8 roszad na lutowej liście top picks DM BOŚ
– Na listę długich pozycji dodajemy Asbis, Artifex Mundi, Votum i Forte, a wycofujemy z portfela akcje PKO BP, Mercator Medical, Comp i Asseco SEE. Do listy krótkich pozycji nie dodaliśmy żadnej nowej spółki, a usunęliśmy Eurocash – czytamy w raporcie DM BOŚ z 30 stycznia.
Analitycy DM BOŚ zrezygnowali z akcji PKO BP, ponieważ obawiają się możliwego wzrostu niepewności w kwestii wdrażania strategii w średnim okresie, po przeglądzie zarządów spółek Skarbu Państwa zainicjowanego przez Ministerstwo Aktywów Państwowych. Mercator Medical wypadł z listy faworytów, ponieważ eksperci spodziewają się opóźnienia o kilka miesięcy (w stosunku do wcześniejszych założeń) pozytywnego wpływu nałożenia amerykańskich taryf na chińskie rękawice. O rezygnacji z akcji Compu zaważył brak krótkoterminowych pozytywnych katalizatorów, a Asseco South Eastern Europe – obniżone oczekiwania wyników za IV kw. 2024 roku w stosunku do wcześniejszych założeń.
Roczne stopy zwrotu PKO BP, Mercator Medical, Comp i Asseco SEE
Nowi faworyci analityków DM BOŚ
Miejsce po PKO BP, Mercatorze, Compie i Asseco SEE zajęły 4 nowe spółki, z czego trzy to powroty. W lutym analitycy DM BOŚ postawili na Asbis, Artifex Mundi, Votum i Forte. W wypadku pierwszej spółki liczą na lepsze zachowanie kursu względem rynku z uwagi na brak odwołanej prognozy zarządu na 2024 rok. To z kolei przekłada się na przynajmniej 54 mln USD całorocznego zysku netto, czyli co najmniej 10 proc. powyżej prognozy analityków DM BOŚ. Argumentem za Asbisem jest także stabilna polityka wypłaty dywidendy oraz lepsze perspektywy w Kazachstanie.
Powrót na listę top picks Artifex Mundi podyktowane jest oczekiwaniem na dobre wyniki finansowe za IV kw. 2024 i rosnące przychody w ujęciu m/m w styczniu. Zdaniem ekspertów, ostatnie spadki kursu akcji nie miały uzasadnienia fundamentalnego. Od kwietnia ub.r., gdy jeden walor wyceniano na blisko 30 zł, notowania producenta gier zanurkowały w okolice 12 zł. Po lutowym odbiciu cena wzrosła nawet do 18 zł.
Po kilkumiesięcznej przerwie analitycy przychylnym okiem spojrzeli na walory Votum. Jak zaznaczają, nadchodzące orzeczenie Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej w sprawie C-472/23 prawdopodobnie będzie korzystne dla klientów, zwłaszcza po prokonsumenckim stanowisku Trybunału UE w niedawnej sprawie C-677/23. Oba te wydarzenia powinny skutkować rosnącymi szansami na sukces w sporze sądowym dotyczącym bezpłatnych kredytów. DM BOŚ spodziewa się, że grupa zanotuje poprawę wyników finansowych r/r w 2025 roku.
Ostatnią nowością na liście top picks DM BOŚ jest Forte, czyli spółka, która w ostatnich latach przeszła małą restrukturyzację, a jej kurs zaliczył dotkliwą przecenę. W tym roku na wykresie producenta mebli coś drgnęło, a cena akcji podskoczyła o 16 proc. (YTD). Eksperci zwrócili uwagę na lepsze od oczekiwań wstępne wyniki za ostatni kwartał kalendarzowego 2024 roku. Ich zdaniem, to nie koniec pozytywnych niespodzianek. Biuro liczy także na dobre wyniki finansowe za I kw. kalendarzowego roku 2025.
Aktualnie na liście top picks DM BOŚ są 22 spółki. Oprócz wyżej wspomnianych w gronie rynkowych faworytów widzą AB, Action, Benefit Systems, CCC, Cyfrowy Polsat, Decora, Digital Network, Erbud, mBank, Mirbud, Neuca, Orange PL, PlayWay, Tauron, Toya, Unimot, Vercom i Voxel.
