Druga połowa tygodnia przynosi długo wyczekiwany przełom w zachowaniu indeksu blue chipów. Wszystko za sprawą RPP, która mocniej niż zakładano przycięła stopy procentowe. W obliczu wcześniejszego marazmu, szczególnie cieszy mocny wzrost obrotów na akcjach. Drugim impulsem dla rynku okazały się ogłoszone w czwartek roszady w indeksach giełdowych. W związku z planowaną rewizją roczną nowymi blue chipami staną się Energa, Enea oraz Cyfrowy Polsat. WIG20 opuszczą JSW, Kernel oraz Lotos. Do wymiany dojdzie po sesji 20 marca. W tym samym czasie nastąpią roszady w prestiżowym FTSE Emerging Index. Opuszczą go ING Bank Śląski i JSW, a zastąpią je Grupa Azoty i TVN. Ostatnio sporo dzieje się na kursach akcji tych spółek. Wspólnie z ekspertem z SGH sprawdziliśmy, jak od strony technicznej prezentują się nominowani do prestiżowych indeksów.
W czwartek imponującym wzrostem notowań wyróżnia się Grupy Azoty. Akcje chemicznej spółki pokrzepione informacją o wejściu do indeksu FTSE Emerging zyskują ponad 8 proc., zbliżając się do historycznych szczytów. Grupa jeszcze nie publikowała wyników za ostatni kwartał. Uczyni to 16 marca publikując raport roczny. Analitycy DM BDM liczą na poprawę zysków w IV kwartale 2014 roku. Prognozowany przez biuro EBIT to 39,8 mln zł wobec 77 mln zł straty z analogicznego okresu 2013 roku. Dla zysku netto przyjęto wartość 17,3 mln zł w porównaniu z minus 44,6 mln zł. >> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Grupy Azoty
– Kurs akcji Grupy Azoty kontynuuje trend wzrostowy. Kluczowe jest pokonanie oporu na 80,49 zł. Następnie do sforsowania jest szczyt z maja 2013 roku na poziomie 88,50 zł. Widać napływ kapitału, rośnie Akumulacja/Dystrybucja i AD Chaikina. Jeśli chodzi o wskaźniki Stochastic, ROC i ROC to są mocno wykupione. Ważne poziomy wsparć to 75,71 zł i 72,50 zł. – ocenia Krzysztof Borowski, Instytutu Bankowości i Ubezpieczeń Gospodarczych SGH.
Kliknij, aby powiększyć
W ostatnich dniach dokazuje także kurs akcji Energi. O gdańskiej spółce dużo mówiło się w kontekście zapowiadanej przez rząd konsolidacji branży. W zeszłym tygodniu minister skarbu dał do zrozumienia, że obecnie nie ma projektu połączenia PGE i Energi. Wcześniej w mediach pojawiały się doniesienia, iż resort w ramach konsolidacji sektora energetycznego planuje połączyć PGE z Energą, a Tauron PE z Eneą. W tym tygodniu analitycy Societe Generale podtrzymali rekomendację kupuj dla Energi i obniżyli cenę docelową do 25,30 zł za akcję.
analizę techniczną walorów Energa, TVN oraz Enea wraz z prognozą kierunku i zasięgu ruchu
– Notowania Energi zakręciły w górę i wiele wskazuje na to, że zakończyły korektę. Kolejne opory znajdują się na 23,55 zł i 24,70 zł. Sygnały kupna pojawiły się na wskaźnikach ROC, MACD i Stochastic. Średnia ruchoma pcha cenę w górę i na ostatnich czterech sesjach widać było wzrost wolumenu obrotu. Można przyjąć, że kurs akcji próbuje zrobić coś w rodzaju spodka. Jeśli chodzi o wsparcia to położone są na 21,50 zł i 20,53 zł. – wskazuje Krzysztof Borowski.
Kliknij, aby powiększyć
Właśnie ważny poziom oporu pokonał TVN. Spółka ma już za sobą prezentację wyników za miniony kwartał. Nie było w nich większych zaskoczeń. W IV kwartale 2014 r. zysk netto grupy przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wyniósł 51,3 mln zł. Konsensus zakładał 53,2 mln zł, rok wcześniej uzyskano na tym poziomie 45,8 mln zł. Teraz dużo ważniejsze dla notowań wydają się zmiany właścicielskie. Na razie nie potwierdziły się medialne spekulacje, że pakiet kontrolny akcji TVN mógłby zostać sprzedany do końca lutego, a najpoważniejszymi kandydatami byli Time Warner i Discovery Communications. Obecnie spółka N-Vision Polish Television Holding, będąca wspólnym przedsięwzięciem Grupy ITI i Canal+, ma 51,75 proc. akcji TVN. Dodatkowo ITI Holdings ma 1,55 proc. akcji.
– Cena TVN wybiła się w górę i wczoraj pokonała ważny opór na 18,11 zł. Teraz z zasięgu Fibonacciego pierwszy target to poziom 19,70 zł, a drugi 24 zł. Wskaźnik MACD zakręcił w górę. ROC RSI też idą w górę. Do tego widać napływ kapitału. Najbliższymi wsparciami są 17,14 zł i 16,72 zł. – zaznacza ekspert SGH.
Kliknij, aby powiększyć
Także Cyfrowy Polsat ma za sobą publikację wyników za IV kwartał. Podstawowe wyniki grupy okazały się zbliżone do oczekiwań rynku. Pozytywnym akcentem raportu była kwota 14 mln zł zysku netto, podczas gdy rynkowy konsensus zakładał nawet 3 mln zł straty. Wyłączając efekt konsolidacji wzrost przychodów był spowodowany przede wszystkim wyższymi przychodami telekomunikacyjnymi (głównie Internet) oraz wzrostem przychodów z opłat za usługi płatnej telewizji. Wysoki poziom cash flow przełożył się na wzrost poziomu gotówki do 1,7 mld zł. Wskaźnik dług netto/EBITDA osiągnął 3x.
– Na kursie Cyfrowego Polsatu od września do stycznia widoczny był trend spadkowy. Teraz mamy do czynienia z trendem bocznym. Dopiero pokonanie 24,48 zł i 25,09 zł miałoby pozytywną wymowę. Póki co wskaźniki i oscylatory pokazują równowagę. Jeśli chodzi o wsparcia to położone są na 22,42 zł i 22,12 zł. – prognozuje Krzysztof Borowski.
Kliknij, aby powiększyć
Akcje Enei w tym roku zyskały ponad 8 proc. Ostatnio duże znaczenie dla postrzegania spółek energetycznych ma potencjalna konsolidacja rynku. Analitycy DM mBanku oceniają, że ewentualnym wygranym tego procesu powinny być Enea i Tauron – pomogą im potencjalne synergie kosztowe, wzmocnienie profilu FCF. Biuro zaleca akumulowanie akcji Enei z wyceną na poziomie 18 zł za sztukę.
– Akcje Enea tkwią w trendzie bocznym. Musiały pokonać kolejno opór na poziomie 17 zł i 17,48 zł, aby zaczęło dziać się coś pozytywnego. Kolejny cel to 17,85 zł. Na ostatnich sesjach zauważalna była lekka akumulacja akcji. Na wskaźnikach mamy sygnały kupna, ale trwający od lutego 2014 roku trend boczny każe z ostrożnością podchodzić do tych wskazań. Najbliższe wsparcia położone są na 15,89 zł i 14,85 zł. – podsumowuje Krzysztof Borowski.
Kliknij, aby powiększyć
