Mapa rynku.
W dobrych nastrojach inwestorzy rozpoczęli pierwszą kwietniową sesję na GPW, z nadziejami wchodząc w II kwartał 2023 roku. W tym miejscu można dostrzec pewne podobieństwa ze startem I kwartału br., gdy akcje spółek notowanych w Warszawie rosły szeroką ławą. Później klimat inwestycyjny wprawdzie nieco się ochłodził, ale finalnie kwartał zamknął się słabo jedynie dla indeksu dużych spółek. Pozostałe trzy warszawskie indeksy zakończyły go wzrostami. I tak szeroki WIG zyskał 2 proc., po tym jak w ostatnim kwartale 2022 roku urósł o 25 proc. Indeks mWIG40 urósł w pierwszych trzech miesiącach roku o 8,4 proc., a sWIG80 o 15,7 proc. Jedynie wspomniany WIG20 zamknął kwartał stratą na poziomie 1,87 proc., co jednak w porównaniu ze wzrostem o 30,05 proc. w IV kwartale 2022 roku, jest tylko niewielką korektą.
Po pierwszej godzinie poniedziałkowej sesji zyskiwały wszystkie warszawskie indeksy i ponad połowa wszystkich notowanych w Warszawie spółek. Najmocniej rósł indeks blue chipów.
O godzinie 10:11 WIG20 zyskiwał 1,6 proc. i testował poziom 1.786 pkt. Szeroki WIG rósł o 1,32 proc. do 59.384 pkt., mWIG40 o 0,91 proc. do 4.544 pkt., a sWIG80 o 0,53 proc. do 20.355 pkt. I właśnie ten ostatni indeks zasługuje dziś na szczególne wyróżnienie, bo wybił się powyżej ostatnich maksimów i obecnie jest notowany najwyżej od prawie 15 miesięcy. Dodatkowo do historycznych rekordów z 2021 roku brakuje mu już tylko 7 proc.
Poniedziałkowe poranne mocne wzrosty WIG20 to w dużej mierze zasługa akcji PKN Orlen. Drożeją one o 3,57 proc. do 60,32 zł, w reakcji na mocny skok cen ropy na rynkach globalnych, co ma miejsce po decyzji OPEC ws. cięcia wydobycia tego surowca.
W niedzielę Arabia Saudyjska i inne państwa należące do kartelu OPEC zdecydowały o redukcji wydobycia ropy począwszy od maja br. aż do końca 2023 roku. Arabia Saudyjska zadeklarowała dobrowolne obniżenie swojego wydobycia ropy o 500 tys. baryłek dziennie (w jej opinii ma to pomóc zapewnić stabilność cen ropy), Irak o ponad 200 tys. baryłek, Zjednoczone Emiraty Arabskie o 144 tys. baryłek, a Kuwejt o 128 tys. W przypadku innych państw redukcja nie przekracza 100 tys. baryłek. Równocześnie z ogłoszeniem decyzji przez państwa OPEC, Rosja przedłużyła do końca roku obowiązywanie swojej marcowej decyzji o redukcji produkcji ropy o 500 tys. baryłek dziennie.
Wykres dzienny.
Skok cen ropy na rynkach globalnych wspiera notowania płockiego koncernu, ale w przyszłości może to oznaczać większą presję inflacyjną, więc należy pamiętać, że jej globalne i długoterminowe reperkusje dla światowej gospodarki są negatywne. Tym jednak póki co inwestorzy się nie przejmują. Podobnie jak opublikowanym rano indeksem PMI dla polskiego sektora przemysłowego (48,3 pkt.), który już 11. kolejny miesiąc pozostaje w strefie recesji, czyli poniżej granicznego poziomu 50 pkt.
PKN Orlen jest najmocniej drożejącą spółką w indeksie WIG20 i o największym pozytywnym wpływie na ten indeks. Ponad 3-procentowe wzrosty notują jeszcze akcje mBanku (316 zł; +3,13 proc.), przy czym nie ma to dużego przełożenia na indeks. Mocno go wpierają natomiast wzrosty akcji innych banków: PKO BP (29,15 zł; +2,21 proc.) i Pekao (87,30 zł; +2,15 proc.), a także Allegro (29,955 zł; +2,22 proc.), które stara się wrócić powyżej granicy 30 zł.
Jedyną tracącą spółką w WIG20 jest CD Projekt. Kurs producenta gier „Wiedźmin” i „Cyberpunk 077” spada o 3,33 proc. do 107,52 zł. Spadki to reakcja na fatalne w swej wymowie piątkowe zachowanie kursu, gdy w reakcji na opublikowane wyniki i zapowiedź promocji w czerwcu dodatku „Cyberpunk 2077: Phantom Liberty”, kurs najpierw wystrzelił do 124 zł z 113,28 zł dzień wcześniej, żeby finalnie zakończyć dzień na poziomie 111,22 zł.
Drugim negatywnym impulsem jest obniżona przez analityka JP Morgan rekomendacja dla akcji CD Projektu do „niedoważaj”. Przy czym akurat w tym przypadku, inwestorzy mogą szczególnie tą rekomendacją nie przejąć, bo zapewne spora ich grupa jeszcze pamięta, jak JP Morgan wycenił akcje CD Projektu na 500 zł i zalecił ich kupno na 2 miesiące przed ich załamaniem w końcówce 2022 roku.
Układ sił na wykresie dziennym CD Projektu jest obecnie niekorzystny dla posiadaczy akcji, ponownie sugerując możliwość zejścia notowań w okolicę 100 zł. Dopiero zamknięcie dzisiejszej sesji powyżej 110 zł nieco poprawiłoby sytuację techniczną, bowiem już drugi raz na przestrzeni ostatniego tygodnia poziomy poniżej 110 zł zostałyby wykorzystane do „zbierania” tańszych akcji.
Nieco lepiej sytuacja prezentuje się od strony czynników fundamentalnych. Ostatnie wyniki spółki, zapowiedź czerwcowej promocji dodatku do gry „Cyberpunk 2077”, ale też coraz lepiej wyglądający amerykański Nasdaq (jeżeli spółki technologiczne w USA ruszą do góry, to pociągnie to również podobne spółki na GPW), pozwalają na odrobinę optymizmu.
O ile CD Projekt jest największym hamulcowym w WIG20, to drożejące akcje innej gamingowej spółki – CI Games (3,76 zł; +9,3 proc.), mają największy pozytywny wpływ na sWIG80, wypychając ją na nowe 15 miesięczne rekordy. W indeksie tym mocno wyróżniają się również spółki Molecure (25,80 zł; +9,79 proc.), Votum (48,50 zł; +6,36 proc.) i Bioton (3,645 zł; +6,58 proc.).
