PKO BP, Elektrotim i PlayWay pod lupą analityków
Globalne rynki akcji rozpoczynają jesień w dobrych nastrojach. Pod koniec ubiegłego tygodnia niemiecki DAX i amerykański S&P500 poprawiły historyczne rekordy, w czym pomogła zdecydowana – bo półpunktowa – obniżka stóp Fedu oraz nasilające się przekonanie inwestorów, że gospodarkę zza oceanu czeka miękkie lądowanie. W takich okolicznościach warto przyjrzeć się okazjom inwestycyjnym na warszawskiej giełdzie. Wybraliśmy trzy spółki, co do których korzystnych perspektyw analitycy przekonani są najmocniej. Oto dlaczego za wyjątkowo atrakcyjne eksperci krajowych biur maklerskich uznali akcje PKO BP, Elektrotimu i PlayWaya.
Akcje PKO BP najlepszym wyborem w sektorze bankowym? Optymistyczna rekomendacja analityka
Choć przez większą część poprzednich trzech lat notowania akcji PKO BP radziły sobie słabiej od subindeksu WIG Banki, to w ostatnich miesiącach ta passa zaczęła się odwracać. Zdaniem Michała Konarskiego z BM mBanku, kupujący akcje banku nie powiedzieli jeszcze ostatniego słowa. Walory PKO BP należą do „top picks” w polskim sektorze bankowym biura, które reprezentuje analityk.
– Jeśli pominąć kwestię kredytów frankowych, to biznes banku jest w świetnej formie – zauważa specjalista, który w sierpniowej rekomendacji zalecał kupno akcji spółki z ceną docelową sięgającą 78,19 zł.
Porównanie kursów PKO BP i WIG-Banki.
Jak dodaje ekspert BM mBanku, wyjątkowo dobrze prezentują się wskaźniki rentowności i wypłacalności banku, a przy tych wynikach inwestorzy mogą już teraz ostrzyć sobie zęby na sowitą dywidendę nie tylko z zysku za ten rok, ale i z kapitału zapasowego. Na minus trzeba według niego ocenić zawiązywanie sporych rezerw na kredyty frankowe.
Jednak pod tym względem PKO BP nie odbiega na minus od średniej dla branży, a więc o żadnym negatywnym zaskoczeniu mówić nie można. Jak przewiduje analityk, zawiązywanie tych rezerw będzie jeszcze ciążyło na wynikach banku za drugie półrocze 2024 r. Jednak już na wyniki za kolejne kwartały wpłynie to korzystnie.
– Wówczas kurczące się rezerwy związane z kredytami frankowymi zrównoważą negatywny wpływ, jaki na wyniki wywrą oczekiwane obniżki stóp procentowych – zapowiada Konarski.
Notowania akcji Elektrotimu atakują historyczny szczyt. Ekspert docenia zapowiedzi nowych kontraktów
Błyskawicznie do pułapu wyznaczonego przez historyczne maksimum zbliżają się notowania Elektrotimu. W ubiegłym tygodniu kurs akcji inżynieryjnej spółki na giełdzie mocno zbliżył się do rekordu wszech czasów. Zdaniem Dariusza Nawrota z Noble Securities, szereg nowych dobrych wiadomości przyniosła telekonferencja podsumowująca wyniki półroczne spółki.
Jak zauważa analityk, zarząd widzi szanse na pozyskiwanie w kolejnych miesiącach większej liczby kontraktów. Jak poinformowali przedstawiciele Elektrotimu, wart 643 mln zł portfel zamówień koncentruje się na najbliższych 12 miesiącach. Choć w krótkim terminie może się on przejściowo skurczyć, to według zarządu w ciągu 3-4 kwartałów zdecydowanie się powiększy.
– Powodzie na południu Polski powinny przynieść nowe zlecenia dotyczące m.in. odbudowy sieci energetycznej, drogowej i kolejowej – wskazuje specjalista w czwartkowej nocie do klientów.
Jak przyznaje ekspert Noble Securities, w dłuższej perspektywie spółkę ocenia pozytywnie – na przyszłość dobrze rokują otoczenia rynkowe oraz przeprowadzona w niej reorganizacja. W Polsce planuje się dużą liczbę nowych inwestycji, a zmiany wewnętrzne pozwolą na znacznie lepszą kontrolę finansową nad realizowanymi kontraktami.
– Mimo znaczącego wzrostu kursu akcji spółki w 2024 r. ich wycena jest nadal relatywnie niska, a stopa dywidendy wysoka – podsumowuje Nawrot.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
Kurs akcji PlayWaya czeka na impuls? Analityk: Premiery gier napędzą zyski
Już piąty rok trwa tendencja boczna w notowaniach PlayWaya, w ramach której skala wahań kursu stopniowo się zmniejsza. Czy dojdzie do wybicia, umożliwiającego powrót do hossy na wzór tej, w wyniku której w ciągu pierwszych czterech lat od debiutu akcje podrożały aż 18-krotnie, oceniać za wcześnie. Jak jednak przewiduje Piotr Bogusz z Erste Securities, raport półroczny, który 30 września opublikuje spółka, powinien pokazać, że drugi kwartał był dla niej udany.
– Dobre informacje powinien przynieść też raport za bieżący kwartał, który będzie już uwzględniał sierpniową premierę gry Crime Scene Cleaner – dodaje analityk.
Zdaniem specjalisty ze spółki dochodzi szereg pozytywnych sygnałów – prowadzone są prace nad dalszą monetyzacją dotychczasowych gier, a jednocześnie na rynek wprowadzane są nowe IP. Crime Scene Cleaner, w której celem gracza jest uprzątnięcie miejsca zbrodni, zanim przyciągnie ono uwagę policji, to nie koniec szykowanych na ten rok premier. Przed końcem roku premierę będzie miała także Infected Prison, w której gracze muszą przeżyć w więzieniu zaatakowanym przez zainfekowane stwory.
– PlayWay już od dawna nie opiera się na swoich tradycyjnych grach, takich jak chociażby Car Mechanic Simulator. W ostatnich latach do istotnych IP dołączyły Contraband Police, Infection Free Zone czy Crime Scene Cleaner – zauważa ekspert Erste Securities.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
