Brokerzy doceniają małe i średnie spółki za umiejętność szybkiego osiągania wysokich stóp zwrotu. W zeszłym roku sWIG80 popisał się 37-proc. wzrostem, a mWIG40 ponad 31-proc. W tym roku oba indeksy próbują dalej śrubować ten wynik. Warto jednak odnotować fakt, że w ostatnim czasie poszerzyło się lista spółek z tych indeksów, rekomendowanych przez biura maklerskie.
Jedną z najnowszych niespodzianek jest Stomil Sanok, który ma pozycje numer jeden w portfelu indeksu sWIG80. W ubiegłym tygodniu raport z zaleceniem akumuluj sporządził DM BOŚ. Wcześniejsza rekomendacja biura dla spółki pochodzi z października 2012 roku. Analitycy w odświeżonym raporcie zwracają uwagę na osiągane przez Stomil marże, bardzo niskie zadłużenie i wysoką dywidendę. Do tego DM BOŚ spodziewa się poprawy sytuacji w całej branży motoryzacyjnej. Zdaniem maklerów, Stomil Sanok jest w stanie w najbliższych latach rosnąć w segmencie motoryzacyjnym w tempie dwucyfrowym, przy stabilnych wzrostach rentowności. DM BOŚ prognozuje dla grupy w całym 2013 roku 86,5 mln zł zysku EBIT (+40,1 proc. r/r) oraz 67,8 mln zł zysku netto (+46,13 proc.). Natomiast przychody miałyby wzrosnąć o 11,9 proc. do 725,2 mln zł. >> Zobacz analizę wskaźnikową spółki na tle sektora motoryzacyjnego.
Rzadkim obiektem rekomendacji jest też inny przedstawiciel segmentu małych spółek – Work Service. Analitycy Wood&Company rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla spółki działającej na rynku usług HR od zalecenia kupuj. Work Service jest wiodącym graczem na rynku usług zarządzania zasobami ludzkimi w Europie Środkowo-Wschodniej, z pozycją numer jeden w Polsce i rosnącym udziałem w Niemczech i Rosji. Zdaniem biura, przyspieszenie wzrostu PKB w regionie zwiększy w 2014 r. zapotrzebowanie na personel i usługi outsourcingu na najważniejszych dla spółki rynkach. Biuro prognozuje, że w zeszłym roku przychody Work Service wyniosły 893 mln zł, a zysk netto 26 mln zł. W tym roku ma to być odpowiednio ponad 1,6 mld zł i 54,2 mln zł.
Ostatnio rekomendacje kupuj otrzymały spółki, które ledwie pojawiły się na giełdzie – Vistal Gdynia i Capital Park. Grupa Capital Park jest aktywnym inwestorem i deweloperem, specjalizującym się w wyszukiwaniu i wykorzystywaniu okazji rynkowych. Spółka w połowie grudnia zadebiutowała poniżej ceny emisyjnej, ale ostatnio analitycy BESI rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Capital Park od zalecenia kupuj i wyznaczyli cenę docelową akcji spółki na 8,34 zł. Wcześniej podobne zalecenie wydał DM mBanku. Biuro w raporcie podkreśla, że spółka zbudowała portfel nieruchomości wycenionych na 1,35 mld zł, z czego 36 proc. wartości stanowią ukończone projekty, a 21 proc. inwestycje w budowie, będące w zaawansowanej komercjalizacji. Kolejne 33 proc. to projekty z planowanym terminem rozpoczęcia przed końcem 2014 r. Od strony administracyjnej Capital Park jest dobrze przygotowany do realizacji programu inwestycyjnego – 7 na 9 projektów posiada pozwolenie na budowę, a w wypadku pozostałych dwóch zostały złożone wnioski o wydanie pozwoleń. Biuro szacuje, że w zeszłym roku zysk netto spółki wyniósł 27 mln zł. W kolejnych trzech latach ma się poprawiać i wynieść odpowiednio 34,8 mln zł, 68,8 mln zł i 83,2 mln zł. >> Zobacz także: Broker mocno podniósł wyceny dla trzech deweloperów komercyjnych.
Nowa hala przeznaczona jest do realizacji złożonych, wielkogabarytowych konstrukcji stalowych głównie dla segmentu offshore i marine.(Fot. materiały spółki)
Vistal Gdynia pojawił się na warszawskim parkiecie na początku roku. Grupa jest producentem konstrukcji stalowych z przeznaczeniem dla sektora offshore, marine, energetyki, budownictwa kubaturowego, przemysłowego i hydrotechnicznego. Gdyński nowicjusz także otrzymał rekomendację kupuj od DM mBanku. Eksperci podkreślają, że mocnym punktem Vistalu jest nowo powstała hala przystosowana do realizacji wielkogabarytowych konstrukcji stalowych. Prognoza mBanku dla spółki na 2014 rok to 25,7 mln zł zysku netto, 49,8 mln zł zysku EBITDA i 360,5 mln zł przychodów, a w kolejnym odpowiednio 34,6 mln zł, 60,5 mln zł i 391,8 mln zł
Wysoką rekomendację dostał także Medicalgorithmics, który w lutym przeskoczył z NewConnect na główny parkiet. Analitycy DM IDM wyceniają jedną akcję spółki tworzącej systemy do zdalnego monitorowania pracy serca na 353,2 zł. W opinii analityków biura, zysk netto spółki w 2013 r. wyniósł 11 mln zł, w 2014 r. wzrośnie do 21,3 mln zł, a w 2015 r. do 36,9 mln zł. Spółka 3 marca zaprezentuje raport za IV kwartał. Trigon DM spodziewa się, że w tym okresie jej przychody wyniosą 4,4 mln zł (+52 proc. r/r), a zysk operacyjny 3,3 mln zł. (+70 proc.). W całym 2013 roku liczy na rekordowe wyniki. Wartość sprzedaży miałaby wynieść 15,3 mln zł, EBIT 10,4 mln zł, a zysk netto 11 mln zł.
>> W serwisie znajdziesz analizę wskaźnikową spółki uwzględniającą wyniki za III kwartał. >> Najważniejsze informacje na temat Medicalgorithmics znajdziesz na stronie spółki w StockWatch.pl
Wśród preferowanych spółek uwagę zwraca obecność Orbisu. W styczniowym raporcie analitycy DM BDM rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla operatora sieci hoteli od zalecenia akumuluj. Do tego akcje spółki znajdują się w modelowym portfelu brokera. Autorzy raportu liczą, że kolejne kwartały przyniosą utrwalenie obserwowanej poprawy w branży hotelarskiej w Polsce. Na 2014 rok biuro zakłada wzrost przychodów o około 43 mln zł do poziomu 725,6 mln zł, a zysk EBITDA powinien osiągnąć 209,7 mln zł. Sporą dynamiką zysków Orbis może popisać się w tym sezonie wyników. Broker prognozuje, że w IV kwartale zysk netto skoczył o 334 proc. do 12,6 mln zł.
Powyżej wykres z porównaniem zachowania kursów akcji sześciu omawianych spółek na przestrzeni ostatniego półrocza.
