Neutrino Geology chce pozyskać 2,5 mln zł z emisji akcji na innowacyjną technologię poszukiwania złóż surowców

Neutrino Geology to technologiczny startup, który opracowuje detektor neutrin emitowanych przez pierwiastki promieniotwórcze w skorupie ziemskiej. Spółka rozwijając nową technologię zamierza zrewolucjonizować sektor poszukiwania złóż mineralnych. Tworzone przez polskich naukowców urządzenie ma radykalne skrócić czas i obniżyć koszty poszukiwań geologicznych takich surowców jak uran, złoża IOCG (tlenki żelaza, miedź, złoto) oraz ropy naftowej i gazu ziemnego.

Cel: Rynek warty miliardy dolarów

Początki Neutrino Geology sięgają grudnia 2017 roku, gdy powstała spółka z o.o. Rok później spółka złożyła wniosek do NCBiR, a w czerwcu 2019 r. podpisała umowę na opracowanie i przygotowanie do wdrożenia w okresie od początku 2020 roku do końca 2023 roku nowej, innowacyjnej metody geologii rozpoznawczej pod nazwą Neutrino Geology. Firma zrealizowała już dwa pierwsze etapy projektu. Opracowała prototyp 5- i 50-kilogramowego detektora cząstek neutralnych oraz przeprowadziła testy. Trzeci etap zakłada stworzenie 500-kilogramowego detektora neutrin oraz testy i kalibrację w reaktorze jądrowym w Świerku, w ramach badań przemysłowych.

– Aktualnie wybudowaliśmy detektor 64-kilogramowy i przetestowaliśmy go zimą 2021 w warunkach laboratoryjnych w Świerku. Wybudowaliśmy 3 warianty elektroniki odczytu. Udało się zarejestrować szum elektroniczny (interferencję) 10 razy mniejszy niż w założeniach projektowych. W związku z sytuacją pandemii COVID-19 w Świerku, nastąpiło opóźnienie testów z neutronami o 3 miesiące. Wybudowaliśmy 128 kanałów elektroniki dla 500-kilogramowego detektora neutrin i zgromadziliśmy materiały do jego pełnej konstrukcji – informuje spółka.

Projekt zakłada opracowanie nowej metody geologii rozpoznawczej, opartej na systemie mobilnych urządzeń – detektorów geoneutrin, o niespotykanych na rynku parametrach i funkcjonalnościach. Na ten moment na świecie funkcjonują 3 detektory geoneutrin, o masie ok. 1000 ton każdy. Ze względu na swoją ogromną masę i brak mobilności nie mogą być używane do aktywnej eksploracji złóż mineralnych. Technologia spółki opiera się na założeniu, że każda formacja geologiczna ma specyficzną charakterystykę strumienia geoneutrin (na podstawie wniosków patentowych dr. Andrzeja Drukiera). Urządzenie poprzez pomiar strumienia geoneutrin ma umożliwić nie tylko identyfikację formacji geologicznej, ale również określenie koncentracji poszukiwanego surowca oraz głębokości położenia złoża. Rozwiązanie Neutrino Geology ma radykalnie zredukować koszty firm poszukujących złoża, a te liczone są w miliardach. W 2021 r. na poszukiwanie metali niezależnych wydano 11,2 mld USD, a rok wcześniej aż 80 mld USD. Według szacunków Neutrino Geology, opracowana metoda pozwoli co najmniej 4-krotnie zmniejszyć okres prac poszukiwawczych i rozpoznawczych oraz co najmniej 5-krotnie obniżyć koszt prac poszukiwawczych i rozpoznawczych.

