Na podstawie sierpniowych statystyk, udostępnionych przez portal ATTrader.pl, dokonaliśmy analizy transakcji i wytypowaliśmy akcje, które cieszyły się największym zainteresowaniem dużych i małych spekulantów z warszawskiego parkietu. Takich danych nie znajdziesz nigdzie indziej. To już drugie opracowanie przygotowane przez StockWatch.pl. >> Podsumowanie lipcowych statystyk znajdziesz tutaj.
Podczas 20 sierpniowych sesji obrót na płynnych spółkach wyniósł 16,1 mld zł. To o 3,1 mld lub 23 proc. więcej niż w lipcu. Mniejszą aktywnością wykazali się drobni inwestorzy, angażujący w jedną średnią transakcję kwotę do 3 tys. zł – odpowiadają oni za 174,8 mln zł obrotu wobec 212 mln zł w lipcu. Widać natomiast poprawę w transakcjach do 5 tys. zł: wygenerowały one obrót 625,5 mln zł, czyli o 41 proc. więcej niż w lipcu. Pozytywna tendencja pokazuje stopniową rezygnację inwestorów z walorów spekulacyjnych na rzecz akcji solidniejszych spółek. To właśnie na nie został skierowany strumień gotówki, będącej w posiadaniu drobnych inwestorów.
Uwzględniając transakcje do kwoty 10 tys. zł oraz obrót na niepłynnych spółkach, można wnioskować, że udział indywidualnych inwestorów w obrocie spadł z 14 proc. do 12,5 proc. pomimo zaangażowania przez nich nominalnie większego o 8 proc. kapitału.
Przybyło płynnych walorów
W lipcu aktywni gracze mieli dość ograniczoną ofertę płynnych spółek, zaledwie 1/3 notowanych na GPW walorów nadawała się do gry. W sierpniu natomiast wzrosła liczba spółek spełniających kryteria płynności. O ile w lipcu obrót 100 tys. zł dziennie był generowany na 164 walorach, tak w sierpniu płynnych spółek było już 191. W wypadku 57 spółek obrót w wysokości 100 tys. zł okazał się barierą nie do pokonania nawet w skali miesiąca, chociaż w porównaniu z lipcem widać poprawę – wówczas 78 spółek nie spełniło tego kryterium.
Drobni inwestorzy nie zmieniają preferencji
Aktywność inwestorów wzrosła, zobaczmy więc jakie spółki były jej beneficjentami. W wadze piórkowej ze średnią wartością transakcji do 2 tys. zł znalazło się dziewięć spółek, czyli podobnie jak i w lipcu. Ponownie w tym zestawieniu znalazły się Sadovaya, Drewex, Coalenerg oraz MIT.
W kategorii lekkiej ze średnią wartością transakcji w przedziale 2-3 tys. zł mamy 20 spółek. Są wśród nich Duon, Cormay, MW Trade, Hutmen, Gant, Polnord, Agroton i Global Energy. Na szczególną uwagę zasługują dwie ostatnie spółki, gdyż w ich przypadku w ciągu 20 sesji właściciela zmieniło więcej akcji, aniżeli znajduje się w wolnym obiegu. Niestabilność akcjonariatu powoduje, że inwestycje w takie walory obarczone są o wiele wyższym ryzykiem.
W kategorii ze średnią wartością transakcji od 3 do 5 tys. zł znalazło się 41 spółek, wśród których są Kopex, Sfinks, Petrolinvest, Hygienika, Duda, Ekoexport, Monnari oraz Serinus. W wypadku Serinusa jest to awans, gdyż w lipcu średnia wartość transakcji nie przekraczała 3 tys. zł. Duży wpływ na średnią miały transakcje podobne do tej z 20 sierpnia, kiedy to w jednej chwili właściciela zmieniło 194 997 akcji w cenie 9,53 zł.
W kategorii z wartością transakcji w przedziale 5-10 tys. zł znalazło się 56 spółek, o 20 więcej aniżeli w lipcu. Są wśród nich Trakcja, Neuca, Midas, CD Projekt oraz Hawe.
W wadze ciężkiej, czyli w przedziale 10-20 tys. zł królowały duże i średnie spółki. W tym zestawieniu znalazło się 38 podmiotów, o 7 więcej w porównaniu z lipcem. Wśród nich są Millennium, PGNIG, Boryszew, Apator oraz Kruk.
