Po przerwie spowodowanej gorszymi prognozami dla sektora, spółki chemiczne znowu trafiają na warsztat analityków. Pojawiły się między innymi świeże rekomendacje Wood&Co i zalecenie sprzedaj dla Grupy Azoty i Polic oraz trzymaj wystawione dla Puław. Dla każdej z tych spółek podniesiono jednak ceny docelowe i było to odpowiednio z 51 zł do 62,70 zł, z 12,80 do 20,60 zł oraz z 131 zł do 168 zł. >> Więcej o prognozach dla chemii znajdziesz tutaj.
Na tym tle korzystnie wypada rekomendacja wydana przez analityków Raiffeisena. Biuro podwyższyło zalecenie dla Synthosu z trzymaj do kupuj, a cenę docelową akcji spółki do 5,80 zł z 5,20 zł. To kolejna w ostatnim czasie rekomendacja dla Synthosu. Niedawno DM IDM podwyższył cenę docelową jednej akcji z 5,10 zł do 5,30 zł i nadal zaleca trzymaj. Biuro zaznacza, że w ostatnich tygodniach sytuacja na światowym rynku kauczuku poprawiła się. Wcześniej był z tym problem, co w poprzednich kwartałach negatywnie rzutowało na marże.
Niedawno Synthos otrzymał wysoką rekomendację także od analityków DM Banku BPS. Premierowy raport o spółce biuro rozpoczęło od zalecenia kupuj, wyceniając jedną akcję na 6 zł. Broker liczy na przełom w wynikach Synthosu w 2014 roku i obstawia, że rynek butadienu odrodzi się w przyszłym roku wraz z wyższym popytem na kauczuki. Według ich założeń, w tym roku zysk netto Synthosu wyniesie 384 mln zł. To oznaczałoby, że spadnie w ujęciu r/r o blisko 35 proc. Na 2014 rok założono już 682 mln zł zysku netto. Biuro ma też swoją prognozę wyników na III kwartał tego roku. Tu obstawiono spadek przychodów w ujęciu r/r o 17 proc, do 1,32 mld zł, uszczuplenie zysku EBIT o 38 proc. do 83 mln zł i mniejszy czysty zysk o 28 proc. (80 mln zł). >> Wcześniejsze rekomendacje dla spółki znajdziesz tutaj.
Kurs Synthosu nie pozostaje jednak obojętny na spadające marże. Od początku roku jest na ponad 8-proc. minusie, co jest wyraźnie gorszym wynikiem niż stopa zwrotu wypracowana przez szeroki rynek (+9 proc.) i nieznacznie lepszy od WIG20 (-5 proc.). Spółka jest jednak nadal dość droga wskaźnikowo. >> Tu porównasz podstawowe wskaźniki cenowe akcji Synthosu z pozostałymi spółkami chemicznymi.
