Monnari dostało od Faktory Sp. z o.o. zwrot pożyczki pieniężnej w kwocie 15,8 mln zł wraz z odsetkami w wysokości 1,26 mln zł. Zdaniem ekspertów z DM BPS to informacja neutralna, gdyż oczekiwana, ale mająca wydźwięk pozytywny. Biorąc pod uwagę stan środków pieniężnych z końca 2014, wielkość gotówki posiadanej przez spółkę wzrosła do ponad 53 mln zł i 1,75 akcję. W ocenie biura widać, że prawie cały wpływ z odsetek (1,2 mln zł zł) będzie księgowany w I kwartale 2015 r. i wpłynie na poprawę zysku netto.
W ostatnich kwartałach Monnari dało się poznać z systematycznej poprawy wyników. W całym 2014 roku odzieżowa spółka wykazała ponad 20-proc. wzrost przychodów do 175 mln zł. Zysk netto skoczył o 74 proc. do ponad 30 mln zł. Dalszy potencjał w spółce dostrzegają analitycy, o czym świadczą pozytywne rekomendacje. Niedawno analitycy Trigon DM rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla spółki od zalecenia kupuj z ceną docelowa na poziomie 19 zł.
Zdaniem biura, obecnie grupa na wypracowanej w poprzednich latach bazie ma najlepszą ekspozycję na poprawiający się rynek konsumencki i będzie w stanie dalej generować wysoki wzrost przychodów ze sprzedaży. Monnari ze względu na znaczącą ekspozycję na USD może w tym roku notować marżę brutto na poziomie niższym niż w poprzednim roku. Jednocześnie biuro widzi potencjalne oszczędności po stronie kosztowej związane z końcem umów najmu 19 sklepów (w tym i w kolejnym roku), które złagodzą efekt USD.
– Na podstawie obecnej struktury bilansowej można oczekiwać, że Monnari w najbliższym czasie może przejąć inną spółkę. Monnari jest naszym zdaniem najlepszą jakościowo spółką pod względem marż. Zdrowy bilans pozwala na realizację celów niezależnie od uwarunkowań rynkowych. Pomimo, iż jest jedną ze spółek o najwyższych wskaźnikach wyceny, pozostajemy optymistyczni co do zachowania kursu w najbliższym czasie. – czytamy w rekomendacji Trigon DM.
>> W serwisie znajdziesz analizę aktualnej sytuacji fundamentalnej Monnari po wynikach za IV kwartał 2014 r. >> Zobacz analizę raportu kwartalnego przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
W piątek akcje Monnari drożeją o kilka procent. W tym roku podrożały już 52 proc., co daje im piąte miejsce wśród spółek z sWIG80. W skali ostatnich trzech lat zwyżka sięgnęła bagatela 1.150 proc.
