Rezerwa Federalna niemal na pewno nie zmieni w tym tygodniu stóp procentowych. Uważamy jednak, że pozostawi sobie możliwość kolejnej podwyżki na posiedzeniu w listopadzie lub grudniu. Taka "jastrzębia pauza" może być korzystna dla dolara.
W środę tematem dnia jest wynik posiedzenia FOMC. Do jego interpretacji amerykański rynek akcji podejdzie w okolicy dolnego ograniczenia budowanego od października ub.r. kanału wzrostowego, negatywny scenariusz może oznaczać jego przełamanie i wyznaczenie nowych dołków rozpoczętej w sierpniu korekty.
19 września 2023
Rentowności w górę, presja na akcjach, Brent powyżej 95 USD
W godzinach porannych po raz pierwszy od listopada ub.r. ropa Brent naruszyła poziom 95 USD/b pośród nieustających sygnałów deficytu fizycznego surowca. Prezes koncernu Exxon stwierdził, że scenariuszem bazowym staje się powrót cen powyżej 100 USD. 3-miesięczny spread dla Brent wzrósł do 3,85 USD wobec 1,26 USD przed miesiącem.
Początek bieżącego tygodnia przyniósł szereg zmian we władzach Huuuge. Według najnowszego komunikatu, Anton Gauffin ustąpił z funkcji prezesa oraz dyrektora generalnego i został powołany na stanowisko przewodniczącego rady dyrektorów, pozostając jednocześnie dyrektorem wykonawczym.
Największy niezależny polski importer paliw przyznaje, że przy obecnych cenach na stacjach import surowca jest nieopłacalny. Spółka ogranicza działalność w tym segmencie do minimum.
Dynamicznie rosnąca wymiana handlowa, która w 2022 roku przekroczyła rekordową wartość 10 mld dol., koreańskie inwestycje w Polsce oraz pogłębiona współpraca w sektorze energetycznym i obronnym świadczą o tym, że stosunki między Polską i Koreą Południową są najlepsze od lat. Republika Korei jest obecnie dla Polski drugim partnerem handlowym i trzecim rynkiem eksportowym w Azji, a koreańskie firmy są zainteresowane współpracą z Polską m.in. w sektorze infrastruktury, przemysłu i energetyki, do czego zachęca je duża pula talentów, szeroki dostęp do poddostawców i centrów innowacji.
W piątek na wielu giełdach zapadały duże wolumeny kontraktów terminowych i opcji. W USA przez większość sesji kontynuowana była wyprzedaż, przede wszystkim spółek technologicznych, S&P500 spadł finalnie o 1,22 proc., a NASDAQ o 1,56 proc., co w obu przypadkach oznaczało wymazanie wzrostów z poprzednich czterech dni.
Jest szansa, że w drugiej połowie września kierowcy będą mogli tankować benzynę i olej napędowy za cenę poniżej 6 zł/litr, wynika z komentarza rynkowego analityków BM Reflex.
Poprawa nastrojów na globalnych rynkach akcji wspiera byki na warszawskiej giełdzie. W piątek rano w centrum uwagi są przede wszystkim spółki "wynikowe". O tym na jakich poziomach warszawskie indeksy zakończą dzień, zwłaszcza WIG20, zdecydować może rozliczenie wrześniowych kontraktów terminowych.
Reakcja rynku na decyzję okazała się zaskakująca. Kurs EUR/USD błyskawicznie zanurkował, co zostało wzmocnione konferencją i danymi z USA. Wiara w trwałość determinacji EBC w walce z inflacją jest niewielka, pierwsze obniżki są wycenione po wczoraj w pierwszym półroczu 2024 r., w ogólnej percepcji Rada wciąż nie docenia tego, jak słaba jest europejska gospodarka.
Dostawca popularnego silnika wykorzystywanego do produkcji gier wywołał burzę planowaną rewolucją w polityce cenowej i pakietowej. Zmiany w różnym stopniu dotkną także polskie studia, które pracują w technologii Unity.
