8 najciekawszych dywidend do zgarnięcia w sierpniu

Druga najwyższa dywidenda w historii Torpolu

W sierpniowym kalendarium jest kilka ciekawych spółek, które oferują dywidendy o stopie przekraczającej 5 proc. Jedną z nich jest Torpol. Spółka zajmująca się modernizacją i budową infrastruktury kolejowej w tym roku do podziału między akcjonariuszy przeznaczyła 48,46 mln zł. Względem bieżącego kursu (36,40 zł) stawka 2,11 zł na akcję daje stopę w okolicach 5,8 proc. Jednak aby się złapać na wypłatę, trzeba się pospieszyć, ponieważ dzień dywidendy przypada 1 sierpnia. Zgodnie z cyklem rozliczeniowym KDPW (tzw. zasada T+2), podział zysku nastąpi według stanu rachunków maklerskich na koniec wtorkowej sesji (30 lipca).

Warto zaznaczyć, że tegoroczna 9. dywidenda Torpolu jest jednocześnie drugą najwyższą w jego historii. Większą sumę spółka wypłaciła jedynie w 2022 r. i było to 68,9 mln zł. Akcjonariusze otrzymali równo 3 zł na każdą akcję, a stopa dywidendy wyniosła wówczas imponujące 16,5 proc.

Torpol jest w komfortowej sytuacji finansowej. Na koniec I kwartału spółka miała solidną poduszkę finansową, a backlog urósł do rekordowych poziomów. Do tego przed Torpolem perspektywa na udział w dużych przetargach m.in. w ramach Krajowego Programu Kolejowego, II etapu programu inwestycyjnego CPK, Kolejowego Programu Utrzymaniowego czy Kolej Plus.

– Zadłużenie finansowe brutto wyniosło 78,2 mln zł, tj. o 9,7 mln zł mniej r/r. Gotówka netto spadła o 66,9 mln zł, ale nadal wynosiła 294,7 mln zł – ponad połowę kapitałów własnych i ok. 12,83 zł na akcję. Jest to na tyle komfortowa sytuacja, że zarząd zarekomendował wypłatę dywidendy, na co zgodzili się akcjonariusze. Z zysku za 2023 Torpol wypłaci w sierpniu 2,11 zł dywidendy na akcję, w łącznej kwocie 48,47 mln zł – zaznaczył w omówieniu sprawozdania finansowego Torpolu za 1 kw. 2024 r. analityk StockWatch.pl.

>> Kolej na skalę – omówienie sprawozdania finansowego Torpolu po 1 kw. 2024

PKO BP wypłaci jeszcze ponad 3,2 mld zł

W sierpniu drugą w tym roku dywidendę zgarną akcjonariusze PKO BP. Największy polski bank komercyjny do już wypłaconej zaliczki w wysokości 1,6 mld zł dorzuca 3,24 mld zł. Na każdą akcję akcjonariusze otrzymają 2,59 zł, co względem bieżącego kursu (ok. 59 zł) daje stopę 4,3 proc. Dzień dywidendy wypada 8 sierpnia, a termin wypłaty – 22 sierpnia.

W styczniu PKO BP podzielił 1,6 mld zł z zysku za 2023 r. Akcjonariusze otrzymali 1,28 zł brutto na akcję. W ostatnich latach największy polski bank dzielił się zyskiem w kratkę, co oczywiście wynikało z decyzji KNF. Wcześniej wypłata miała miejsce w 2022 r. Wówczas PKO BP wypłacił 1,83 zł dywidendy na akcję (DY=6,79 proc.).

Rekordowa dywidenda Elektrotimu

Wyjątkowo udany rok ma za sobą także Elektrotim. Wyniki i sytuacja finansowa firmy specjalizującej się w wykonawstwie instalacji elektrycznych i systemów automatyki dla budownictwa i przemysłu okazały się na tyle komfortowe, że spółka pokusiła się o rekordowo wysoką dywidendę. Do podziału między akcjonariuszy trafiło 24,96 mln zł z zysku netto za ub.r. wynoszącego 40,74 mln zł. Względem bieżącego kursu (ok. 31 zł) stawka to 2,50 zł na akcję, co daje stopę 8,25 proc. Dla porównania warto dodać, że rok wcześniej spółka wypłaciła 1,50 zł na akcję. Dzień dywidendy ustalono na 12 sierpnia, a wypłaty na 4 września.

Elektrotim to jedna z gwiazd warszawskiego parkietu w 2023 r. Motorem napędowym dla wyników były tzw. kontrakty graniczne, czyli umowy ze Strażą Graniczną na budowę bariery perymetrycznej wzdłuż rzeki Bug. To właśnie dzięki nim spółka poprawiła rezultaty na wszystkich poziomach.

– Patrząc na zadłużenie finansowe to można się uśmiechnąć i być zadowolonym. Jeszcze na koniec września 2023 r. mieliśmy 4,7 mln zł zadłużenia finansowego netto. Na koniec grudnia 2023 jest to z powrotem ujemny dług netto na poziomie 27 mln zł. Widać więc, że pomimo tych wysokich należności i słabych przepływów operacyjnych w całym 2023 roku, spółka ogólnie produkuje gotówkę i to zapisujemy na plus – komentował w omówieniu wyników Elektrotimu za IV kwartał Przemysław Staniszewski, analityk StockWatch.pl.

Instal Kraków zwiększył stawkę

W sierpniu ręce mogą zacierać akcjonariusze Instalu Kraków. Budowlana spółka zanotowała są bardzo dobre wyniki za 2023 r. i w efekcie podniosła stawkę dywidendy z 1 zł w ubiegłym roku do rekordowego poziomu 2,50 zł na akcję. Względem bieżącego kursu, który pozostaje w okolicach ATH, stopa dywidendy wynosi 5,2 proc.

Zgodnie z uchwałą walnego, dzień dywidendy wypada 14 sierpnia, a dzień wypłaty – 20 września.

Dywidenda pod warunkiem

W sierpniu rozstrzygną się losy tegorocznej dywidendy Enter Air. Przypomnijmy, czerwcowe walne spółki uchwaliło wypłatę 77,2 mln zł, czyli 4,40 zł na akcję, pod warunkiem całkowitej spłaty pożyczek udzielonych przez Polski Fundusz Rozwoju. Spółka ma na to czas do 14 sierpnia. Względem bieżącego kursu stawka 4,40 na akcję daje stopę 6,8 proc.

– Według stanu na 10 czerwca spółka miała do spłaty jeszcze ok. 70 mln zł pożyczki. Przy aktualnie posiadanych środkach Enter Air nie powinien mieć najmniejszych problemów ze spłatą tego zobowiązania – komentuje dla StockWatch.pl Krzysztof Tkocz, analityk DM BDM.

Na tegoroczną wypłatę Enter Air przeznaczył zysk za rok obrotowy 2023 w kwocie netto 46,3 mln zł oraz kapitał zapasowy zgromadzony w latach ubiegłych w kwocie 30,9 mln zł. Z zastrzeżeniem spełnienia wspomnianego warunku, dzień dywidendy wyznaczono na 15 sierpnia, a dzień wypłaty na 28 sierpnia 2024 r.

Poprzednim razem Enter Air dzielił się dywidendą jeszcze przed pandemią covid-19. W 2019 r. spółka wypłaciła 12,3 mln zł, tj. 0,70 zł na akcję. Wcześniej z zysku za 2017 r. i 2016 r. spółka wypłaciła po 0,55 zł dywidendy na akcję, a z zysku za 2015 r. 0,20 zł na akcję.

