Pioneer Pekao Investment Management zwiększył zaangażowanie w Magellana do 5,12 proc. w kapitale i głosów na walnym. Jednocześnie okazało się, że Amplico OFE zwiększył udziały z 12,63 do 12,77 proc. W akcjonariacie Maglellana oprócz tych dwóch funduszy znaczącymi pakietami dysponują ING PTE (16,55 proc.), Aegon OFE (13,16 proc.), Aviva OFE (10,67 proc.) i Generali OFE (5,01 proc.).
Kilka dni temu Espirito Santo Investment Bank podniósł cenę docelową dla akcji Magellana do 89,80 zł z 55,90 zł, utrzymując rekomendację kupuj.
Akcjonariat Magellana (Źródło: Opracowanie własne)
Podwyższenie wyceny spółki wynikało z aktualizacji prognoz i podniesienia prognozy zysku netto na lata 2014-16 średnio o 8 proc. oraz obniżenia stopy dyskontowej. BESI prognozuje dalszy dwucyfrowy wzrost zysków spółki. Analitycy przewidują, że w 2014 roku zysk na jedną akcję wzrośnie o 15 proc., w roku 2015 o 18 proc. i w kolejnym o 16 proc. Jednocześnie widzą ryzyka dla spółki, związane z możliwymi zmianami w polskim sektorze ochrony zdrowia (głównie związane z procesem komercjalizacji), ale są przekonani, iż zmiany te będą wprowadzane stopniowo.
W I kwartale spółka w dwucyfrowym tempie poprawiała wyniki. Zysk operacyjny i netto Magellana wzrósł o 30 proc. w ujęciu r/r osiągając poziom odpowiednio 15,9 mln zł i 12,8 mln zł. Rezultaty te okazały się nieznacznie wyższe od konsensusu rynkowego. Towarzyszył temu wzrost przychodów ze sprzedaży o 17 proc. do poziomu 35,7 mln zł. Na koniec marca portfel aktywów finansowych stanowił 1,12 mld zł i był to rezultat wyższy o 22 proc. Wartość podpisanych umów wyniosła 504 mln zł, z czego kontraktacja bilansowa to 294 mln zł (+28 proc.), a pozabilansowa 210 mln zł (+8 proc.). Jednocześnie odnotowano 324 mln zł wpływów na konta grupy – wzrost o 24 proc. r/r.
>> W serwisie znajdziesz analizę aktualnej sytuacji fundamentalnej Magellana po wynikach za I kwartał 2014 r. >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
W czwartek akcje Magellana walczą w okolicach wczorajszego zamknięcia. Wcześniej, w trzy tygodnie notowania zyskały ponad 18 proc. Jednak od początku roku stopa zwrotu jest na minusie i wynosi -3 proc.
