Druga połowa października upłynęła pod znakiem lęku o kolejne spowolnienie globalnej gospodarki. Strach przed nadciągającymi turbulencjami najmocniej odczuł WIG20, który na koniec miesiąca traci około 3 proc. Z kolei indeks mWIG40 jest na niewielkim plusie, a sWIG80 na minimalnym minusie.
Tymczasem w środę to właśnie WIG20 jest bohaterem rynku. Do gry powrócili inwestorzy zza oceanu, którzy przez ostatnie dwa dni byli wyłączeni z powodu huraganu Sandy. Dodatkowo pozytywny nastrój wspierają lepsze od oczekiwań dane na temat sprzedaży detalicznej w Niemczech i polskiego PMI dla przemysłu. Nie zmienia to jednak faktu, że w październikowy krótkoterminowy obraz WIG20 uległ znacznemu pogorszeniu. Wskaźniki AT mają jeszcze pewien potencjał do spadków, ale na najbliższe tygodnie jest też wariant optymistyczny.
– Indeks przełamał linię KT trendu wzrostowego (jest to trend przyspieszony – linia przerywana na wykresie) generując tym samym wskazanie sprzedaży. W nieco szerszej ramie nadal aktualna pozostaje linia trendu wzrostowego, ze wsparciem na 2.244 pkt. – dopiero jej przebicie miałoby pesymistyczną wymowę z punkt widzenia AT. 20 punktów poniżej tego poziomu znajduje się istotny dołek z 30 sierpnia tego roku – spadek poniżej tego dna oznaczałby zakończenie fali wzrostowej od końca maja br. Aktualnie indeks WIG20 stworzył bazę – po przełamaniu poziomu oporu 2.331 pkt. istnieje możliwość powrotu do oporu na 2.352 pkt. lub wyżej – 2.407 pkt. Z kolei w wariancie pesymistycznym zatrzymanie na sesjach 24-30 października było jedynie przerwą przed dalszym spadkiem – przełamanie wsparcia na 2.303 pkt. otwiera drogę do linii trendu wzrostowego (2.244 pkt). Na razie nie został jeszcze zrealizowany zasięg wybicia z formacji trójkąta, który wynosi 2.285 pkt. Od góry za ceną w dół podąża średnia ruchoma 13-sesyjna. Na wskaźnikach AT dominują sygnały sprzedaży: MACD (dopiero przełamał linię zero), Stochastic, RSI, ROC oraz Parabolic. Wskaźniki mają jeszcze pewien potencjał spadkowy. – mówi Krzysztof Borowski, ekspert Katedry Bankowości SGH.
Kliknij aby powiększyć
>> Tymczasem według prognoz eksperta DM BOŚ, mizerny popyt na rynku akcji praktycznie przekreśla perspektywy na najbliższe dwa miesiące. >> Indeksy jadą na wstecznym bez szans na wyhamowanie.
Ekspert z SGH specjalnie dla StockWatch.pl wytypował trzy blue chipy, na które warto zwrócić uwagę w listopadzie. W skład trio wchodzą Asseco Poland, GTC oraz Lotos. Pierwsza ze spółek ma za sobą przecenę, która była napędzana obawami o utratę rynku i pogorszenia marż. KBC Securities przewiduje, że już w III kwartale zysk netto spółki mógł spaść w ujęciu rocznym o 38 proc. do 66,4 mln zł. Jednak teraz kurs Asseco zaczął odreagowywać. >> Analitycy z KBC Securities spodziewają się słabych wyników za III kwartał w branży IT.
– Kurs ewidentnie zakręcił w górę po fali spadkowej – cena odbiła się od zmodyfikowanej linii trendu spadkowego (narysowanej po dołkach). Doszło też do przełamania średniej ruchomej 13-sesyjnej (wskazanie kupna). Sygnały kupna pojawiły się też na głównych wskaźnikach i oscylatorach AT: MACD, Parabolic, Stochastic, RSI i ROC – wszystkie one mają duży potencjał wzrostowy. Najbliższe poziomy wsparcia to 41,18; 39,51 i 38,92 zł (najważniejszy) i oporu 41,84 oraz 44 zł. W szerszej ramie czasowej obwiązuje trend spadkowy, a ostatnią zwyżkę należy traktować jako korektę wzrostową, a nie jako zmianę tego trendu spadkowego. Wskaźniki wolumenowe sygnalizują lekką wyprzedaż akcji w rynek od czerwca. – zaznacza Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
Z kolei GTC jest liderem środowych wzrostów wśród blue chipów. Tym samym akcje dewelopera kontynuują swoją wspinaczkę rozpoczętą jeszcze na początku września. Nie bez znaczenia dla dobrego zachowania jest świeża rekomendacja kupuj od Deutsche Banku z podniesioną wyceną do 10,20 zł z 8,10 zł wcześniej. Do tego spółka właśnie poinformowała o zawarciu ostatecznej umowy sprzedaży budynków I-IV Platinium Business Park w Warszawie wraz z gruntami o wartości 138,84 mln euro.
