7 spółek z GPW, które płacą dywidendy ze stopą powyżej 5 proc.
Sezon dywidendowy 2025 powoli dobiega końca. Według kalendarium StockWatch.pl, jeszcze w tym roku zyski podzieli blisko 30 spółek notowanych na GPW. Łącznie do podziału czeka wysokich kilka miliardów złotych, z czego lwia część będzie pochodzić z dwóch ostatnich reprezentantów WIG20. Mowa o PZU i LPP, które w sumie wypłacą nieco ponad 5 mld zł. Wśród ostatnich tegorocznych dywidend już tylko garstka oferuje stopę powyżej 5 proc. Na dodatek nawet w tym skromnym gronie warto zachować czujność, aby nie złapać się w tzw. pułapkę wysokiej stopy.
4 dywidendowych arystokratów z wysoką stopą dywidendą
Jeszcze tego lata tłuste dywidendy podzielą 4 spółki z sektora przemysłowego. Co ważne, każda z nich może się pochwalić bogatą historią wypłat. W tym gronie dywidendę z najwyższą stopą oferuje Ferro. Producent armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej w tym roku do podziału między akcjonariuszy zarezerwował 66,7 mln zł z zysku netto za 2024 r. Stawka na akcję wynosi 3,14 zł, co względem bieżącego kursu na GPW daje stopę 8,8 proc. Dzień dywidendy wyznaczono na 12 września, a wypłaty – 10 października.
Ferro dzieli się zyskiem nieprzerwanie od 2012 r. Tegoroczna wypłata będzie więc 13. z rzędu i jednocześnie drugą najwyższą w historii. Aktualny dywidendowy rekord Ferro pochodzi z 2024 r. Wówczas akcjonariusze otrzymali 3,16 zł na akcję, co dało stopę 8,4 proc.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
Dywidendy o stopie powyżej 6 proc. oferują Instal Kraków i Sanok. Pierwsza spółka w tym roku podzieli rekordowe 18,2 mln zł, co daje 2,50 zł na akcję. Zgodnie z uchwałą walnego, dzień dywidendy wypada 27 sierpnia, a dzień wypłaty – 14 listopada.
Warto zaznaczyć, że budowlana spółka dywidendą dzieli się od 2001 r. W tym czasie firma zaliczyła tylko dwa lata bez wypłaty (2011 i 2015). Tegoroczna dywidenda będzie więc 22. w jej giełdowej historii.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
Z kolei Sanok Rubber Company w tym roku podzieli 37,9 mln zł. Stawka na akcję wynosi 1,50 zł. To o 1/4 więcej niż w poprzednich dwóch latach. Dzień dywidendy wyznaczono na 10 września, a jej wypłata nastąpi 24 września.
Sanok również może pochwalić się długą historią dywidend. Producent wyrobów gumowych podobnie jak Instal Kraków pierwsze zyski dzielił jeszcze w 2001 r. Niestety, w międzyczasie zaliczył kilka chudszych okresów i zanotował łącznie 7 lat bez dywidendy.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
Czwartą przemysłową spółką, która jeszcze w tym sezonie wypłaci dywidendę ze stopą powyżej 5 proc., jest Dębica. Producent opon do podziału między akcjonariuszy przygotował 58,4 mln zł. Stawka na akcję 4,23 zł jest o blisko 60 proc. mniejsza niż rok wcześniej, gdy wyniosła rekordowe 10,30 zł.
Dębica to dywidendowy arystokrata. Spółka nieprzerwanie dzieli się zyskiem od 2001 r. Jednak minusem Dębicy skrajnie mała płynność akcji oraz wysoki udział jednego akcjonariusza i jednocześnie klienta. Amerykański koncern Goodyear kontroluje 87,25 proc. wszystkich akcji firmy, a do tego jest odbiorcą 90 proc. całej jej produkcji. W efekcie Dębica podporządkowuje swoje moce produkcyjne Goodyearowi (notuje okresowe ograniczenia). Dodatkowo spółka jest traktowana przez większościowego właściciela jako źródło tanich pożyczek, co znacząco ogranicza jej potencjał.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
PZU rozbije bank i podzieli 3,86 mld zł dywidendy
We wrześniu dywidendowym hitem będzie wypłata z PZU. W tym roku największy polski ubezpieczyciel podzieli aż 3.859,9 mln zł. Przy obecnym kursie stawka 4,47 zł na akcję daje stopę na poziomie 6,8 proc. Dzień dywidendy został ustalony na 25 września, a dzień wypłaty na 16 października.
W 2024 r. PZU wypłacił 4,34 zł na akcję, co dało stopę dywidendy na poziomie 9,25 proc. Rok wcześniej ubezpieczyciel wypłacił 2,40 zł na walor (DY=5,71 proc.).
PZU to w polskich warunkach rynkowych „dywidendowy arystokrata wagi ciężkiej”. Spółka regularnie od debiutu w 2010 r. dzieli się zyskiem z akcjonariuszami. Na przestrzeni 15 lat ubezpieczyciel wypłacił akcjonariuszom aż 33,1 mld zł w dywidendach.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
MCI Capital i Games Operators kuszą rekordowymi dywidendami
Na tegorocznej liście spółek z dywidendą o stopie powyżej 5 proc. widnieją jeszcze dwie spółki: MCI Capital i Games Operators. W obu wypadkach warto zaznaczyć, że rekordowe stawki to pokłosie wydarzeń, które niekoniecznie mogą się powtarzać w kolejnych latach.
W tym roku MCI Capital wypłaci 84,5 mln zł dywidendy. Przy obecnym kursie stawka 1,61 zł na akcję daje stopę na poziomie 5,7 proc. Dzień dywidendy wyznaczono na 19 września, a wypłaty na 30 września.
MCI Capital to fundusz private equity specjalizujący się w inwestycjach w firmy działające w ramach tzw. cyfrowej gospodarki. W portfelu posiada spółki na różnym etapie rozwoju. Niektóre z nich już dojrzały do tzw. exitów, czyli wyjścia poprzez sprzedaż udziałów na rynku. Inwestycyjny model biznesowy sprawiał, że dotychczas MCI sporadycznie i skąpo dzieliło się zyskiem. W przyszłości ma się to zmienić. We wrześniu ub.r. MCI przyjął politykę dywidendową, zgodnie z którą zarząd będzie rekomendować WZA przeznaczenie 4 proc. kapitału własnego spółki na wypłatę dla akcjonariuszy.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
Z kolei Games Operators w tym roku wypłaci 5,5 mln zł dywidendy, co przekłada się na 1 zł na akcję. Względem bieżącego kursu daje to stopę na poziomie 6,5 proc. Dzień dywidendy wyznaczono na 22 września, a wypłaty na 30 września.
W wypadku producenta gier można mówić o skokowym wzroście dywidendy. W 2024 roku spółka wypłaciła 0,21 zł dywidendy na akcję. Tak dynamiczny wzrost to zasługa ubiegłorocznej premiery „Infection Free Zone”. Flagowa produkcja studia odbiła się szerokim echem i przyniosła spore zyski. Games Operators zakończyło rok 2024 z jednostkowym zyskiem netto na poziomie 13,04 mln zł, co oznacza niemal 17-krotny wzrost wobec 0,75 mln zł rok wcześniej. Przychody wzrosły ponad sześciokrotnie do 29,2 mln zł z 4,84 mln zł. Zysk operacyjny wyniósł 13,48 mln zł, a EBITDA 14,17 mln zł wobec odpowiednio 1,25 mln zł i 1,52 mln zł rok wcześniej. Powtórka tych wyników bez nowych równie udanych produkcji będzie niemożliwa.
Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl
