KNF nałożyła dwie kary na akcjonariusza Skarbiec Holding na łącznie 7,9 mln zł
Kara w wysokości 900 000 zł została nałożona „za pięciokrotny brak zawiadomienia Skarbiec Holding SA i Komisji o zmianach w stanie posiadania znacznych pakietów akcji Skarbiec Holding SA”, zaś kara 7 mln zł – „za nieogłoszenie, w terminie 3 miesięcy od przekroczenia przez spółkę 33 proc. ogólnej liczby głosów w Skarbiec Holding SA poprzez podmioty trzecie (tj. dwa fundusze inwestycyjne zamknięte aktywów niepublicznych ‚FIZANy’) posiadające akcje tej spółki w imieniu własnym, ale na rzecz Lubelski Chmiel Investment sp. z o.o., wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji w liczbie powodującej osiągnięcie 66 proc. ogólnej liczby głosów w Skarbiec Holding SA albo niedokonanie zbycia w tym terminie akcji Skarbiec Holding SA w liczbie powodującej osiągnięcie nie więcej niż 33 proc. ogólnej liczby głosów w tej spółce”.
Komisja nałożyła też na Lubelski Chmiel Investment „obowiązek wykonania w terminie 3 miesięcy od dnia, w którym decyzja stanie się ostateczna, obowiązku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji w liczbie powodującej osiągnięcie 66 proc. ogólnej liczby głosów w Skarbiec Holding SA albo zbycia, w tym terminie, akcji Skarbiec Holding SA w liczbie powodującej osiągnięcie nie więcej niż 33 proc. ogólnej liczby głosów w tej spółce”.
Komisja wskazała, że od września do grudnia 2018 r. dwa FIZANy posiadały akcje Skarbiec Holding SA, „w imieniu własnym, ale na rzecz” Lubelski Chmiel Investment. Jeden z FIZANów posiadał akcje bezpośrednio, a drugi FIZAN pośrednio, nabywając udziały w podmiocie posiadającym bezpośrednio pakiet akcji Skarbiec Holding.
– Spółka poprzez wykorzystanie mechanizmu ‚parkowania akcji’ posiadała od ok. 5% do ok. 49% ogólnej liczby głosów w Skarbiec Holding SA, a tym samym miała obowiązek sumowania głosów, wynikających z akcji Skarbiec Holding SA, posiadanych przez ‚podmioty parkujące’. Lubelski Chmiel Investment sp. z o.o. miała więc obowiązek zawiadomienia Komisji i Skarbiec Holding SA o każdorazowej zmianie progów w ogólnej liczbie głosów w Skarbiec Holding SA, a w przypadku przekroczenia progu 33% ogólnej liczby głosów – ogłosić wezwanie – czytamy dalej.
Według KNF, na „parkowanie akcji” wskazywały okoliczności, które zaszły w 2018 r., w tym np. powiązania osobowe i biznesowe podmiotów występujących w sprawie, korelacja czasowa wielu zdarzeń mających miejsce w odniesieniu do obu FIZANów i spółki, zbieżność przepływów pieniężnych i ich wielkości mających znaczenie w sprawie, sukcesywne zwiększanie stanu posiadania i niezbywanie akcji przez podmioty trzecie, struktury portfeli aktywów FIZANów, zapisy umów wiążących FIZANy lub ich statutów, wola zakupu akcji Skarbiec Holding przez Lubelski Chmiel Investment.
Komisja podkreśliła też, że po raz pierwszy podjęła decyzję o nałożeniu alternatywnego obowiązku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji albo zbycia pakietu akcji. Za taką decyzją przemawia ważny interes uczestników rynku kapitałowego oraz konieczność zapewnienia jego prawidłowego funkcjonowania.
Maksymalny wymiar kary w przypadku naruszenia wskazanego w pkt I wynosi 5 mln zł, a w przypadku naruszenia wskazanego w pkt II wynosi 10 mln zł.
Skarbiec Holding jest grupą, której przedmiotem działalności jest zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (fundusze inwestycyjne otwarte, specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, fundusze inwestycyjne zamknięte) oraz usługi zarządzania portfelami instrumentów finansowych na zlecenie. Skarbiec Holding S.A. jest jedynym akcjonariuszem Skarbiec TFI S.A., które powstało w 1997 roku jako piąte towarzystwo funduszy inwestycyjnych w Polsce i jest jednym z największych towarzystw niezależnych od jakiejkolwiek grupy bankowo-finansowej w Polsce.
