(Fot. spółka)
Ostatnie okresy sprawozdawcze w bankach stoją pod znakiem rekordowych wyników finansowych utrzymujących się dzięki wysokim stopom procentowym. Nie inaczej było w przypadku Banku Millennium, któremu otoczenie makro pomaga przy utrzymujących się wysokich kosztach ryzyka walutowych kredytów hipotecznych. Wynik za I pierwsze półrocze br. obciążyły odpisy na kredyty frankowe. Pomimo tego zysk przed opodatkowaniem zanotował dalszy regres ze względu na dodatkowe koszty przedłużenia wakacji kredytowych dla części kredytobiorców.
– W II kw. 2024 r. wynik odsetkowy Banku Millenium wyniósł 1,18 mld zł i był o 11,5 proc. (-154 mln zł) niższy niż przed rokiem przy czym spadek ten spowodowany był wyłącznie zaksięgowaniem wspomnianych wstępnych kosztów przedłużenia wakacji kredytowych dla części kredytobiorców w kwocie 201 mln zł. Wykluczając wpływ tej operacji wynik odsetkowy wyniósłby 1,38 mld zł i byłby r/r o 3,5 proc. wyższy. Nie oznacza to jednak, że do podstawowej linii rachunku wyników banku nie można mieć zastrzeżeń. Patrząc bowiem na zachowanie marży odsetkowej widzimy, że jej szczyt spółka ma już wyraźnie za sobą. W II kw. 2024 r. wyniosła ona 4,28 proc. i była o 0,57 p.p. niższa niż przed rokiem, co w głównej mierze wynikało z większego spadku średniego oprocentowania udzielonych kredytów (-0,63 p.p. r/r) niż kosztów finansowania (-0,4 p.p. r/r). – argumentuje analityk StockWatch.pl.
Źródło: StockWatch.pl/Opracowanie własne
Więcej o sytuacji fundamentalnej Banku Millennium dowiesz się z najnowszej analizy: Naprawa zakończona, podatek powrócił – omówienie sprawozdania finansowego Banku Millennium za II kw. 2024 r.
W dalszej części analizy znajdziesz omówienie:
- dynamiki przychodów w ujęciu kwartalnym
- zachowania marży odsetkowej
- wyników z opłat i prowizji
- trendów w obszarze kosztów
- efektów programu ugód z kredytobiorcami
- realizacji planu naprawy banku
- kapitalizacji i atrakcyjności obecnej wyceny
