Magellan opublikował wyniki sprzedażowe za I półrocze. W tym okresie spółka podpisała umowy o łącznej wartości 934,2 mln zł. Jest to rezultat lepszy o 2 proc. w ujęciu r/r. Zawarte umowy dotyczyły finansowania inwestycji oraz bieżącej działalności podmiotów działających na rynku medycznym w kraju oraz na terenie Czech i Słowacji. W I półroczu wartość kontraktacji bilansowej wyniosła 616,5 mln zł, a pozabilansowej 317,6 mln zł. Był to wzrost r/r odpowiednio o 7 i 6 proc.
W samym II kwartale kontraktacja bilansowa odpowiadająca aktywom finansowym, które w wyniku podpisanych umów ujęte zostały w aktywach grupy miała wartość 323,5 mln zł (+7 proc. r/r). Natomiast kontraktacja pozabilansowa stanowiąca zawarte umowy ramowe i warunkowe dotyczące produktów oferowanych przez grupę w minionym kwartale wyniosła 106,1 mln zł (-25 proc.).>> Zobacz aktualną analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki
W czwartek DM BOŚ odtajnił nowy raport o Magellanie, w którym podtrzymał zalecie kupuj. Jednocześnie biuro obniżyło cenę docelową akcji z 92 zł do 88 zł. Autorzy rekomendacji spodziewają się, że wyniki spółki za II kwartał będą dobre, lepsze w ujęciu r/r, ale bez zmian kw./kw. Zysk miałby się zwiększyć w ujęciu r/r o 26 proc. do 12,9 mln zł.
W I kwartale zysk operacyjny i netto Magellana wzrósł o 30 proc. w ujęciu r/r osiągając poziom odpowiednio 15,9 mln zł i 12,8 mln zł. Rezultaty te okazały się nieznacznie wyższe od konsensusu rynkowego. Towarzyszył temu wzrost przychodów ze sprzedaży o 17 proc. do poziomu 35,7 mln zł.
– Jeśli chodzi o Magellana to spółka jest w stanie kontynuować dwu cyfrowy wzrost bilansowy i wzrost zysku netto. Lekko negatywny wpływ ma wzmożona konkurencja ze strony banków i producentów sprzętu medycznego. Pojawia się też problem z jakością aktywów – finansowanie niepublicznych zakładów opieki zdrowotnej. Niemniej powinno to być rekompensowane w segmencie inwestycji medycznych i jednostek samorządu terytorialnego. Podsumowując, wyniki Magellana cały czas powinny być dobre, spółka nie jest drogo wyceniana i jest szansa, aby już w przyszłym roku płaciła dywidendę. – mówił niedawno na łamach StockWatch.pl Łukasz Janczak, analityk BESI.
>> Więcej informacji na temat działalności grupy Magellan oraz jej wyników finansowych znajdziesz na specjalnej stronie dedykowanej spółce. >> Odwiedź microsite grupy Magellan w serwisie StockWatch.pl
Piątkową sesję akcje Magellana rozpoczęły od przeceny. W tym roku akcje spółki mają za sobą 16-proc. przecenę. Natomiast w zeszłym roku ich wartość zdrożała o 86 proc.
