Zgodnie z oczekiwaniami, sąd ogłosił upadłość układową PBG. W środę poinformowały o tym media powołując się na doniesienia z poznańskiego sądu, a następnie o godzinie 16 pojawił się oficjalny komunikat. >> Znajdziesz go tutaj.
W poniedziałek podobna decyzja zapadła w sprawie Hydrobudowy Polska. Obie spółki oraz Aprivia na początku ubiegłego tygodnia złożyły wnioski o ogłoszenie upadłości układowej. Na wieść o tym kursy PBG i Hydrobudowy mocno tąpnęły. Zwrot notowań nastąpił na początku tego tygodnia, kiedy sąd ogłosił upadłość układową Hydrobudowy. Spekulacyjnie zaczęło zyskiwać także PBG.
>> Schemat gry na bankrutach zadziałał. >> Atak popytu na akcje Hydrobudowy po ogłoszeniu upadłości układowej.
Dziś mamy kontynuację odbicia, a kursy na wieść o decyzji zawisły na widłach. Później jednak udało się zrównoważyć popyt i zwyżka na akcjach PBG momentami przekraczała 20 proc., a na Hydrobudowie 19 proc. Jednak w miarę upływu czasu zapał kupujących szybko malał, a zwyżki topniały.
Inwestorzy najwyraźniej szybko przypomnieli sobie o problemach budowlanej grupy. W środę spółka poinformowała, że Bank Polska Kasa Opieki wypowiedział umowę kredytową. Dzień wcześniej dowiedzieliśmy się o podobnym kroku ze strony BGŻ, Nordea Bank Polska i BZ WBK, które wypowiedziały umowy kredytowe spółkom wchodzącym w skład budowlanej grupy. Do tego Raiffeisen Bank Polska wypowiedział umowę o limit wierzytelności. Na domiar złego fundusze zażądały natychmiastowego wykupu obligacji. Tylko wczoraj dowiedzieliśmy się, że chcą tego KBC TFI, PKO TFI, Opera TFI oraz SGB-Bank.
>> Komplet najważniejszych informacji na temat finansowej kondycji grupy PBG >> znajdziesz na dedykowanej spółce stronie w serwisie StockWatch.pl
Niedługo po złożeniu wniosków o upadłość układową budowlana grupa oszacowała zapotrzebowanie na gotówkę w kwocie około 700 mln zł. Zobowiązania grupy PBG wobec 12 banków wynosiły 1,7 mld zł, w tym PBG – 400 mln zł, a Hydrobudowy około 500 mln zł.
We wniosku o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu PBG przedstawił dwa warianty propozycji układowych, które obejmują m.in. spłatę wierzycieli w ratach, redukcję części zadłużenia oraz konwersję wierzytelności na akcje. Celem wariantu A jest spłata wierzytelności w kwocie do 100 tys. zł (bez odsetek od kwoty należności głównej) w wysokości 100 proc., w kwocie przekraczającej 100 tys. zł i nie większej niż 1 mln zł w wysokości 80 proc. oraz powyżej 1 mln zł w wysokości 69 proc. Natomiast celem wariantu B jest zaspokojenie wierzycieli według wariantu A z uzupełnieniem zamiany długu na kapitał dla wierzytelności powyżej 1 mln zł o akcje spółki po cenie 40 zł za sztukę do wartości 12 proc. wykazanego zadłużenia. Konwersja zadłużenia na akcje nastąpi w ciągu roku od dnia uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu.
>> Na temat sytuacji grupy PBG informujemy na bieżąco. >> wszystkie najważniejsze informacje znajdziesz w jednym miejscu w serwisie StockWatch.pl
