Zarząd producenta ceramiki sanitarnej podjął decyzję o wystąpieniu z wnioskiem do akcjonariuszy o dokapitalizowanie spółki w drodze emisji z zachowaniem prawa poboru. Projekt będzie głosowany podczas walnego zwołanego na 20 lipca. Rovese szykuje się do przejęć, na które potrzebuje kapitału. Jego celem są fabryki produkujące płytki oraz ceramikę zlokalizowane w Rosji, Niemczech i Wielkiej Brytanii.
– Spółka w dniu 12 czerwca 2012 r. zawarła przedwstępne umowy dotyczące zakupu akcji ZAO Syzranska Keramika z siedzibą w Syzrani (Rosja), i udziałów OOO Pilkington’s East z siedzibą w Syzrani (Rosja), OOO Opoczno RUS z siedzibą w Kuczynie (Rosja), Pilkington’s Manufacturing Ltd. z siedzibą w Bredbury (Wielka Brytania) i Meissen Keramik Gmbh z siedzibą w Meissen (Niemcy), za łączną kwotę 524 mln zł. – czytamy w komentarzu do projektu uchwały. >> Komentarz oraz treść projektów uchwał znajdziesz tutaj.
Wymienione firmy są kontrolowane przez głównego akcjonariusza Rovese – Michała Sołowowa. Projekt uchwały zakłada emisję na kwotę nie niższą niż 40,57 mln zł i nie wyższą niż 81,14 mln zł. Jeżeli akcjonariusze wyrażą zgodę, liczba papierów wzrośnie o akcje z serii I, czyli od 405,7 do 811,4 mln sztuk. Dla porównania obecnie kapitał zakładowy składa się z nieco ponad 270 mln walorów. Dzień ustalenia prawa poboru jest przewidywany na 28 sierpnia 2012 roku. Nowe papiery mają być oferowane akcjonariuszom w proporcji 1:3. Producent ceramiki ewentualną nadwyżkę pozyskanych środków chce przeznaczyć na spłatę zadłużenia oraz zwiększenie kapitału obrotowego.
Zdaniem ekspertów z DI BRE Banku, emisja będzie miała negatywny wpływ na notowania walorów, ponieważ najprawdopodobniej nowe walory będą oferowane poniżej dotychczasowej ceny rynkowej.
– Zakładając, że łącznie spółka chciałaby pozyskać 524 mln zł, oznaczałoby to, że cena emisyjna wyniosłaby między 0,65 zł, a 1,29 zł. (…) Tania emisja zmusza znaczących akcjonariuszy do wzięcia udziału w ofercie, aby uniknąć rozwodnienia. Z drugiej strony dywersyfikuje ryzyko prowadzenia działalności produkcyjnej na rynkach zagranicznych, które dotychczas ponosił główny akcjonariusz. – uważa Jakub Szkopek z DI BRE Banku.
W pierwszym kwartale 2012 r. grupa Rovese zanotowała 365,86 mln zł przychodów, co oznacza spadek o 0,5 proc. w ujęciu kw/kw. Grupa na koniec marca wykazała stratę w wysokości 28,13 mln zł. Jednocześnie grupa obniżyła o 0,28 pkt. poziom ogólnego zadłużenia, który wynosi teraz 50 proc.
>> W serwisie znajdziesz najnowszą analizę wyników kwartalnych grupy Rovese >> przygotowaną przez analityków portalu StockWatch.pl
Informacja o planach tak dużej emisji akcji wywołała popłoch wśród posiadaczy akcji. Na czwartkowej sesji walory producenta ceramiki tracą ok. 37 proc. przy wyjątkowo wzmożonym handlu. Spadek pogłębił negatywną statystykę od początku roku, kiedy za jeden papier Rovese płacono nieco ponad 4 zł, a teraz już tylko ok. 2,14 zł. Pechowy dzień mają także pozostałe spółki, w których akcjonariuszem jest Michał Sołowow. Ponad 3 proc. tracą akcje Synthosu, Barlinka oraz Echo Investments.
>> Komplet najważniejszych informacji na temat kondycji finansowej grupy Rovese >> wraz z aktualnymi wskaźnikami na tle rynku oraz sektora znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
