DM BOŚ obniżył cenę docelową dla Asbisu do 19,50 zł
Asbis zanotował rekordowo wysokie zyski w 2021 roku poprawiając EPS o 111 proc. r/r. Mimo że dynamika sprzedaży w styczniu i lutym utrzymała się na poziomie ubiegłorocznym (pomimo wysokiej bazy w 2021 roku), wojna w Ukrainie i zawieszenie działalności spółki na tamtejszym i rosyjskim rynku będzie miało widoczny negatywny wpływ na całoroczną dynamikę sprzedaży i zysków w br. Dlatego też analityk DM BOŚ znacząco obniżył prognozy przychodów i zysków Asbisu na 2022 rok i lata następne.
– Po wybuchu wojny w Ukrainie nastąpiła masywna wyprzedaż akcji Spółki. Po korekcie naszych prognoz nadal widzimy dwucyfrowy potencjał wzrostu kursu względem naszej 12-miesięcznej wyceny w wysokości 19,50 zł na akcję. Dlatego też podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną Kupuj. Obecnie walory Asbisu są notowane przy relatywnie niskich mnożnikach P/E i EV/EBITDA na 2022P (odpowiednio ok. 4.7x i 2.1x), co implikuje odpowiednio ok. 63 proc. i 54 proc. dyskonto względem porównywalnych spółek. W oczekiwaniu na prognozę zarządu spółki na 2022 rok i wypłaty sporej dywidendy podtrzymujemy krótkoterminową rekomendację relatywną Przeważaj – czytamy w raporcie przygotowanym przez Jakuba Viscardi, analityka DM BOŚ.
Asbis Enterprises Plc jest jednym z czołowych dystrybutorów produktów branży informatycznej na rynkach wschodzących Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki (EMEA). Spółka jest notowana na warszawskiej giełdzie od 2007 r. Skonsolidowane przychody spółki w 2021 r. wyniosły 3,08 mld USD.
Rekomendacja dla Asbisu powstała 24 marca 2022 r. Autorem rekomendacji jest Jakub Viscardi, analityk DM BOŚ. Wymagany prawem disclaimer jest do pobrania TUTAJ
