Analitycy Noble Securities w odtajnionym we wtorek raporcie podtrzymali rekomendację kupuj dla Presco Group. Jednocześnie obniżyli cenę docelową jednej akcji do 11,10 zł z 12 zł. Wartość akcji oszacowano na podstawie wyceny metodami: DCF (10 zł), zdyskontowanych zysków rezydualnych (10,10 zł) oraz porównawczą (10,30 zł). Po zważeniu powyższych wycen okazało się, że 9-miesięczna cena docelowa jest równa 11,10 zł. Rekomendację wydano przy kursie 8,10 zł.
Biuro zwraca uwagę, że spółka opublikowała wyniki za I kwartał, które mocno rozczarowały inwestorów. W efekcie kurs spółki spadł o około 20 proc.
– Mimo, że zysk netto był faktycznie niższy od prognozowanego przez nas, uważamy ostatni spadek kursu za okazję do zakupu, gdyż szacowana wartość godziwa spółki nie uległa tak dużej zmianie od ostatniej rekomendacji. Słaby wynik netto w I kwartał był spowodowany w dużej mierze wyższymi od prognozowanych kosztami sądowo-komorniczymi, które należy interpretować bardziej jako nakłady inwestycyjne, niż jako koszty danego okresu. Zwiększone nakłady sądowe prawdopodobnie utrzymają się jeszcze w II i III kwartale (z racji planowanych zmian w działalności e-Sądów), natomiast w IV kwartale powinny spaść. – czytamy w raporcie Nobel Securities.
Broker na ten rok dla spółki prognozuje 91,9 mln zł przychodów oraz 11,1 mln zł zysku netto. W przyszłym roku ma to być odpowiednio 119,1 mln zł oraz 21,6 mln zł. W zeszłym roku przychody Presco Group stanowiły 90,8 mln zł, a czysty zysk 22,1 mln zł.
>> Więcej informacji na temat działalności P.R.E.S.C.O. Group oraz jej wyników finansowych znajdziesz na specjalnej stronie dedykowanej spółce. >> Odwiedź microsite P.R.E.S.C.O. Group w serwisie StockWatch.pl
W maju spółka przedstawiła strategię na lata 2013-2016. Firma spodziewa się minimum 80-proc. wzrostu przychodów i zysku netto do końca 2016 r. w porównaniu z ubiegłorocznym wynikiem. Grupa stawia na wzrost organiczny, ale nie wyklucza aktywności w zakresie przejęcia lub fuzji. Spółka zamierza w najbliższych kilku latach umocnić pozycję w Polsce oraz rozpocząć ekspansję zagraniczną wchodząc na rynek rosyjski.
We wtorek akcje Presco Group są wyceniane na 8 zł za sztukę. Kurs znajduje się w trendzie spadkowym od połowy marca i w tym czasie stracił około 30 proc. Od początku roku stopa zwrotu jest dodatnia i wynosi 10 proc.>> Techniczną stronę waloru znajdziesz w ATTrader.pl