– W szerszej ramie czasowej cena tworzy formację spodka z uchem – w tej chwili cena foruje ucho. Przełamanie przez cenę poziomu 8,36 zł otworzyłoby drogę wyżej do kolejnych poziomów oporu: 9 i 10,23 zł. Wsparciem jest w tej chwili 7,86 zł i 7,16 zł. Na wskaźnikach AT dominują sygnały sprzedaży, co należy uznać za ostrzeżenie – MACD i Stochastic znajdują się w swoich pasmach wykupienia. Nie posiadają one dużego potencjału wzrostowego. Jednakże wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja pokazuje napływ środków na rynek tego waloru od dna z 8 czerwca 2012 roku. – podkreśla ekspert z Katedry Bankowości SGH.
Kliknij aby powiększyć
>> Zobacz także analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat GTC znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
Trzecim faworytem Krzysztofa Borowskiego jest Lotos – ulubieniec rynku z ostatnich dni. We wtorek spółka opublikowała raport za III kwartał z którego wynika, że zyski paliwowej grupy przebiły rynkowe oczekiwania aż o 28 proc. Lotos pokazał dobry cash flow i obniżył zadłużenie. Akcje spółki w tydzień zyskały 12 proc. >> Zobacz jak Lotos poradził sobie w III kwartale.
– Kurs zakręcił w górę do linii kanału wzrostowego (34,11 zł) – pokonanie tego oporu otworzyłoby drogę wyżej – kolejne poziomy oporu to 34,78 i 37 zł. Wsparcia położone są przy poziomach 29,50 i 27,65 zł. Ostatni biały korpus prezentuje się bardzo optymistyczne, zwłaszcza że towarzyszy mu wzrost wolumenu obrotów. Wskaźniki wolumenowe sygnalizują napływ środków na rynek akcji od czerwca. Na RSI i ROC pojawiły się wskazania kupna. Z kolei na MACD i Stochastic obowiązują jeszcze wskazania sprzedaży, ale oba oscylatory wyraźnie zakręciły do swoich średnich ruchomych (oczekiwany sygnał kupna, będący potwierdzeniem ostatniej zwyżki cen akcji). – mówi Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
Uwagę eksperta zwróciła także jedna spółka z segmentu małych. Chodzi o Apatora, który w tym roku ma za sobą imponujący wzrost z około 18 zł na ponad 30 zł. Sprzyjały temu dobre wyniki tego producenta aparatury pomiarowej.
– Cena waloru po odbiciu się od linii długoterminowego trendu wzrostowego wydaje się tworzyć przyspieszoną linię trendu wzrostowego. Na Parabolic powstało już wskazanie kupna, a cena przełamała średnią ruchomą w górę (ta ostatnia zakręca w kierunku północnym). Na MACD i Stochastic obowiązują wskazania sprzedaży, ale oba oscylatory zakręciły w kierunku swoich średnich ruchomych – oczekiwany sygnał kupna. Kluczowym oporem jest teraz poziom 30,50 zł – jego przebicie otwiera drogę wyżej. Kolejne zatrzymania to 32 i 34 zł. Poziomami wsparcia są aktualnie 28 zł(najważniejszy) oraz 27,01 zł. Wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja znajduje się w t. wzrostowym (napływ środków na rynek tego waloru). – ocenia ekspert SGH.
Kliknij aby powiększyć
>> Nie pomijaj fundamentów – w serwisie znajdziesz najważniejsze informacje na temat finansowej kondycji spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny Apatora po wynikach w serwisie StockWatch.pl