W czwartek wiele będzie zależało od tego, czy zwyżki zostaną scementowane decyzją EBC o pozostawieniu stóp na dotychczasowym poziomie. Cały czas nie wydaje się ona przesądzona, „gołębia podwyżka”, czyli ruch połączony z sygnałem końca cyklu, pozostaje bardzo realną opcją.
W sierpniu inflacja w USA wyniosła 3,7 proc. r/r (prognoza 3,6 proc.) i 0,6 proc. m/m (zgodnie z prognozą). Mamy zatem lekko negatywne zaskoczenie i odczyt wyższy niż w poprzednim miesiącu, kiedy to inflacja wyniosła 3,2 proc.
Według raportu Vestbee "VC Funding In CEE Report - 2Q 2023", drugi kwartał 2023 roku przyniósł blisko 50-proc. r/r spadek inwestycji venture capital na całym świecie. W regionie CEE największym zainteresowaniem cieszyły się firmy z sektorów AI, cyberbezpieczeństwa, energii, oprogramowania, SaaS i analizy danych.
Niczym nie zaskoczyła prezentacja iPhone 15, kurs akcji Apple korygował się o 1,7 proc. Poważnym obciążeniem dla technologii było Oracle, które po wynikach notowało przecenę na poziomie 13,5 proc.
Technologia AI kształtuje nowy ład w wielu globalnych sektorach. Światowi giganci inwestują miliardy dolarów w rozwój sztucznej inteligencji i wykorzystania jej w swoich produktach. Oto jakie spółki walczą o miano liderów transformacji technologicznej w najważniejszych branżach.
Nagła rezygnacja Trevora Mastersa i ścięcie prognoz finansowych nie spodobała się inwestorom. We wtorek kurs akcji Pepco Group spada o kilka procent i zbliża się do historycznych minimów.
Gwiazda poniedziałkowej sesji na Wall Street była jedna – po entuzjastycznej rekomendacji Morgan Stanley akcje Tesli drożały o 10 proc. Wyobraźnię inwestorów szczególnie pobudziła może nie sama cena docelowa akcji (400 USD), ale to, w jak dużym stopniu według analityków banku wartość spółki jest powiązana z superkomputerem Dojo.
Informacja o zakończeniu współpracy z japońskim gigantem zachwiała notowaniami Forever Entertainment i MegaPixel Studio. Spółki jednak nie wyprodukują gry Fear Effect Reinvented.
Piątkowe odbicie na Wall Street miało niezwykle anemiczny charakter, ale w poniedziałek pojawia się szansa na jego kontynuację. Kontrakty futures sugerują w poniedziałek pozytywne otwarcie w Europie, weekendowy szczyt G-20 jest przedstawiany jako sukces Indii i narusza narrację o BRICS jako alternatywie dla organizacji – Indie, Brazylia i RPA wciąż wydają się zainteresowane członkostwem.
Lekceważący stosunek do osłabienia złotego i deklaracja braku interwencji była komentowana w mediach zagranicznych jako „zaproszenie do otwierania krótkich pozycji na złotym”, pojawiające się w wielu miejscach porównania do wystąpień T. Erdogana i L. Truss powinny być bardzo poważnym ostrzeżeniem co do potencjalnych konsekwencji podtrzymywania obecnej retoryki, która jest drastycznie oderwana od słów i decyzji innych bankierów centralnych.
Po doniesieniach, że Arabia Saudyjska i Rosja dobrowolnie przedłużą cięcia produkcji do końca roku, ropa wyznaczyła nowe 10-miesięczne szczyty. Ceny WTI sięgnęły 88 USD/b zanim wycofały się poniżej 87 USD/b. W Polsce bezapelacyjnie najciekawszym wydarzeniem będzie dziś posiedzenie RPP.
Większość indeksów azjatyckich dziś spada, na minimalnych plusach znajdują się Nikkei i Sensex. Wskaźnik Caixin PMI dla chińskiego przemysłu spadł z 54,1 pkt. do 51,8 pkt., przynajmniej tymczasowo przerywając generalną poprawą sentymentu wokół Chin w ostatnim czasie.
Notowania CD Projektu w poniedziałek wystrzeliły w górę o ponad 5 proc. Resztą blue chipów jednak zawodzi i w efekcie w południe indeks WIG20 znalazł się pod kreską. Dobrze za to radzi sobie indeks małych spółek.