– Urządzenie zacznie być wykorzystywane przez firmy poszukujące ropy lub gazu prawdopodobnie w pierwszym roku komercjalizacji, czyli w 2024 r. Natomiast będziemy starali się rozpocząć badania od poszukiwań uranu ze względu na dużo silniejszy sygnał neutrinowy. (…) Proces komercjalizacji planujemy rozpocząć w 2024 r. i oczekujemy podwajania przychodów w każdym z pięciu kolejnych lat. Szacujemy, że zyski pojawią się w drugim roku komercjalizacji i rentowność będzie stopniowo rosła osiągając poziom 40 proc. w ciągu 3-4 lat – powiedział podczas czatu inwestorskiego w StockWatch.pl Waldemar Maj, prezes zarządu Neutrino Geology.

Produktem końcowym usług świadczonych przez Neutrino Geology będzie 3-wymiarowa mapa przebadanego obszaru z informacją o rozkładzie przestrzennym uranu.

Zespół Neutrino Geology

Obecnie zespół Neutrino Geology liczy łącznie 17 osób, w tym 14 specjalistów realizujących projekt badawczo-rozwojowy zorganizowanych w czterech zespołach. Na ich czele stoi dr Andrzej Drukier, od 40 lat należący do światowej czołówki ekspertów w detekcji neutrin oraz w budowaniu superczułych detektorów. Kierował on blisko 40 projektami badawczo-rozwojowymi zlecanymi przez takie instytucje jak m.in.: NASA, Departament Energii USA, Departament Obrony USA, National Science Foundation. Współpracował z wiodącymi ośrodkami badawczymi w Danii, Francji, Niemczech (Instytut Maxa Plancka), USA (Harvard, Princeton), Szwecji i Polsce. Jest autorem 18 przyznanych patentów, 17 oczekujących oraz artykułów cytowanych w ponad 1000 publikacji. Dodatkowo prace związane z zarządzaniem projektem realizują:

• Dr inż. Waldemar Maj (prezes zarządu Neutrino Geology). Doktor fizyki, uzyskał tytuł MBA na Uniwersytecie Harvarda. Pracował jako Senior Investment Officer w Departamencie Ropy Naftowej, Gazu i Górnictwa w International Finance Corporation (grupa Banku Światowego) w Waszyngtonie w USA, gdzie zajmował się inwestowaniem w kopalnie złota, srebra, miedzi i węgla na rynkach wschodzących. Był wiceprezesem zarządu ds. finansowych w PKN Orlen SA, prezesem zarządu w Amer Bank/DZ Bank oraz wiceprezesem zarządu w BGŻ Bank.
• Dariusz Jaszczyński (członek zarządu Neutrino Geology). Ekonomista, prowadzi działalność doradczą jako współwłaściciel lub właściciel firm konsultingowych. Zajmował się oceną projektów oraz tworzeniem modeli biznesowych i finansowych w różnych branżach, m.in. dla takich firm jak: Fiat Auto Poland SA, Pol-Mot Holding SA, Górnośląski Zakład Energetyczny SA, STOEN SA, Hawe SA, Tele-Fonika SA, Mennica Polska SA, Exatel SA, BIK SA, Info-Monitor SA, PKO Bank Polski SA, Lubelski Węgiel Bogdanka SA, Krystyna Janda sp. z o.o.

Akcjonariat i lock-upy Neutrino Geology

Głównym akcjonariuszem spółki jest dr Andrzej Drukier – założyciel oraz członek zarządu. Drugim co do wielkości pakietem akcji dysponuje dr Waldemar Maj – obecny CEO spółki. Tuż za nim plasuje się Capital Strategy sp z o.o. sp.k. Ponad 15 proc. akcji posiadają inwestorzy finansowi. W tym gronie znajdują się dwa fundusze inwestycyjne (luksemburski fundusz private equity Jayar oraz grecki fundusz Xarus) i dwóch Aniołów Biznesu (absolwentów Harvard Business School). Nowi akcjonariusze będą kontrolować 13,88 proc. akcji i głosów na WZ, przy założeniu uplasowania całej emisji akcji serii E.

