W czwartek rano na rynek trafiła informacja, która zelektryzowała akcjonariuszy Kulczyk Oil Ventures czekających na realizację obietnic o przejęciach i debiucie na londyńskim AIM. W reakcji na komunikat opublikowany tuż przed sesją, w pierwszych godzinach handlu walory przy wzmożonych obrotach zyskiwały chwilami ponad 10 proc. Spółka Jana Kulczyka przystąpiła do umowy przejęcia poszukiwawczo-wydobywczej firmy Winstar Resources notowanej na kanadyjskiej giełdzie i sfinansowaniu transakcji dużą emisją akcji, pojawi się na tamtejszym parkiecie.
W tej sprawie podpisano warunkową zakupu wszystkich akcji Winstara. Podmiotami zaangażowanymi w akwizycję są KOV oraz konsorcjum inwestorów, którego liderem jest Kulczyk Investments. Wartość transakcji to 112 mln dolarów kanadyjskich. Po połączeniu KOV zmieni nazwę na Serinus Energy. Nowa spółka będzie notowana na giełdach w Warszawie i Toronto. Jak podaje KOV, kapitalizacja miałaby sięgnąć ok. 1 mld zł. >> Pełna treść komunikatu jest tutaj.
Z ujawnionych informacji wynika, że KOV i konsorcjum oferuje akcjonariuszom Winstar wymianę jednej akcji na 7,555 walorów KOV lub 2,50 dolarów kanadyjskich w gotówce. Licząc według tych założeń i przyjmując kurs CAD według środowych kwotowań NBP, jedną akcję KOV wyceniono w ten sposób na niespełna 1,03 zł. Świadczenie pieniężne ma być ograniczone do kwoty 35 mln dolarów kanadyjskich i zostanie sfinansowane przez konsorcjum. W pierwszej kolejności konsorcjum nabędzie akcje od akcjonariuszy Winstar, którzy wyrażą chęć ich sprzedaży za gotówkę. Następnie nabędzie akcje od akcjonariuszy, którzy wyrażą chęć sprzedaży swoich papierów za akcje polskiego emitenta. Na koniec konsorcjum zaoferuje KOV posiadane akcje Winstara w zamian za świadczenie w formie akcji KOV.
>> W serwisie znajdziesz analizę aktualnej sytuacji fundamentalnej KOV po wynikach za ostatni kwartał. >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
Kulczyk Oil Ventures wyemituje łącznie 272 mln akcji dla akcjonariuszy Winstar oraz konsorcjum. Obecnie kapitał dzieli się na 481,7 mln papierów. Licząc według wspomnianej wyceny wartość nowej emisji wyniosłaby około 280 mln zł. Kapitalizacja Winstar na kanadyjskiej giełdzie to ok. 64,5 mln USD, a przejmowane aktywa warte księgowo są 106 mln USD wg bilansu na koniec 2012 roku. Po połączeniu akcjonariusze Winstar oraz właściciele opcji będą posiadali około 21 proc. udziału, a akcjonariusze KOV będą mieli około 79-proc. udziału w podwyższonym kapitale akcyjnym.
Warunkiem umowy jest wykonanie przez KI przysługującej mu opcji zamiany kwoty głównej pożyczki o wartości 12 mln USD wraz z należnymi odsetkami na akcje zwykłe KOV, w dniu lub przed datą transakcji, zgodnie z zapisami umowy pożyczki. Spółka podaje, że KOV została poinformowana, iż KI planuje doręczyć zawiadomienie o konwersji (ang. conversion election notice) 8 maja 2013 r. lub w terminie zbliżonym do tej daty. Kwota pożyczki zostanie zamieniona na akcje KOV po cenie równej ważonemu wielkością obrotu średniemu kursowi akcji zwykłych na GPW w okresie pięciu sesji bezpośrednio poprzedzających przekazanie zawiadomienia o konwersji, jednak z wyłączeniem dnia przekazania. Tak więc dokładna liczba walorów, jakie mają zostać wydane KI po konwersji skryptu dłużnego na akcje nie jest znana, gdyż ostateczna cena konwersji zostanie dopiero ustalona.
Winstar Resources to poszukiwawczo-wydobywcza spółka założona w 1996 roku. Zatrudnia 115 osób i posiada sześć koncesji ze statusem operatora. Pięć znajduje się w Tunezji (na czterech trwa produkcja), a jedna w Rumunii. Firma posiada rezerwy 2P na poziomie 11,2 mln baryłek ekwiwalentu ropy. Obecna produkcja wynosi 1,66 tys. baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie. W wyniku połączenia dzienna produkcja nowej spółki wzrośnie o 50 proc., do 4,7 tys. baryłek ekwiwalentu ropy naftowej, rezerwy 2P zwiększą się prawie trzykrotnie do 20,6 mln baryłek ekwiwalentu ropy.
Winstar jest notowany na kanadyjskiej giełdzie od kwietnia 2008 roku, przy czym od początku 2011 r. kurs znajduje się w trendzie spadkowym. Za 2012 roku spółka wypracowała 51 mln dolarów przychodów, co oznaczało spadek w porównaniu do 2011 roku o 2 proc. Zysk netto za 2012 rok wyniósł 4,7 mln dolarów, co stanowiło 0,13 dol. na akcję. Rok wcześniej wypracowany zysk wynosił 7,3 mln dolarów, czyli 0,21 dol. na akcję. (źródło danych: Financial Times). Szczegółowe raporty analityków na temat spółki Winstar kosztują od 25 do 460 USD, można je kupić m.in. >> pod tym adresem.
Od rana akcje KOV zyskują kilka procent na wartości, tym samym próbują odrabiać straty z ostatnich tygodni. Od połowy lutego akcje KOV potaniały o blisko 13 proc., licząc do wczorajszego zamknięcia. Po porannej euforii walory nadal są na prawie 8-proc. plusie, ale z biegiem czasu entuzjazm inwestorów zaczyna delikatnie słabnąć. >> Sprawdź też walor od strony technicznej w serwisie ATTrader.pl