W wadze superciężkiej, obejmującej średnią wartość transakcji powyżej 20 tys. zł znalazło się 28 spółek,o 17 mniej aniżeli w lipcu. Oprócz gigantów takich jak KGHM, PKOBP, PZU czy Pekao mamy w zestawieniu Mieszko, Ovostara, Alior oraz LPP.
Zwiększyła się liczba grzanek
Porównanie liczby akcji, które zmieniły właściciela w ciągu ostatnich 20 sesji z liczbą akcji będących w wolnym obiegu pozwala na identyfikację spółek z niestabilnym akcjonariatem. W sierpniowym zestawieniu na czterech spółkach wolumen obrotu przekroczył ilość akcji będących w wolnym obiegu. O ile Alchemia ponownie znalazła się w tym zestawieniu za sprawą transakcji pakietowych, to obecność Foty, Agrotonu czy czy Globalnrg ma zupełnie inne, spekulacyjne podłoże. Kolejne miejsca okupowane są przez gorące sierpniowe spółki, dobrze znane drobnym inwestorom – Hawe, Gant, PBG, Sfinks i Petrolinv. W ubiegłym miesiącu w przypadku 28 spółek wolumen wymiany akcji przekroczył barierę 20 proc. akcji będących w wolnym obrocie. Oznacza to, że liczba spółek grzanek wzrosła o 75 proc. w porównaniu z lipcem.
Zmienność kluczem do sukcesu
Na koniec sierpnia mieliśmy na parkiecie 29 spółek, procentowa zmienność kursów których na przestrzeni 14 sesji przekraczała 6 punktów. I to wśród nich właśnie znalazły się sierpniowi ulubieńcy spekulantów – Petrolinvest, Fota, Sfinks, Agroton, Coalen Energy, Gant oraz Hutmen. Liderem zmienności był Petrolinv z NATR na poziomie 18,33 proc. Kolejne 29 spółek cechowało się zmiennością w przedziale 5-5,99 proc. Są wśród nich Rafako, Hawe, Skotan, Duda oraz Vistula.
Wniosek jest jeden – gracze złaknieni są walorów o ponadprzeciętnej zmienności, połączonej ze względną płynnością.Takie połączenie stanowi o popularności walorów i czyni akcje atrakcyjnymi dla spekulantów, chcących osiągnąć ponadprzeciętne wyniki w krótkim okresie, najlepiej w obrębie jednej sesji.
Wzbogacona oferta dla hiperaktywnych
W porównaniu z lipcem o połowę wzrosła liczba spółek, na których dokonywano więcej niż 1 transakcję na minutę. Hiperaktywni gracze mogli realizować się na akcjach 24 spółek. Oprócz spółek wchodzących w skład indeksu WIG20 aktywnie handlowano akcjami Hawe, Trakcji, CD Projektu oraz Rafako. W ekspresowym tempie pozbywał się akcji Petrolinvestu Ryszard Krauze wraz z Masashi – transakcje miały miejsce średnio co 42 sekundy. Niekwestionowanym liderem ponownie został KGHM, na którego walorach zawierano transakcje co 6 sekund. Co 9 sekund zmieniały właściciela akcje PKO BP. Zamykają ten ranking IIAAV i Sniezka, na walorach których dokonywano mniej jak 6 transakcji dziennie.
Rekordowe wzrosty i spadki liczone są w dziesiątkach procent
Największe wzrosty w trakcie 20 sierpniowych sesji zanotowały Hawe i Hutmen, w obu wypadkach zysk przekroczył 43 proc. Trzecie miejsce w rankingu zyskowności zajął Komputronik, przynosząc akcjonariuszom 39 proc. zysku. Poza podium znalazły się Trakcja i Fota z wynikiem 36 proc.
Wśród spółek tracących na wartości rekord należy do Petrolinvestu, który stracił w ciągu 20 sesji przeszło 46 proc. Drugie miejsce zajęło PBG z wynikiem -21,9 proc.
W sumie wśród płynnych spółek 27 przyniosło swoim akcjonariuszom zysk przekraczający 20 proc., w przypadku kolejnych 38 zysk znalazł się w przedziale 10-19,99 proc., następne 67 zyskały od 0 do 10 proc. Straty przyniosły 54 spółki, z czego na 45 nie przekroczyły one 10 proc.
