10 najciekawszych dywidend do zgarnięcia we wrześniu

10 najciekawszych dywidend do zgarnięcia we wrześniu

Tegoroczny sezon dywidend powoli zmierza ku końcowi. Na wrześniowej liście pozostało już tylko kilkanaście ofert od spółek z rynku głównego i NewConnect. W zasadzie to ostatnia porcja dywidend w tym roku. W październiku zyskiem podzieli się tylko Bumech, a potem zostają ewentualne dywidendy zaliczkowe.

PZU królem wrześniowego kalendarium

We wrześniu 18 giełdowych spółek podzieli między akcjonariuszy blisko 2,7 mld zł. Lwia część tej kwoty przypada na PZU. Ubezpieczeniowy gigant na tegoroczną dywidendę zarezerwował 2.072,4 mln zł. Przy obecnym kursie (40,25 zł) proponowana stawka 2,40 zł na akcję daje stopę w okolicach 6 proc. Rok wcześniej PZU wypłaciło 1,94 zł na walor. Dzień dywidendy wyznaczono na 7 września, co oznacza, że zgodnie z zasadą T+2 zysk będzie dzielony według stanu rachunku (liczby posiadanych akcji) na koniec sesji 5 września. Gotówka z PZU pojawi się na rachunkach inwestorów 28 września.

Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl

Spółki z rekordową dywidendą i kursem akcji

Jeszcze w tym sezonie dywidendowym zyskiem z akcjonariuszami podzielą się spółki, które w tym roku płacą rekordowe stawki, a dodatkowo ich notowania albo śrubują rekordy albo utrzymują się blisko historycznych szczytów. Mowa o Kruku, Benefit Systems, Votum i Voxelu. Pierwsza spółka na swoją ósmą dywidendę przeznaczyła blisko 290 mln zł. Przy obecnym kursie (390,60 zł) stawka 15 zł na akcję daje stopę 3,7 proc. Dzień dywidendy wyznaczono na 7 września, a wypłaty na 28 września. Grupa Kruk na warszawskiej giełdzie zadebiutowała w 2011 r., a od 2015 r. dzieli się zyskiem z akcjonariuszami. Wyjątkiem był rok 2020, gdy spółka zamiast wypłacić 5 zł na akcję przeprowadziła tzw. dywidendowy skup akcji.

Z kolei Benefit Systems podzieli między akcjonariuszy nieco ponad 120 mln zł. Przy obecnym kursie (ok. 1.800 zł) stawka 41 zł na akcję daje stopę 2,25 proc. Wartość ta może wydawać się skromna. Warto jednak zaznaczyć, że tylko w tym roku akcje dostawcy rozwiązań w obszarze pozapłacowych świadczeń pracowniczych podrożały o ok. 140 proc. Motorem napędowym jest imponujące tempo odbudowy biznesu po pandemii oraz nowe rekordy sprzedaży kart MultiSport i karnetów w klubach własnych. Dzień dywidendy wyznaczono na 15 września, a wypłaty na 29 września. Tegoroczna dywidenda jest pierwszą po kilkuletniej przerwie. Poprzednim razem Benefit Systems dzielił się zyskiem w 2015 r. Inwestorzy otrzymali wówczas 9 zł na akcję.

Trzeci tegoroczny rekordzista do podziału między akcjonariuszy przeznaczył 30 mln zł. Przy obecnym kursie Votum (ok. 48 zł) stawka 2,50 zł na akcję daje stopę dywidendy wynosi 5,2 proc. Dzień dywidendy ustalono na 21 września. Wypłata nastąpi w dwóch ratach po 15 mln zł (1,25 zł na akcję) – 20 października i 20 grudnia. Tegoroczna dywidenda Votum jest rekordowa i wielokrotnie wyższa niż w poprzednich latach. W 2022 roku Grupa Votum wypłaciła 0,41 zł dywidendy na akcję (DY=0,96 proc.), a rok wcześniej 0,35 zł (DY=2,33 proc.). Tak mocny skok to zasługa segmentu bankowego, gdzie Votum notuje lawinowy przyrost korzystnych dla klientów rozstrzygnięć sądowych w kwestii walutowych kredytów hipotecznych.

W topowej formie jest Voxel. Pod koniec ubiegłego tygodnia za jeden walor operatora sieci Medycznych Centrów Diagnostycznych płacono rekordowe 59,60 zł (YTD blisko 30 proc.). We wrześniu spółka dorzuci akcjonariuszom bonus w postaci 22,79 mln zł dywidendy. Na każdą akcję przypadnie po 2,17 zł. Będzie to druga najwyższa dywidenda w historii spółki. W 2022 r. akcjonariusze Voxela otrzymali po 3 zł na akcję.

Stopy zwrotu od początku 2023 r. Kliknij, aby powiększyć

Giełdowe maluchy z ponad 5-proc. stopą dywidendy…

We wrześniu łącznie 7 spółek oferuje dywidendy o stopie przekraczającej poziom 5 proc. W tym gonie prym wiodą giełdowe maluchy. Na liście znajdziemy m.in. VRG i Ferro. Pierwsza spółka na swoją drugą w historii wypłatę przeznaczy blisko 47 mln zł. Proponowana stawka to 20 groszy na walor, czyli 3 grosze więcej niż przed rokiem. Grupa szybko otrząsnęła się z „kryzysu pandemicznego”, w czym duża zasługa mocnych wyników segmentu jubilerskiego. Błyskawiczna odbudowa biznesu doprowadziła też do uchwalenia długo wyczekiwanej polityki dywidendowej, zakładającej coroczne wypłaty pomiędzy 20 a 70 proc. skonsolidowanego zysku netto, pod warunkiem utrzymywania się wskaźnika DN/EBITDA na koniec roku obrotowego poniżej 2,5. Pewnym mankamentem jest fakt, że na gotówkę trzeba będzie poczekać. Zgodnie z decyzją walnego, dzień wypłaty ustalono na 15 grudnia.

Z kolei Ferro na 12. w swojej historii dywidendę przeznaczy 31,86 mln zł. Inwestorzy otrzymają 1,50 zł na akcję, czyli grosz mniej niż rok wcześniej i 70 groszy mniej niż w rekordowym 2021 r.

… i niską płynnością

Na wrześniowej liście z dywidendą o stopie przekraczającej 5 proc. jest jeszcze Wikana, Dębica i Analizy Online. Pierwsza spółka podzieli między akcjonariuszy blisko 5 mln zł (0,25 zł/akcję), druga 54,52 mln zł (3,95 zł/akcję), a trzecia 1,31 mln zł (1,10 zł/akcję). Tu warto podkreślić, że cała trójka nie grzeszy płynnością. W wypadku Wikany i Analizy Online mowa o zaledwie kilku transakcjach dziennie, czyli o skrajnie niskiej płynności. Wejście i wyjście z pozycji wiąże się z dużym ryzykiem. Nawet stosunkowo nieduże zlecenie może szarpnąć kursem w jedną albo drugą stronę. Nieco lepiej jest w wypadku Dębicy, ale tam mankamentem jest niski free-float i polityka głównego akcjonariusza, który drenuje spółkę pożyczając gotówkę na niski procent.

Wrześniowe dywidendy

Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl