(Fot. Murapol)
To będzie wyjątkowo ciekawa końcówka roku na rynku pierwotnym. W tym tygodniu KNF zatwierdziła prospekt Grupy Pracuj, a dziś zielone światło dała grupie Murapol. Z wcześniej opublikowanych informacji wiadomo, że oferta dewelopera obejmie do 14,28 mln istniejących akcji, stanowiących do 35 proc. kapitału zakładowego spółki, należących do większościowego akcjonariusza, tj. AEREF V PL Investment S.à r.l. – podmiotu kontrolowanego przez fundusze zarządzane przez Real Estate Group należącą do Ares Management Corporation, wiodącego globalnego zarządzającego inwestycjami alternatywnymi, któremu doradza Griffin Real Estate. Ofercie nie będzie towarzyszyła emisja nowych walorów.
Spółka, akcjonariusz sprzedający oraz zarząd nie będą oferować ani sprzedawać akcji spółki przez okres 360 dni od zakończenia oferty, z pewnymi zwyczajowymi włączeniami.
Ostatnie lata były wyjątkowo udane dla Murapolu. W latach 2018-2020 grupa odnotowała wzrost przychodów z umów sprzedaży mieszkań z 603,1 mln zł do 836,2 mln zł, co oznacza średni roczny wzrost (CAGR) na poziomie 17,7 proc. Skorygowany zysk brutto ze sprzedaży w tym okresie wzrósł ze 189 mln zł do 265,2 mln zł (CAGR 18,5 proc.), natomiast skorygowana EBITDA wzrosła ze 135,5 mln zł do 195,3 mln zł (CAGR 20 proc.). Na przestrzeni 9 miesięcy 2021 r. łączne przychody ze sprzedaży mieszkań (w tym przychody z PRS) wyniosły 715,3 mln zł. To wynik o 3 proc. lepszy w ujęciu r/r. Skorygowany zysk brutto ze sprzedaży w tym okresie sięgnął 260,5 mln zł (+17 proc. r/r), natomiast skorygowana EBITDA wyniosła 225,7 mln zł (+31,3 proc. r/r).
Deweloper dla nowych inwestorów planuje dywidendę. Jak podkreślono, zarząd zamierza rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy 170 mln zł zysku za 2021 r. W następnych latach na dywidendę ma trafiać co najmniej 75 proc. skonsolidowanego zysku netto uzyskanego w danym roku. Większościowy akcjonariusz spółki zadeklarował poparcie dla takiej polityki dywidendowej.
Murapol to jeden z największych deweloperów mieszkaniowych w Polsce. Spółka ma w budowie i w przygotowaniu inwestycje deweloperskie w 15 miastach – w tym w Warszawie, Krakowie, Wrocławiu, Trójmieście, aglomeracji śląskiej, Poznaniu i Łodzi (wg. stanu na 30.09.2021 r.). W tym roku Murapol rozpoczął współpracę z Ares w segmencie instytucjonalnego najmu nieruchomości (platforma PRS, którą zarządzać będzie Ares). Umowa ramowa przewiduje, że do połowy 2026 r. Murapol przygotuje 10 tys. lokali na rzecz PRS.
