StockWatch.pl

Analitycy DM BZ WBK zrewidowali rekomendacje i wyceny dla czternastu MiŚ spółek

Analitycy DM BZ WBK podnieśli rekomendacje trzech spółek przemysłowych, obniżyli jednocześnie zalecenie dla jednej. Zweryfikowali także ceny docelowe dziesięciu małych i średnich spółek.

Analitycy Domu Maklerskiego Banku Zachodniego WBK podnieśli rekomendacje trzech spółek przemysłowych: dla Forte do trzymaj ze sprzedaj z ceną docelową 87,8 zł wobec 79,2 zł wcześniej, dla Grupy Kęty do kupuj z trzymaj z ceną docelową 500 zł wobec 438 zł wcześniej i dla Pfleiderera do kupuj z trzymaj z ceną docelową 53,2 zł wobec 43,5 zł wcześniej. Jednocześnie obniżyli rekomendację dla Pagedu do trzymaj z kupuj z ceną docelową 61,3 zł (wcześniej 60,1 zł).

Ponadto DM BZ WBK podtrzymał rekomendacje i wyznaczył nowe 12-miesięczne ceny docelowe 10 spółek:

Alumetal trzymaj, 67,9 zł wobec 65,9 zł wcześniej,

Amica kupuj, 234 zł wobec 218 zł,

Apator trzymaj, 36,5 zł wobec 35,7 zł

Elemental kupuj, 4,3 zł wobec 4,68 zł

Izo-Blok kupuj, 223 zł wobec 224 zł

Mangata kupuj, 140 zł wobec 129 zł

PKP Cargo sprzedaj, 56,5 zł wobec 52,9 zł

Śnieżka trzymaj, 72,3 zł wobec 64,9 zł,

Stalprodukt kupuj, 617 zł wobec 720 zł,

Wielton kupuj, 19,6 zł wobec 16 zł.

>> Indeksy w USA – jak długo będą rosły? [webinar] >>>

Analitycy DM BZ WBK nastawieni są pozytywnie do przemysłowych MiŚ spółek. Po pierwsze, są one dobrze pozycjonowane, żeby czerpać korzyści z dobrych (i stabilnych) wyników polskiej gospodarki, jak również z poprawy warunków ekonomicznych głównych partnerów handlowych Polski i pozostałych krajów EU. W najnowszych prognozach analityków, uśredniony CAGR dla przychodów w latach 2017-19P wynosił 8 proc. (poprz. 7 proc.), podczas, gdy uśredniony CAGR dla EBITDA powinien wynieść ok. 12,0 proc. (poprz. 11,5 proc.). Po drugie, przy medianie EV/EBITDA – 7,2x i P/E – 12x na 2018P, sektor pozostaje bardzo atrakcyjnie wyceniany w porównaniu do spółek porównawczych z rynków wschodzących i rozwiniętych – czytamy w raporcie.

-W naszej ocenie, spółki mające najlepsze perspektywy i nasze ‚typy’ to: Amica (Kupuj utrzymane, nowa cena docelowa 234 zł), Elemental (Kupuj utrzymane, nowa cena docelowa 4,30 zł), Forte (podniesione do Trzymaj, nowa cena docelowa 87,8 zł), Grupa Kety (podniesione do Kupuj, nowa cena docelowa 500 zł), Izoblok (Kupuj utrzymane, nowa cena docelowa 223 zł), Mangata (Kupuj utrzymane, nowa cena docelowa 140 zł), Pfleiderer (podniesione do Kupuj, nowa cena docelowa 543,2 zł), Stalprodukt (Kupuj utrzymane, nowa cena docelowa 617 zł) i Wielton (Kupuj utrzymane, nowa cena docelowa 19,6 zł). Wyceny pozostałych spółek zdają się być wygórowane, dlatego wydajemy rekomendację trzymaj dla Alumetal, Apatora, Paged i Śnieżki – czytamy dalej.

Według analityków DM BZ WBK środowisko – pomimo bycia sprzyjającym – nie jest w zupełności pozbawione ryzyka. Kluczowe czynniki ryzyka w ich ocenie to: umocnienie się złotego (dotyczy wszystkich spółek, w krótkim terminie może być kompensowany przez zabezpieczenie kursów walutowych), rosnące ceny materiałów (Amica, również Forte, Mangata, Snieżka i Wielton), rosnące koszty pracy (prawie wszystkie, szczególnie PKP Cargo) oraz zbliżający się kolejny etap reformy systemu emerytalnego (szczególnie dotyczy Grupy Kęty).

StockWatch.pl

StockWatch.pl wspiera inwestorów indywidualnych dostarczając m.in:

- analizy raportów finansowych i prospektów emisyjnych spółek przygotowywane przez zawodowych, niezależnych finansistów,

- moderowane forum użytkowników wolne od chamstwa i naganiania,

- aktualne i zweryfikowane przez pracownika dane finansowe spółek,

- narzędzia analizy fundamentalnej i technicznej.

>> Sprawdź z czego możesz korzystać za darmo i co oferujemy w Strefie Premium

TE ARTYKUŁY NA TEMAT Alumetal, amica, apator, Elemental, FORTE, Izoblok, kety, Mangata, PAGED, PFLEIDER, PKPCARGO, SNIEZKA, Stalprod, wielton, RÓWNIEŻ MOGĄ CIĘ ZAINTERESOWAĆ

Współpraca
Biuro Maklerskie Alior Bank Bossa tradingview PayU Szukam-Inwestora.com Capital PR