Roszady na liście top picks DM BOŚ. CD Projekt dodany do krótkich pozycji
Już tylko 17 spółek na liście top picks DM BOŚ
Lista spółek, których kurs może się zachować lepiej od rynku topnieje. W najnowszym raporcie DM BOŚ stawia już tylko na 17 walorów z GPW, czyli jeden mniej niż w poprzedniej odsłonie. Dla porównania, jeszcze w marcu br. lista top picks liczyła 24 pozycje.
Sytuacja o tyle ciekawa, że warszawski parkiet jest na fali wznoszącej. Od początku roku sWIG80 zyskał 21,6 proc., mWIG40 31,9 proc., a WIG20 nieco ponad 31 proc. Tym samym polska giełda była liderem pod względem stopy zwrotu w I półroczu. Wśród analityków słychać głosy, że trudno będzie GPW odebrać koszulkę lidera w tym roku.
– Skład naszego portfela w nadchodzącym miesiącu podlega umiarkowanym zmianom. W szczególności na listę długich pozycji wprowadzamy Asbis, natomiast wycofujemy z listy Erbud i Orange Polska. Do krótkich pozycji tymczasem włączamy CD Projekt i nie wycofujemy żadnej spółki – czytamy w raporcie miesięcznym DM BOŚ z 25 czerwca.
Erbud wypada przez niepewność legislacyjną w temacie OZE
Wycofanie Erbudu z listy spółek, których kurs może się zachować lepiej od rynku to pokłosie niepewności legislacyjnej. Zdaniem ekspertów, rządowi może być trudno wprowadzić zmiany do ustawy o OZE w związku z wynikiem wyborów prezydenckich.
Przypomnijmy, w ubiegłym tygodniu Sejm uchwalił nowelizację tzw. ustawy wiatrakowej, która m.in. zmniejsza minimalną odległość turbin wiatrowych od zabudowań do 500 m. W ustawie znalazły się też przepisy ws. zamrożenia cen energii do końca roku na poziomie 500 zł netto za MWh. Obecnie mrożenie obowiązuje do końca września. Dokument po przejściu całej ścieżki legislacyjnej trafił do Pałacu Prezydenckiego i czeka na podpis Andrzeja Dudy. W kręgach politycznych coraz głośniej mówi się o możliwym wstrzymaniu ustawy.
Orange Polska – „brak krótkoterminowych pozytywnych katalizatorów”
Miejsce na liście faworytów DM BOŚ straciło też Orange Polska. Giełdowy telekom ma za sobą świetne półrocze. Od początku roku akcje podrożały o blisko 35 proc., czyli nieco więcej niż cały WIG20. Do tego w czerwcu spółka podzieliła między akcjonariuszy 695,5 mln zł dywidendy. Stawka na akcję 0,53 zł dała stopę 5,56 proc. Środki trafią do inwestorów 9 lipca. Odcięcie sowitej dywidendy eksperci DM BOŚ uznali za dobry moment do zamknięcia zyskownej pozycji.
Asbis wraca do łask analityków
Analitycy DM BOŚ szybko zmienili zdanie do co akcji Asbisu. Przypomnijmy, spółka wypadła w listy długich pozycji w poprzedniej odsłonie raportu. Impulsem do zmiany zdania okazał się rewelacyjny raport sprzedażowy za maj, w którym spółka pokazała ż 40-proc. wzrost przychodów r/r, osiągając rekordowe jak na ten miesiąc 320 mln USD. Od momentu publikacji raportu akcje Asbisu podrożały już o 20 proc. do 25,70 zł. Tym samym, notowania domknęły majową lukę spadkową na wykresie.
– Solidny wzrost przychodów w kwietniu (+33 proc. r/r) i maju (+40 proc. r/r) może sugerować lepsze niż oczekiwaliśmy wyniki finansowe za II kwartał 2025 roku, a ewentualna publikacja (wcześniej wstrzymanej) prognozy wyników na 2025 rok po podaniu wyników za II kwartał br. może się okazać pozytywnym bodźcem – oceniają analitycy DM BOŚ.
Oprócz Asbisu na liście top picks DM BOŚ jest jeszcze 16 spółek, w tym: AB, Action, Asseco SEE, Comp, Digital Network, Dom Development, Forte, mBank, Mirbud, Orlen, PKO BP, PGE, Tauron, Toya, Vercom i VRG.
CD Projekt dodany do krótkich pozycji
Ciekawa roszada nastąpiła także na liście krótkich pozycji, czyli spółek, których kursy zdaniem analityków DM BOŚ mogą zachowywać się gorzej od rynku. Na „short listę” trafił CD Projekt, czyli spółka, która ostatnio jest jednym z najmocniejszych ogniw w WIG20. Tylko w tym roku akcje największego polskiego producenta gier wideo podrożały o ponad 41 proc. i znalazły się najwyżej od stycznia 2021 r. Notowaniom sprzyjały doniesienia o postępach w produkcji nowych gier oraz udana premiera Cyberpunka 2077 na konsole Nintendo Switch. Jednak zdaniem analityków DM BOŚ, przynajmniej krótkoterminowo spółka wyczerpała swój potencjał do wzrostów.
– Ostatnie dynamiczne wzrosty kursu akcji w połączeniu z brakiem wyraźnie zarysowanych pozytywnych bodźców w krótkim okresie mogą doprowadzić do osłabienia kursu akcji spółki względem rynku, niekorzystny wpływ słabego USD na sprzedaż i wycenę spółki – uważają analitycy DM BOŚ.
