Analitycy BESI podnieśli cenę docelową dla akcji Kruka z 112,30 zł do 194,90 zł. Biuro utrzymało rekomendację kupuj. Jak podaje PAP, biuro uzasadniło znaczący wzrost ceny docelowej wyższymi prognozami wyników spółki, zastosowaniem niższych stóp dyskontowych oraz wzrostu mnożników spółki. Analitycy zwrócili uwagę, że Kruk korzysta na dobrym otoczeniu makroekonomicznym w Polsce, z niższym bezrobociem i lepszą sytuacją finansową gospodarstw domowych. Rosnące wpływy gotówkowe i kolejne inwestycje w nowe portfele NPL skłoniły BESI do zwiększenia prognozy zysku netto spółki na ten rok. Zdaniem analityków konsensus rynkowy może przesuwać się w górę, biorąc pod uwagę, że wyniki za II kwartał 2015 r. będą prawdopodobnie najlepsze w historii Kruka.
W środę spółka poinformowała, że zawarła pierwszą transakcję na rynku wierzytelności naszego zachodniego sąsiada. Grupa nabyła portfel wierzytelności detalicznych od Commerz Finanz. Łączna szacunkowa wartość nominalna pakietu wynosi ok. 37,5 mln EUR. Niemcy to największy w Europie rynek obrotu wierzytelnościami. Po udanym debiucie w Niemczech w planach są kolejne kraje i trwają analizy takich rynków jak Włochy, Hiszpania, Portugalia i Wielka Brytania.>> Zobacz także: Akcje Kruka na nowym szczycie po pierwszej transakcji w Niemczech
Równolegle BESI podtrzymał rekomendację kupuj dla Kredyt Inkaso. W tym wypadku cenę docelową podwyższono z 27,70 zł do 40,40 zł. Według biura, spółka jest potencjalnym celem przejęcia. Dodaje, że obecna skala działalności spółki jest stosunkowo mała, a koszty finansowania wysokie, jednak może ona stanowić dobrą bazę dla spółki, która nie jest obecna w Polsce, a chciałaby wejść na rynek. Ze względu na mniejszą skalę działalności, wyższy poziom zadłużenia i niższą efektywność windykacji, BESI uważa że Kredyt Inkaso powinien być zasadniczo wyceniany z dyskontem do Kruka. Jednak zdaniem analityków, obecnie dyskonto to jest zbyt duże.
Dziś notowania Kruka pną się ku nowym historycznym szczytom. Zyskuje także Kredyt Inkaso. Od początku roku akcje pierwszej ze spółek zyskały prawie 60 proc., a drugiej 66 proc. W skali ostatnich 3 lat wzrosty to odpowiednio 290 proc. i 119 proc.
Stopy zwrotu z akcji Kruka i Kredyt Inkaso za ostatni rok.
