Mapa rynku.
Pierwsza godzina piątkowej sesji na GPW upłynęła pod znakiem realizacji zysków. Gorsze nastroje przywędrowały z giełd azjatyckich, a zostały ugruntowane przez słaby start sesji na europejskich parkietach.
Rano tanieją przede wszystkim duże spółki z PKN Orlen, CCC i Dino Polska na czele. O godzinie 10:05 indeks WIG20 tracił 1,15 proc. i testował poziom 1.746 pkt. Duże spółki ciągną w dół również indeks WIG, który cofał się o 0,82 proc. do 56.398 pkt. Równowagę sił można za to obserwować wśród spółek małych i średnich, co przekłada się na ograniczone zmiany ich indeksów. Po pierwszej godzinie handlu mWIG40 testował poziom 4.146 pkt. (-0,09 proc.), a sWIG80 17.897 pkt. (-0,01 proc.). Taką samą równowagę można też obserwować na szerokim rynku, gdzie rano drożały akcje 39,4 proc. wszystkich notowanych w Warszawie spółek, a taniały 39,3 proc. z nich. Z punktu widzenia logiki dzisiejszej sesji taka atmosfera wyczekiwania jest zupełnie zrozumiała. Losy sesji rozstrzygną się bowiem dopiero w drugiej połowie dnia.
Wydarzeniem piątku na światowych giełdach jest publikacja comiesięcznych danych z amerykańskiego rynku pracy. Zostaną one opublikowane o godzinie 14:30. Analitycy prognozują, że w listopadzie stopa bezrobocia w USA pozostała na poziomie 3,7 proc., zatrudnienie w sektorze pozarolniczym wzrosło o 200 tys., po tym jak w październiku odnotowało wzrost o 261 tys., a roczna dynamika płac tygodniowych wyhamowała do 4,6 proc. z 4,7 proc.
Rynki akcji będą patrzyły na te raporty przez pryzmat kolejnych decyzji Fed ws. stóp procentowych. Stąd też najbardziej optymistyczną dla giełd opcją byłby niewielki wzrost bezrobocia, wzrost zatrudnienia w okolicach 100 tys. i dynamika płac poniżej prognozowanego poziomu 4,6 proc. R/R. Takie dane zostałyby odebrane jako kolejne potwierdzenie hamowania amerykańskiej gospodarki i czynnik dezinflacyjny. I wprawdzie to nie zmieniłoby oczekiwań co do wyników grudniowego posiedzenia Fed, bo rynek wciąż będzie oczekiwał podwyżki o 50 punktów bazowych, ale na pewno wpłynęłoby na spadek oczekiwań co do docelowego poziomu stóp w USA. A to już wystarczyłoby, żeby indeksy ruszyły do góry. Szczególnie, że niższe docelowe stopy Fed będą miały przełożenie na niższe stopy w innych gospodarkach.
Gorsze od prognoz dane mogą pchnąć w górę indeksy, ale nie mogą to być dużo gorsze od prognoz dane. Takie bowiem przestraszyłyby inwestorów. Zostałyby potraktowane jako sygnał, że dotychczasowe agresywne podwyżki stóp wywołają głębszą recesję, co następnie przełoży się na duży spadek zysków firm. Dlatego np. wzrost stopy bezrobocia do 3,9 proc. i spadek zamiast wzrostu zatrudnienia w sektorze pozarolniczym, wywołałby ucieczkę inwestorów.
Losy dzisiejszej sesji na GPW rozstrzygną się o godzinie 14:30. Wtedy też rozstrzygnie się, czy indeks WIG20 zaliczy już 7. kolejny wzrostowy tydzień. Żeby tak się stało nie może on spaść więcej niż o 0,6 proc.
Wracając do spółek. Indeksowi WIG20 najmocniej ciążą spadki akcji PKN Orlen, CCC i Dino Polska, podczas gdy jego spadki stara się ograniczyć drożejące Allegro.
Po pierwszej godzinie notowań kurs PKN Orlen spadał o 2,9 proc. do 66,29 zł, czemu towarzyszyły drugie najwyższe obroty. Spadek ten jest korektą wczorajszego wzrostu o 4,5 proc., gdy akcje paliwowej spółki wybiły się górą z ponad 3-tygodniowej konsolidacji. Na tę chwilę wybicie to nie zostało zanegowane, co na gruncie analizy technicznej każe traktować dzisiejsze cofnięcie jako ruch powrotny i w kolejnych dniach spodziewać się kontynuacji wzrostów. Pierwszym celem są okolice 70 zł. Pierwszy poważny opór natomiast znajduje się dopiero na poziomie 76,80 zł i wyznaczają go maksima z sierpnia br.
Realizacja zysków stoi również za dzisiejszymi spadkami akcji Dino Polska. Tanieją one o 3,83 proc. do 351,10 zł, W ich przypadku spadkowa korekta rozpoczęła się przed tygodniem i była reakcją na październikowy rajd z 281,60 zł do 375,60 zł, gdy kurs zbliżył się do historycznych maksimów z sierpnia (386,70 zł).
Akcje CCC spadają o 3,3 proc. do 37,80 zł w reakcji na opublikowane wczoraj po sesji wyniki. W III kwartale roku obrotowego 2022/2023 obuwnicza spółka miała 64,9 mln zł straty netto wobec 12,2 mln zł zysku rok wcześniej. Zysk operacyjny spadł do 24 mln zł z 73,5 mln zł. Przychody wzrosty w raportowanym okresie do 2,42 mld zł z 2,06 mld zł.
Najmocniejszymi akcjami w indeksie WIG20 są dziś walory Kruka (302,20 zł; +2,37 proc.) i Allegro (23,505 zł; +2,2 proc.). Łącznie rano rosły kursy tylko 5 z 20 warszawskich blue chipów.
Na szerokim rynku pozytywnie wyróżniają się m.in. akcje Onde (10,10 zł; +6,09 proc.), Pure (39,80 zł; +8,01 proc.) i Ten Square Games (136 zł; +2,95 proc.).
