Fabryka Konstrukcji Drewnianych nie wykupiła obligacji serii B FKD0615 o wartości nominalnej 1,5 mln zł. Termin spłaty przypadał na 13 czerwca (sobota), czyli zgodnie z zasadami, obligatariusze środki powinni otrzymać w poniedziałek. Niestety, KDPW poinformowało dzisiaj, że emitent przekazał jedynie odsetki za trzeci okres. Krajowy Depozyt przekazał je dalej do domów maklerskich. Spółka w oficjalnym kanale informacyjnym milczy na temat przyczyn incydentu.
Niewykupione papiery są zabezpieczone hipoteką do kwoty 2,25 mln zł na nieruchomości stanowiącej zabudowane działki o łącznej powierzchni 3,01 ha położonej w miejscowości Paproć, gmina Nowy Tomyśl. Wpis w księdze wieczystej (nr PO1N/00023900/8) znajduje się na drugim miejscu, za BNP Paribas (do kwoty 2,943 mln zł). Oznacza to, że w wypadku ewentualnej egzekucji z nieruchomości, bank otrzyma w pierwszej kolejności środki ze sprzedaży nieruchomości do kwoty określonej hipoteką, a pozostałe wolne środki ze sprzedaży (jeśli takie pozostaną) trafią do posiadaczy obligacji serii B. Według wyceny sporządzonej 19 marca 2013 r. przez uprawnionego biegłego (rzeczoznawca majątkowy Robert Bałkowski), nieruchomości jest warta 5,769 mln zł (wartość rynkowa nieruchomości na dzień wyceny według stanu po zrealizowaniu inwestycji).>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany obligacjom FKD
Realizacja FKD – konstrukcja drewniana magazynu śruty w Porcie Gdynia. Środki z niewykupionych obligacji serii B sfinansowały budowę gdyńskich magazynów. Fot. materiały spółki.
Na trudną sytuację finansową Fabryka Konstrukcji Drewnianych uwagę zwracał Tomasz Nawrocki, analityk StockWatch.pl w omówieniu sprawozdania za I kwartał 2015 roku.
– Także w odniesieniu do obszaru zdolności do obsługi zadłużenia sytuacja Emitenta pozostaje trudna. Z punku widzenia wartości właściwie jedynie w odniesieniu do pokrycia odsetek wynikami EBIT i EBITDA nie można się specjalnie przyczepić. W wypadku pozostałych wskaźników mamy do czynienia bądź z niepełnym pokryciem obsługi długu różnymi kategoriami wynikowymi, bądź też z naruszeniem wartości granicznych (dług netto/EBIT). Dodatkowo warto pamiętać, że wymowę wielu wskaźników w tym obszarze obniża kwestia jakości wyniku operacyjnego (EBIT), który jest na danym poziomie nie za sprawą działalności podstawowej, lecz dotacji wykazywanych w pozostałej działalności operacyjnej. – zauważa Tomasz Nawrocki, analityk StockWatch.pl.
Środki z emisji obligacji serii B spółka przeznaczyła na sfinansowanie zakupu materiałów budowlanych do realizacji projektu budowlanego pt. Budowa magazynu-baterii silosów do składowania śruty i zbóż na Nabrzeżu Śląskim wraz z mechanizacją załadunku/wyładunku magazynu nr 26 na terenie Zarządu Morskiego Portu Gdynia SA.
Poniedziałkowy default daje obligatariuszom serii C prawo do przedterminowego żądania wykupu. Papiery są notowane na Catalyst. Wartość nominalna FKD0516 – ostatniej serii w obrocie – to 3 mln zł.
– – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – –
Aktualizacja
O godzinie 18:32 w systemie EBI pojawił się komunikat spółki, z którego wynika, że FKD przekazała środki na wykup 867 obligacji serii B. Waldemar Zieliński, prezes zarządu FKD zabrał też głos na forum obligacji StockWatch.pl. Dariusz Marszałek, przedstawiciel KDPW w rozmowie z redakcją StockWatch.pl powiedział, że do godziny 16:00 środki nie wpłynęły na rachunek Depozytu.
Zarząd Fabryki Konstrukcji Drewnianych SA z siedzibą w Paproci informuje o przekazaniu w dniu 15 czerwca 2015 r. do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych SA środków pieniężnych niezbędnych do wykupu 867 obligacji serii B, o wartości nominalnej 1.000 zł, oznaczonych kodem ISIN PLFKDRW00032. Zarząd Emitenta informuje również, że rozliczenie wykupu pozostałych 633 obligacji serii B dokonane zostało poza KDPW, o czym KDPW został poinformowany.
Zarząd Emitenta informuje również o przekazaniu w dniu 15 czerwca 2015 r. do KDPW środków pieniężnych niezbędnych do wypłaty odsetek przysługujących obligatariuszom serii B za trzeci, ostatni okres odsetkowy.>> Zobacz komunikat w systemie EBI
