Grupa Lotos zanotowała w III kwartale spadek zysku netto w ujęciu r/r z 626 mln zł do 337,2 mln zł. Jednak osiągnięty wynik znacznie przebił konsensus PAP, który zakładał 218,8 mln zł. EBIT spadł do 340,8 mln zł z 603,8 mln zł rok wcześniej, niemniej rynek obstawiał 246,3 mln zł. Wynik operacyjny według LIFO wyniósł 396,1 mln zł wobec 626 mln zł rok wcześniej i był wyższy od 208,4 mln zł konsensusu. Przychody grupy także spadły do 7.796,3 mln zł z 8.568,8 mln zł rok wcześniej. Rynek oczekiwał 7.953,5 mln zł sprzedaży. Po trzech kwartałach zysk netto grupy skurczył się do 63,8 mln zł z 694,2 mln zł przed rokiem, zysk operacyjny wzrósł do 214,4 mln zł z 161,4 mln zł, a przychody spadły do 21,09 mld zł z 24,79 mld zł.>> Komunikat wraz z raportem znajdziesz tutaj.
– Wynik jest ewidentnie lepszy od oczekiwań rynkowych na poziomie EBIT LIFO, choć zbieżny z naszymi oczekiwaniami. Rynek nie doszacował tych wyników. Główne odchylenie względem konsensusu to wynik w segmencie rafineryjnym. Było bardzo słabe makro, a czynniki wewnętrzne spowodowały, że wynik jest lepszy niż można się było spodziewać. Chodzi o strukturę sprzedaży, podział na produkty i duży udział sprzedaży w Polsce, a ona się charakteryzuje wyższą marżą. Wynik w wydobyciu jest poniżej oczekiwań. Słaby był wolumen, głównie w spółce litewskiej. Do tego doszło 21 mln zł zaksięgowanych kosztów związanych z usunięciem platformy Yme. Reakcja rynku może być pozytywna. – ocenia Tomasz Kasowicz, analityk DM BZ WBK (PAP).
>> W serwisie w przeciągu kilku godzin pojawią się aktualne dane finansowe spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny Lotosu po wynikach za III kwartał w serwisie StockWatch.pl
W III kwartale EBIT według LIFO segmentu produkcji i handlu wyniósł 353,1 mln zł wobec 546,5 mln zł rok temu. Lotos poinformował o nowej metodologii liczenia modelowej marży rafineryjnej. Według niej wyniosła ona 4,32 USD na baryłkę wobec 9,68 USD rok wcześniej.
– Kalkulacja uwzględnia zakończenie Programu 10+ oraz przejście rafinerii gdańskiej na zasilanie gazem ziemnym, co w konsekwencji miało wpływ na poprawę struktury produktowej oraz zmniejszone zużycie własne ropy naftowej w rezultacie wzrostu efektywności energetycznej zakładu po zakończonej modernizacji. – poinformowała spółka.
W minionym kwartale segment wydobywczy zanotował z kolei 9,3 mln zł zysku operacyjnego wobec 46,4 mln zł rok wcześniej, a segment detaliczny miał 5,5 mln zł zysku EBIT w porównaniu do 4 mln zł. Na koniec września dług finansowy osiągnął poziom 5.879,8 mln zł (-510,8 mln zł vs. 31 grudnia 2012 roku). Wskaźnik relacji długu finansowego skorygowanego o wolną gotówkę do kapitału własnego wyniósł 61,2 proc. (-6,3 p.p. vs. 31 grudnia 2012 roku). W III kwartale przepływy operacyjne zmniejszyły się do 205,7 mln zł z 729,6 mln zł rok wcześniej. Stan środków pieniężnych na koniec zeszłego kwartału uwzględniający zadłużenie w rachunkach bieżących wyniósł 191,2 mln zł.
Początek wtorkowej sesji jest udany dla Lotosu – kurs zyskuje nawet ponad 5 proc. W tym roku jednak notowania paliwowej spółki zmagały się z silną przecen. Tegoroczna stopa zwrotu jest na minusie i wynosi -9 proc.>> Techniczną stronę waloru znajdziesz w ATTrader.pl