Akcjonariusze będący założycielami spółki (Andrzej Drukier, Waldemar Maj, Dariusz Jaszczyński i Capital Strategy sp. z o.o. sp.k.) zawarli umowy lock-up na 95 proc. wszystkich posiadanych akcji, na okres 12 miesięcy od momentu debiutu na NewConnect. Dodatkowo, z dniem, w którym cena akcji spółki dopuszczonych na rynek NewConnect wzrośnie o co najmniej 50 proc. w stosunku do ceny emisyjnej akcji serii E, akcjonariusze będą mogli sprzedać kolejne 5 proc. akcji posiadanych w momencie zawarcia umowy lock-up.

Parametry oferty Neutrino Geology

Lipcowo-sierpniowa oferta Neutrino Geology jest pierwszą z dwóch planowanych przez spółkę. Z bieżącej emisji akcji serii E firma chce pozyskać 2,5 mln zł, a w 2023 r. kolejne ok. 2,1 mln zł.

– Poszukujemy łącznie ponad 4 mln zł w celu osiągnięcia pełnego finansowania prywatnego i tym samym wykorzystania w pełni współfinansowania projektu przez NCBiR. Nie ma przyjętego progu powodzenia aktualnie trwającej emisji. (…) Jeśli nie uda nam się zebrać 2,5 mln zł w emisji akcji serii E, to przeprowadzona zostanie dodatkowa emisja w IV kw. 2022 r. / I kw. 2023 r. w celu uzupełnienia brakującej kwoty – zaznaczył prezes spółki.

W puli jest 178.572 akcji po cenie 14 zł za sztukę. Zapisy trwają do 25 sierpnia i przyjmowane są na stronie Navigator Crowd. Minimalny zapis ustalono na 20 akcji, co oznacza, że próg inwestycji wynosi 280 zł. W scenariuszu braku pozyskania zakładanej pełnej kwoty ok. 2,5 mln zł z emisji spółka dopuszcza dodatkową emisję w IV kw. 2022 r./I kw. 2023 r. w celu uzupełnienia brakującej kwoty.

Spółka ma też plany związane z giełdą. Prezes Neutrino Geology liczy, że wejście na NewConnect nastąpi w przeciągu najbliższych 2-3 lat.

– Debiut na giełdzie planujemy na rok 2024 (najpóźniej 2025 r.), dywidendy mogą być wypłacane już w roku następnym – powiedział podczas lipcowego czatu inwestorskiego w StockWatch.pl Waldemar Maj, prezes Neutrino Geology.

Cele emisyjne Neutrino Geology

Wycena/Wskaźniki Neutrino Geology

Na obecnym etapie Neutrino Geology to startup pracujący nad innowacyjną technologią. Z jednej strony mamy zerowe przychody i potrzeby kapitałowe na dokończenie projektu, a z drugiej potencjał do zrewolucjonizowania i zdobycia rynku wartego dziesiątki miliardów złotych. Zgodnie z dokumentem informacyjnym, wycena spółki post-money wynosi 15,5 mln zł zł.

– Na pierwszy rzut oka kapitalizacja spółki – jak na startup – może wydawać się nieszczególnie niska, ale jeśli uzmysłowić sobie, że docelowo rozwiązanie może przynieść rynkowi wydobywczemu miliardy dolarów oszczędności, to optyka się zmienia. W przypadku spółek na wczesnym etapie rozwoju najważniejsze jest przede wszystkim prawdopodobieństwo sukcesu i komercjalizacji rozwiązania, a te czynniki należy postrzegać przede wszystkim przez kompetencje zakumulowanego kapitału ludzkiego. Wydaje się, że doświadczenie wyniesione przez dr. Maja z IFC i dotychczasowe sięgnięcia dyrektora B+R, dr. Drukiera mocno uprawdopodobniają pozytywny rozwój wypadków – uważa Paweł Bieniek, szef działu analiz StockWatch.pl.

Harmonogram oferty Neutrino Geology

Zobacz także zapis prezentacji inwestorskiej Neutrino Geology