Na Zachodzie największe obawy dotyczą wyniku referendum we Włoszech oraz wyborów w Austrii. Na rynku pojawiły się głosy, że w szerszej perspektywie porażka referendalna premiera Matteo Renziego może doprowadzić nawet do wyjścia Włoch ze strefy euro. Kwadrans przed południem francuski CAC 40 traci 1,25 proc., a niemiecki DAX i brytyjski FTSE 100 zniżkują o 1 proc.
Póki co zimną krew zachowują inwestorzy na giełdzie w Warszawie. WIG20 od rana krąży w okolicach poziomu odniesienia i o godzinie 11:45 jest na 0,05-proc. minusie. (1.783 pkt.). W miejscu drepcze też sWIG80 (+0,02 proc.). Pozytywnym wyjątkiem jest mWIG40, który dzięki świetnej postawie akcji CD Projektu rośnie o 0,5 proc. Kwadrans przed południem wartość obrotów na całym rynku wyniosła 258 mln zł, co jest o 1/4 niższym wynikiem niż wczoraj o tej samej porze.
Pod presją podaży są pozostałe polskie aktywa. W czwartek złoty stracił na wartości do wszystkich głównych walut, a rentowność obligacji 10-letnich zbliżyły się do 3,8 proc. W piątkowe południe dolar kosztuje 4,22 zł, euro 4,49 zł, frank 4,17 zł, a funt 5,32 zł. Rentowności polskiego długu wynoszą 3,76 w przypadku papierów 10-letnich.
Za wyprzedażą polskiego długu oraz osłabieniem waluty stoi przede wszystkim perspektywa rewizji ratingu ze strony agencji S&P. Co prawda scenariusz bazowy zakłada utrzymanie dotychczasowej oceny, ale inwestorzy mają duże obawy. Od styczniowej obniżki ratingu oraz zmiany perspektywy na negatywną sytuacja Polski uległa znacznemu pogorszeniu. PKB i inwestycje hamują, ryzyko fiskalne rośnie, wiek emerytalny wbrew ostrzeżeniom został obniżony, a spór wokół Trybunału Konstytucyjnego trwa w najlepsze.
– Dziś poznamy jednak rating wiarygodności kredytowej ze strony agencji S&P, która utrzymywała dotychczas perspektywę negatywną, wydaje się jednak, że jest zbyt wcześnie na jego dalsze cięcie i taka decyzja byłaby dziś ogromnym zaskoczeniem, które mogłoby prowadzić do wybicia EUR/PLN powyżej 4,50. Utrzymanie ratingu na niezmienionym poziomie, choć jest oczekiwane, może przynieść pewne uspokojenie, jednak w przypadku niekorzystnego obrotu sprawy w Austrii oraz Włoszech podczas weekendu przyszły tydzień może przynieść wybicie tego poziomu, niezależnie od ratingu. – komentuje Kamil Maliszewski, Dom Maklerski mBanku.
Istotny dla wyceny złotego będzie też dzisiejszy raport z amerykańskiego rynku pracy (NFP). Dobre dane zwiększą presję na Fed w kierunku normalizacji polityki pieniężnej, a to z kolei osłabi sentyment do walut rynków wschodzących. Raport pojawi się o 14:30. Konsensus BBG zakłada wzrost o 180 tys. i wynagrodzeń o 2,8 proc. r/r.
Na GPW w gronie dużych spółek wzrostami i wartością obrotów wyróżnia się PKO BP (+1,23 proc.). W czwartek największy polski bank poinformował o dopięciu akwizycji Raiffeisen-Leasing Polska i negatywnym rozstrzygnięciu kwestii tegorocznej dywidendy. >> Nici z dywidendy w PKO BP, bank przejął Raiffeisen-Leasing Polska
Mocnym punktem blue chipów są także reprezentanci sektora energetycznego. Zdaniem Arkadiusza Wicika, dyrektora Fitch Ratings, ryzyka dla polskich spółek energetycznych zostały w pewnym stopniu zredukowane. Agencja nie spodziewa się szerszej konsolidacji energetyki z górnictwem. Przed południem akcje >> Energi rosną o 1,54 proc., Enei zyskują 0,4 proc., a Tauronu +0,3 proc. Wyjątkiem w branży jest PGEPGE. Akcje branżowego giganta tracą 0,77 proc. i ustanawiają nowe historyczne minima (9,08 zł).
Gwiazdą sesji jest dzisiaj CD Projekt (+5,47 proc.). Akcje producenta gier wideo kontynuują rajd z końcówki listopada. Na dzisiejszej sesji w szczytowym momencie za jeden walor płacono 54 zł. W tym tygodniu WZA spółki zatwierdziło plan skupu akcji własnych za 250 mln zł. >> Zobacz także: Analiza techniczna notowań czterech producentów gier
Gorącym tematem jest także zbliżająca się wielkimi krokami fuzja producentów maszyn górniczych. Kopex, jego wybrane spółki zależne, wierzyciele finansowi oraz TDJ Equity IV podpisali 1 grudnia 2016 r. umowę restrukturyzacyjną. Z kolei Famur podał, że spółka TDJ sfinalizowała umowę inwestycyjną zawartą z Krzysztofem Jędrzejewskim i przejęła pośrednią kontrolę nad większościowym pakietem akcji Kopex.
Mapa rynku – stan na godzinę 11:30. Źródło: ATTrader.pl