Grupa Pepco otwiera pierwszy sklep w Bośni i Hercegowinie
Grupa Pepco ogłosiła otwarcie swojego pierwszego sklepu pod szyldem Pepco w Bośni i Hercegowinie. Po uruchomieniu pierwszego sklepu Pepco w Sarajewie 12 września 2023 r. Grupa planuje do końca bieżącego roku otwarcia kolejnych placówek m.in. w Mostarze, Livnie, Gradačacu, Kakanju, Čitluku oraz Lukavacu.
W poniedziałek kurs akcji ukraińskiego holdingu rolno-spożywczego spada o ponad 16 proc. i ustala nowe historyczne minima. Impulsem do wyprzedaży jest wielka emisja nowych akcji po skrajnie niskiej cenie, której efektem będzie rozwodnienie akcjonariuszy mniejszościowych.
Dane z amerykańskiego rynku pracy nie okazały się łatwe w interpretacji – zatrudnienie wzrosło silniej od oczekiwań, ale przy rewizji odczytów za dwa ubiegłe miesiące o 110 tys. w dół. Co więcej, lekko spadła dynamika, a stopa bezrobocia wzrosła zupełnie niespodziewanie z 3,5 proc. do 3,8 proc.
Inflacja CPI w strefie euro, jak sugerowały wcześniejsze dane z Francji, wyniosła w sierpniu 5,3 proc. r/r, utrzymując się na poziomie z ubiegłego miesiąca, o 0,2 pp wyższym od prognoz. Nie jest to bardzo alarmujący odczyt z perspektywy EBC, inflacja bazowa zgodnie z oczekiwaniami spadła z 5,5 proc. r/r do 5,3 proc. r/r, ale na pewno nie ułatwi decyzji na kolejnym posiedzeniu.
W czwartek poznamy szacunki sierpniowej inflacji dla strefy euro oraz lipcowy wskaźnik Core PCE z USA, który pozwoli bliżej przyjrzeć się tym komponentom dynamiki cen, na które ze szczególną uwagą patrzy Fed, a także tygodniowe dane o wnioskach o zasiłek.
30 sierpnia Warren Buffett obchodzi swoje 93. urodziny. Buffett uważany jest za jednego z najlepszych inwestorów w historii, jest postacią legendarną w świecie finansów. Jego firma inwestycyjna, Berkshire Hathaway, stała się synonimem sukcesu i strategii długoterminowego inwestowania. Co sprawia, że ten fundusz inwestycyjny jest tak wyjątkowy i jakie są kluczowe cechy jego modelu biznesowego?
Trading jest ryzykowny i możesz stracić część lub całość zainwestowanego kapitału. Treści publikowane w portalu służą wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym. Nie stanowią żadnego rodzaju porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej. Portal StockWatch.pl nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie lektury zawartych w nim treści.
×
FOSA – nowa usługa analityczna poświęcona zagranicznym spółkom w StockWatch.pl
Serwis wykorzystuje ciasteczka w celu ułatwienia korzystania i realizacji niektórych funkcjonalności takich jak automatyczne logowanie powracającego użytkownika czy odbieranie statystycznych o oglądalności. Użytkownik może wyłączyć w swojej przeglądarce internetowej opcję przyjmowania ciasteczek, lub dostosować ich ustawienia.
Zbigniew Dębicki, prezes zarządu Forever Entertainment SA - start 15 września o godz. 12:00
Andrzej Skolmowski - prezes Grupy Azoty - start 25 września o 12:30
Marek Cichewicz, prezes zarządu oraz Paweł Łapiński, wiceprezes zarządu Grupy Klepsydra - start 11 września o 10:30
Piotr Nielubowicz, CFO i Karolina Gnaś, VP ds. relacji inwestorskich CD Projekt: Core naszej strategii to zdecydowanie oparte na fabule, duże gry AAA z otwartym światem
Costas Tziamalis, wiceprezes Grupy ASBIS: Kluczowym motorem wzrostu jest popyt na serwery i komponenty do AI
