Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ podtrzymali zalecenie kupuj dla Grupy Azoty oraz podnieśli cenę docelową akcji do 85 zł z 80 zł, wynika z raportu datowanego na 18 października. Rekomendacja została wydana przy cenie 73 zł za akcję, zaś w czwartek na otwarciu kurs akcji wynosił 70,07 zł.
– Azoty pozostają w gronie preferowanych przez nas spółek chemicznych. Odmiennie niż w przypadku Ciechu czy Synthosu oczekujemy dobrej dynamiki zysków następnych czterech kwartałach. Po pierwsze, wyniki w III kw. br. mogą okazać się nadspodziewanie dobre jak na tę porę roku. Prognozujemy 275 mln zł skor. EBITDA, co wydaje się najlepszym wynikiem wygenerowanym przez Azoty w III kwartale (niemniej należy zauważyć, że byłby to do pewnego stopnia efekt mniejszej niż wcześniej skali prac remontowych – brak przestojów w Tarnowie, przesunięcie prac w ZAK i Puławach na II kwartał). Po drugie zarówno w IV kw. br., jak i I kw. 2018 roku oczekujemy stosunkowo dobrych wyników na tle historycznie niskiej bazy oraz z powodu oczekiwań uruchomienia dotacji UE dla rolników. Wreszcie zakładamy w II kw. 2018 roku dobrą dynamikę, gdyż wyniki za II kw. 2017 nie były najlepsze w związku z pracami remontowymi – czytamy w raporcie.
Analitycy oczekują, że zysk netto sięgnie 637,7 mln zł w br. przy przychodach 9,36 mld zł.
W wypadku Grupy Azoty Zakładów Azotowych Puławy biuro podtrzymało zalecenie kupuj i podniosło cenę docelową akcji do 215 zł z 213 zł, wynika z raportu datowanego na 18 października. Rekomendacja została wydana przy cenie 184 zł za akcję. W czwartek przed południem za jeden walor Puław płacono 178,05 zł.
– Podobnie jak w przypadku Azotów oczekujemy dobrej dynamiki zysków w następnych 4 kwartałach. Wyniki Puław za III kw. br. powinny być wyjątkowo dobre jak na tę porę roku, a IV kw. br. i I kw. 2018 roku według naszych szacunków również powinny być stosunkowo niezłe z uwagi na efekt niskiej bazy oraz z powodu oczekiwanego uruchomienia dotacji UE dla rolników. W II kw. 2018 roku zakładamy dobrą dynamikę, gdyż wyniki za II kw. 2017 okazały się nie najlepsze w związku z pracami remontowymi. Zatem nasze nastawienie do spółki jest w dalszym ciągu pozytywne, aczkolwiek wolimy walory o większej płynności, czyli Azoty, tym bardziej że to wyniki segmentu plastików w Tarnowie będą miały istotny udział w wynikach finansowych za II poł. 2017 roku” – czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że w 2017 r. EBITDA wyniesie 513,5 mln zł w porównaniu z 489 mln zł rok temu.
Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ obniżyli cenę docelową akcji Grupa Azoty Zakładów Chemicznych Police do 21 zł z 24 zł, a rekomendację do trzymaj z kupuj, wynika z raportu datowanego na 18 października. Rekomendacja została wydana przy cenie 20,85 zł za akcję. W czwartek ok. 11:00 kurs wynosił 20,80 zł.
– Wyniki finansowe Polic w 2017 roku powinny być całkiem dobre pomimo stosunkowo niskich marż generowanych na nawozach NPK przy jednocześnie dodatniej dynamice zysków. Niemniej w oparciu o nową 12-miesięczną wycenę docelową obniżoną do 21 zł na akcję obniżamy nasze rekomendacje: długoterminową fundamentalną do ‚trzymaj’ (poprzednio ‚kupuj’), a krótkoterminową relatywną do ‚neutralnie’ (poprzednio ‚przeważaj’) – czytamy w komunikacie.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 154,3 mln zł w 2017 roku przy wzroście przychodów do 2.440 mln zł.
