Nikodem Iskra, prezes Murapolu.
O planach debiutu Murapolu na GPW mówiło się od dawna, ale dopiero w tym roku spółka przedstawiła pierwsze konkrety. W sierpniu do Komisji Nadzoru Finansowego trafił prospekt emisyjny dewelopera, ale sprawa wcale nie była jeszcze rozstrzygnięta. Właściciele spółki podkreślali, że wejście na giełdę jest jedną z opcji. Dziś Murapol oficjalnie potwierdził, że spółka zostanie upubliczniona.
– Choć na GPW notowani są już liczni przedstawiciele branży deweloperskiej, debiut Grupy Murapol da inwestorom możliwość inwestycji w spółkę o unikatowym modelu działalności. Posiadamy najbardziej zdywersyfikowaną geograficznie mapę inwestycji spośród deweloperów notowanych na GPW i bogaty bank ziemi. Mapa naszych inwestycji od początku działalności obejmuje 17 miast Polski, dzięki czemu docieramy do szerokiego grona klientów i możemy korzystać z dynamicznego rozwoju nie tylko największych, lecz również lokalnych rynków mieszkaniowych. Naszym wyróżnikiem na tle polskich deweloperów notowanych na GPW jest również pionowo zintegrowany model biznesowy i specjalistyczny know-how, który zapewnia atrakcyjną marżowość realizowanych inwestycji. Nasz profil finansowy charakteryzuje się kierunkiem wzrostowym przychodów ze sprzedaży mieszkań i konsekwentnym generowaniem znaczących przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej. Strategia zakłada zrównoważony rozwój Grupy Murapol i jednoczesne dzielenie się wypracowywanymi zyskami z akcjonariuszami – komentuje Nikodem Iskra, prezes Murapolu.
Oferta Murapolu obejmie do 14.280.000 istniejących akcji, stanowiących do 35 proc. kapitału zakładowego spółki, należących do większościowego akcjonariusza, tj. AEREF V PL Investment S.à r.l. – podmiotu kontrolowanego przez fundusze zarządzane przez Real Estate Group należącą do Ares Management Corporation, wiodącego globalnego zarządzającego inwestycjami alternatywnymi, któremu doradza Griffin Real Estate. Ofercie nie będzie towarzyszyła emisja nowych walorów.
– W ramach pierwszej oferty publicznej nasz większościowy akcjonariusz zamierza zaoferować akcje w liczbie zapewniającej osiągnięcie odpowiedniego poziomu płynności po debiucie na GPW, a jednocześnie planuje pozostać wiodącym akcjonariuszem spółki i uczestniczyć w jej dalszym rozwoju, czego potwierdzeniem jest umowa lock-up na okres 360 dni – dodał prezes Murapolu.
Szczegółowe warunki oferty spółka przedstawi w prospekcie, który zostanie opublikowany po jego zatwierdzeniu przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Dywidenda dla nowych inwestorów
Ostatnie lata były wyjątkowo udane dla Murapolu. W latach 2018-2020 grupa odnotowała wzrost przychodów z umów sprzedaży mieszkań z 603,1 mln zł do 836,2 mln zł, co oznacza średni roczny wzrost (CAGR) na poziomie 17,7 proc. Skorygowany zysk brutto ze sprzedaży w tym okresie wzrósł ze 189,0 mln zł do 265,2 mln zł (CAGR 18,5 proc.), natomiast skorygowana EBITDA wzrosła ze 135,5 mln zł do 195,3 mln zł (CAGR 20 proc.). Na przestrzeni 9 miesięcy 2021 r. łączne przychody ze sprzedaży mieszkań (w tym przychody z PRS) wyniosły 715,3 mln zł. To wynik o 3 proc. lepszy w ujęciu r/r. Skorygowany zysk brutto ze sprzedaży w tym okresie sięgnął 260,5 mln zł (+17 proc. r/r), natomiast skorygowana EBITDA wyniosła 225,7 mln zł (+31,3 proc. r/r).
Deweloper dla nowych inwestorów planuje dywidendę. Jak podkreślono, zarząd zamierza rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy 170 mln zł zysku za 2021 r. W następnych latach na dywidendę ma trafiać co najmniej 75 proc. skonsolidowanego zysku netto uzyskanego w danym roku. Większościowy akcjonariusz spółki zadeklarował poparcie dla takiej polityki dywidendowej.
Murapol to jeden z największych deweloperów mieszkaniowych w Polsce. Spółka ma w budowie i w przygotowaniu inwestycje deweloperskie w 15 miastach – w tym w Warszawie, Krakowie, Wrocławiu, Trójmieście, aglomeracji śląskiej, Poznaniu i Łodzi (wg. stanu na 30.09.2021 r.). W tym roku Murapol rozpoczął współpracę z Ares w segmencie instytucjonalnego najmu nieruchomości (platforma PRS, którą zarządzać będzie Ares). Umowa ramowa przewiduje, że do połowy 2026 r. Murapol przygotuje 10 tys. lokali na rzecz PRS.