Rekordowa stawka i wysoka stopa dywidendy

Rok 2023 dzięki rządowemu programowi Bezpieczny Kredyt 2 proc. był okresem żniw w branży deweloperskiej. Skutkiem ubocznym pompowania rynku są rekordowe dywidendy deweloperów mieszkaniowych. W sierpniu zyskiem z akcjonariuszami podzieli się Lokum Deweloper. Spółka na wypłatę przeznaczyła 43,2 mln zł. Przy obecnym kursie stawka 2,40 zł na akcję daje imponująca stopę 8,5 proc. Dzień dywidendy wyznaczono na 15 sierpnia, a dzień wypłaty na 22 sierpnia.

Dywidendowy arystokrata

W sierpniu groszem sypnie także Grupa Kęty. Przemysłowa spółka oferuje 55,70 zł dywidendy na akcję. Przy obecnym kursie 827 zł za walor daje to stopę 6,7 proc. Dzień dywidendy wypada 21 sierpnia. Wypłata jak zwykle w wypadku Kęt nastąpi w dwóch ratach: 4 września – 183,9 mln zł (19 zł na akcję) oraz 6 listopada – 355,3 mln zł (36,70 zł na akcję).

Grupa Kęty słynie z hojnych i regularnych dywidend (uchodzi za polskiego arystokratę dywidendowego). Spółka dzieli się zyskiem z akcjonariuszami nieprzerwanie od 2001 roku, co daje jedną z najdłuższych serii wypłat na GPW. W 2023 roku producent wyrobów aluminiowych wypłacił rekordowe 603,1 mln zł, czyli 62,50 zł dywidendy na akcję.

Powrót do dywidend sprzed lat

Eurocash w tym roku do podziału między akcjonariuszy przeznaczył 100,2 mln zł z zysku za 2023 r., wynoszącego 121,78 mln zł. Akcjonariusze otrzymają 0,72 zł na akcję. Przy obecnym kursie stopa dywidendy wynosi 5,9 proc. Dzień dywidendy wyznaczono na 23 sierpnia, natomiast termin wypłaty pozostawiono w gestii rady nadzorczej.

Giełdowy hurtownik walczy o odbudowę biznesu i ogranicza zatrudnienie. W I kwartale Eurocash odnotował 86,8 mln zł skonsolidowanej straty netto przypisanej akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 51,64 mln zł straty rok wcześniej. Strata operacyjna wyniosła 21 mln zł wobec 14,16 mln zł zysku rok wcześniej. Zysk EBITDA sięgnął 139,1 mln zł wobec 165,5 mln zł zysku rok wcześniej. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły 7624,8 mln zł w I kw. 2024 r. i wobec 7588,4 mln zł rok wcześniej. Jak zaznaczył Przemysław Staniszewski, w najnowszym raporcie można znaleźć kilka pozytywów, w tym m.in. niezłe rezultaty sprzedaży porównywalnej (czyli uwzględniającej tylko sklepy działające dłużej niż 12 miesięcy) Delikatesów Centrum.

– Jeśli uda się więc utrzymać choćby lekko (kilku procentowo) rosnącą sprzedaż, ujemny cykl konwersji gotówkowej na obecnym poziomie (+/- 20 dni), obecną rentowność i niewielkie nakłady inwestycyjne to dług netto powinien dalej spadać. A wtedy Eurocash mógłby stać się po prostu typową spółka dywidendową. Ale pamiętajmy, ze jeśli sprzedaż zacznie spadać to ujemny cykl konwersji gotówkowej zacznie działać w druga stronę. Zobowiązania związane z zapasem, który już został sprzedany (i kasa za niego otrzymana) trzeba spłacić. A wtedy do tego potrzebny jest zauważalny zysk lub zaciągnięcie finansowanie – komentuje Przemysław Staniszewski, analityk StockWatch.pl.

>> CZYTAJ WIĘCEJ: Z jednej casheni do drugiej – omówienie sprawozdania finansowego Eurocash po 1 kw. 2024 r.

Sierpniowe dywidendy

Źródło: Opracowanie własne/StockWatch.pl