Na pełny obraz fundamentalny wszystkich spółek z warszawskiej giełdy trzeba będzie jeszcze chwilę poczekać, ale już teraz można śmiało powiedzieć, że obawy o ostre hamowanie w wielu sektorach były uzasadnione. Raporty kwartalne potwierdzają, że o zyski wcale nie jest łatwo i to nawet w branżach uznawanych do tej pory za mocne – bankowej czy handlowej. Kryzys nadal daje się we znaki budowlance oraz motoryzacji. Mocny spadek zysków zanotowały także spółki chemiczne i surowcowe.
W tym sezonie przebicie rynkowego konsensusu z impetem było arcytrudną sztuką, która udała się tylko nielicznym. Na podstawie raportów za I kwartał wytypowaliśmy cztery spółki, które zasługują na miano gwiazd. Każdą z nich rynek nagrodził już pokaźnym wzrostem kursu. Z pomocą eksperta postanowiliśmy sprawdzić ich sytuację techniczną. Na warsztat trafiły wykresy Dom Development, Impexmetalu, Seko i TelForceOne.
Dom Development pochwalił się wynikami jeszcze pod koniec kwietnia i od tego czasu jej kurs zyskał około 15 proc. Raport dewelopera, co jest ostatnio rzadkością w tej branży, odznacza się wysoką dynamiką zysków oraz przychodów. Dom Development w I kwartale na czysto zarobił 26,3 mln zł, co okazało się rezultatem o 80 proc. lepszym w ujęciu r/r i 5,2 proc. powyżej konsensusu. EBIT wzrósł do 33 mln zł. Mocno wzrosła też sprzedaż. Przychody osiągnęły wartość 220,3 mln zł notując 55-proc. progres w stosunku do wyniku bazowego. >> Zobacz szczegółową analizę fundamentalną i wskaźnikową dewelopera w StockWatch.pl
– Kurs Dom Development pokonał istotny opór na 36,40 zł. Teraz kolejny znajduje się na 39,89 zł i następny w pasmie 43,49-45,10 zł. Dopiero pokonanie tego ostatniego poziomu byłoby sygnałem, że kurs przechodzi z trendu bocznego na wzrostowy. Natomiast wsparcia mieszczą się na 36,40 zł, 33,90 i 31,50-29,16 zł. Wskaźniki mają jeszcze pewien potencjał wzrostowy, a Akumulacja/Dystrybucja sygnalizuje powolny napływ środków. Niemniej należy pamiętać o niskiej płynności na tym papierze. – ocenia Krzysztof Borowski, ekspert Katedry Bankowości SGH.
Kliknij aby powiększyć
Dość osobliwym przykładem jest Impexmetal. Spółka wcale nie poprawiła zysków w I kwartale, ale ustrzegła się przed dramatycznym ich spadkiem. Tego obawiał się rynek, czemu dawał upust w ostatnich tygodniach. Wśród analityków pojawiły się nawet opinie, że najnowszy raport może być punktem zwrotnym dla notowań Impexmetalu. W I kwartale spółka wypracowała zysk z działalności operacyjnej w wysokości 21,4 mln zł, wobec 24,6 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Najwięcej zarobił segment aluminium – wynik operacyjny 14,5 mln zł (7,7 mln zł w I kwartale 2012). Skonsolidowane przychody Impexmetalu wyniosły 685,9 mln zł i były zbliżone do rezultatu z analogicznego okresu 2012 roku. >> Techniczną stronę waloru znajdziesz też w ATTrader.pl
analizę techniczną walorów Impexmetal, Seko i TelForceOne wraz z prognozą kierunku i zasięgu ruchu
– Kurs Impexmetalu po dramatycznej przecenie ruszył w górę. Na razie należy to traktować jako korekcyjne odbicie. Sygnały kupna pojawiły się na wszystkich wskaźnikach, ale Akumulacja/Dystrybucja pokazuje lekką przewagę podaży. Obecnie nie ma oznak zmiany trendu długoterminowego. Dopiero pokonanie poziomu 3,50 zł byłoby sygnałem zmiany ze spadkowego na wzrostowy. Wcześnie ważne opory umiejscowione są na 2,43 zł, 2,74 zł oraz 3,34 zł. Natomiast wsparcia położone są na 2,18 zł i 1,98 zł. – mówi Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> Zobacz aktualną analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat Impexmetalu znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
W miniony piątek wyniki opublikowało Seko, ale rynek jeszcze długo się nimi delektował. Do środy akcje rybnej spółki wzrosły o 34 proc. W czwartek kurs notuje kilkuprocentową korektę. W minionym kwartale przychody Seko wzrosły z 29,7 mln zł do 33 mln zł, natomiast zysk netto skoczył z 0,7 mln zł do 1,97 mln zł. Wpływ na poprawę wyników miało wcześniejsze podniesienie cen w związku z wysokimi cenami surowca rybnego.
– Na początku należy się uwaga, że na akcjach Seko mamy niskie obroty, co jest sporym elementem ryzyka. Niemniej kurs znajduje się w trendzie wzrostowym od sierpnia 2012 roku. Ostatnio nastąpiło wybicie powyżej oporu na 4,40 zł. Najbliższy opór znajduje się na 6,10 zł, a kolejne na 7,10 zł i 9,30 zł. Sygnały kupna mamy na wszystkich wskaźnikach i oscylatorach. Moją one jeszcze pewien potencjał wzrostowy, więc jest szansa na kontynuację zwyżki. Wsparcia położone są na 4,40 zł i silne na 3,40 zł. – zaznacza Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> W serwisie znajdziesz analizę aktualnej sytuacji fundamentalnej Seko po wynikach za I kwartał. >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
Świeżo po mocnym wybiciu notowań jest także kurs TelForceOne. Spółka działająca na rynku akcesoriów do urządzeń mobilnych oraz produkująca elektronikę użytkową pod własnymi markami opublikowała w środę raport finansowy. W I kwartale zanotowała 22-proc. przyrost przychodów oraz ponad 250-proc. dynamikę zysku netto w ujęciu r/r. Najnowsze wyniki szybko przełożyły się na kurs – w środę akcje podrożały o 20 proc.
– Z technicznego punktu widzenia kurs TelForceOne wygląda dobrze, średnia ruchoma zakręciła w górę. Od listopada 2012 roku akcje spółki poruszają się w trendzie wzrostowym. Optymistycznie wygląda środowe wybicie poparte wysokimi obrotami. Wskaźnik MACD, RSI oraz ROC wygenerowały sygnały kupna i mają spory potencjał wzrostowy. Teraz ważnym oporem do sforsowania jest poziom 3,25 zł, a następnie 3,48 zł i 4,10 zł. Natomiast najbliższe wsparcia znajdują się na 2,52 zł oraz 2,12 zł. – ocenia Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> Na środowym spotkaniu online z przedstawicielami TelForceOne stawiło się ponad 430 inwestorów. >> Wszystkie pytania i odpowiedzi, jakie padły podczas spotkania online z grupą TelForceOne znajdziesz na specjalnej stronie czatu w serwisie StockWatch.pl
